5月9日晚(wǎn)间，A股上市公司金证股(gǔ)份发布的(de)一则公告(gào)，在期货圈刷(shuā)屏。

　　公告(gào)显示，金证股(gǔ)份正在筹划发(fā)行股份及支付现(xiàn)金(jīn)购(gòu)买上(shàng)海文(wén)华财经资讯股份有(yǒu)限公司（下称(chēng)文华财经）90.97％股权事项，同时(shí)募集配套资金。公司股票将于2023年5月(yuè)10日（星(xīng)期三）开市(shì)起(qǐ)开(kāi)始停牌，预计停(tíng)牌(pái)时间不超过10个交易日(rì)。

　　文华(huá)财经两次冲击IPO无果

　　文(wén)华(huá)财经(jīng)系头(tóu)部(bù)期货(huò)软件商。公开资料显示，截(jié)至2021年年末，文华财经与国内139家期货(huò)公(gōng)司合作，占国内期货公司总数(shù)的92.67％。截至2021年12月，文(wén)华财经(jīng)PC端交易软件的月活(huó)跃用(yòng)户数（MAU）为58.19万人，移(yí)动(dòng)端(duān)随身(shēn)行软(ruǎn)件的月活(huó)跃用户数（MAU）为150.94万人(rén)。

　　2015年(nián)以来，文(wén)华(huá)财经曾两次冲击(jī)A股IPO，但均(jūn)未能叩开资(zī)本市场大门。

　　文华财经的第一次IPO之(zhī)旅要追溯到2015年，当(dāng)年(nián)11月(yuè)，文华财经首(shǒu)次(cì)报(bào)送(sòng)创(chuàng)业板IPO申请资料(liào)。不(bù)过，在经历两年(nián)多(duō)的(de)漫长等待后，2018年4月，深交所决定终止审(shěn)查，文华财经(jīng)此次创业板IPO闯关失(shī)败。

　　2021年6月，文华财经再次(cì)递交招股书，拟冲刺创(chuàng)业板IPO。2022年6月(yuè)，文华财经申请撤回(huí)发行上市(shì)申请文件，深交所决定终止(zhǐ)对其首次(cì)公开发行股票并在创业板上(shàng)市的审核。文(wén)华(huá)财经第二次IPO也无果(guǒ)而终(zhōng)。

　　金证(zhèng)股份昨(zuó)晚发布的公告显示(shì)，本次交易事(shì)项尚处于筹划(huà)阶段(duàn)，公司目前正(zhèng)与交易意向方接洽(qià)，初步确(què)定的交易对方包括尚守哲、大(dà)连经一卓远管理咨询(xún)合(hé)伙企业（有限合伙）（下(xià)称大连经一）、苏州(zhōu)中新(xīn)兴富新兴产业(yè)投资合伙(huǒ)企业（有限合伙）（下称(chēng)苏州中新）、上海经一投资(zī)管(guǎn)理合伙企业（有限合(hé)伙）（下称上海经一）、上(shàng)海兴富创(chuàng)业投资管(guǎn)理中心（有(yǒu)限合(hé)伙）（下称兴富创投）、王凯及杨孝胜，前述交易对方合计持有标的(de)公司(sī)90.97％的股权。

　　金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份表示(shì)，根(gēn)据《上市公司重大资产重组管理办法（2023修订）》和《上(shàng)海证券交易所股票上市规则(zé)（2023年2月修订）》等相关(guān)规定，本次交(jiāo)易前，交易对方与公司(sī)不(bù)存在关(guān)联关系。本次交(jiāo)易完成后，交(jiāo)易对方尚(shàng)守哲(zhé)持有公司(sī)的股份比(bǐ)例(lì)预计将超过5％，本次交易预计(jì)将构成关联交易。本次交易(yì)前，公司无控股(gǔ)股东(dōng)、实际(jì)控制人；本(běn)次交易(yì)完成后，公司第一大股东(dōng)不会发生变(biàn)化，且不存在实际支配公司股份表(biǎo)决权(quán)超过(guò)30％的(de)股东，公司仍将无控股股东、实际控(kòng)制人(rén)，预(yù)计(jì)不构成公司重大资(zī)产重组。

　　文华财经(jīng)注(zhù)册资本4000万(wàn)元，实际控(kòng)制人为(wèi)该公司(sī)董事长兼总(zǒng)经理尚守哲。根(gēn)据文华财(cái)经此前(qián)披露的招股书，截至2021年(nián)年底(dǐ)，尚守哲对文华财经的直接持股(gǔ)比(bǐ)例为(wèi)64.353％，此外，还通过(guò)大连(lián)经一和上海(hǎi)经一(yī)分别控制文华财经9％和4.95％的股(gǔ)份，合计控制78.303％的(de)股份(fèn)。

　　其他交(jiāo)易对方中，苏州中新、兴富创投早晨的太阳叫什么，早晨的太阳叫什么雅称、王凯(kǎi)及杨孝胜对文华财(cái)经的持股比例(lì)分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力有望提升

　　作为金融科技全领域服务商，金证股份为证券、基金(jīn)、银行、期货、信托、交(jiāo)易所(suǒ)、监管(guǎn)机构等行(xíng)业客(kè)户(hù)提供(gōng)全技术(shù)栈、全产品线解决(jué)方案，同(tóng)时与政府机关、互联网(wǎng)公司合作开展包括智慧城市(shì)在(zài)内的数字经济业务。

　　2023年(nián)一季报显(xiǎn)示(shì)，报(bào)告期内，金证股份实现营业收(shōu)入(rù)12.64亿(yì)元，较(jiào)上年同期增长2.84％；实现归(guī)属于(yú)上市公司股东的净利润(rùn)-5847.16万元。报(bào)告期(qī)内(nèi)，金证股份(fèn)证(zhèng)券经纪业(yè)务软件收入较(jiào)上年同期略有增(zēng)长，资管机(jī)构(gòu)软件(j早晨的太阳叫什么，早晨的太阳叫什么雅称iàn)收入基本持平。报告期(qī)内，数字(zì)经济业(yè)务因验收的大型政务(wù)项目(mù)成本增幅(fú)大于收入增幅，导致(zhì)业务毛利率及利润下(xià)降(jiàng)。报告期(qī)内(nèi)公司确认投资收益-1748万元，较上年同(tóng)期减少2035万元，主要(yào)是联(lián)营企业投资收益减少(shǎo)所致。

　　截至2023年3月底(dǐ)，金证股份(fèn)总资(zī)产64.27亿元，净(jìng)资产36.70亿元。

　　金证股份2022年年报(bào)显示(shì)，报(bào)告(gào)期内，公(gōng)司实(shí)现营业(yè)收入64.78亿元，同(tóng)比下降2.52％；实现归(guī)属于上市公司股(gǔ)东的净利(lì)润(rùn)2.69亿元(yuán)，同比增长(zhǎng)7.96％。

　　分业务(wù)来看，金(jīn)融行业业(yè)务方面，2022年，金证股份实现(xiàn)营业收入23.25亿(yì)元(yuán)，同比增长7.25％。金证股份认为，公司金融行业的(de)增长主(zhǔ)要得益于(yú)两方面的因(yīn)素：一(yī)是公司在证券市(shì)场行业占有率基础稳定，核心(xīn)产(chǎn)品需求刚性(xìng)，公司加快(kuài)产品新一代产(chǎn)品布局、积极推进项(xiàng)目上线验收。二是(shì)在(zài)资管(guǎn)领(lǐng)域加强了资管IT业务发展力度，在多个核(hé)心(xīn)产品和(hé)技术(shù)上形成(chéng)领先优势(shì)，开始(shǐ)进入收获期。

　　非金融行(xíng)业(yè)业务方(fāng)面(miàn)，2022年(nián)，金证股份(fèn)收入为41.35亿元，同比下(xià)降7.49％。主要包括(kuò)数(shù)字经济(jì)业务、IT设备分销业务(wù)及科技园租赁业务。金(jīn)证股份(fèn)解(jiě)释(shì)称，非金融行(xíng)业(yè)的收入下降，主要(yào)由(yóu)于公(gōng)司在数(shù)字(zì)经(jīng)济业务上，不同程度(dù)受到需求(qiú)端的(de)影响，项目跟(gēn)进、工(gōng)程实(shí)施、验收结(jié)算审计等(děng)存在滞(zhì)后(hòu)。

　　毛利率方面，2022年，金证股(gǔ)份综(zōng)合(hé)毛利率为22.32％，较上年增(zēng)加1.97个百分点。其中，金融(róng)行业业务毛利率(lǜ)50.41％，较(jiào)上(shàng)年增加3.48个百分点；非(fēi)金融科技业务毛利率(lǜ)6.53％，较(jiào)上(shàng)年(nián)下降0.93个(gè)百(bǎi)分点。

　　交(jiāo)易(yì)标的业绩表现(xiàn)上(shàng)，公开资料显示，2019—2021年，文华财经营(yíng)业收入分别为(wèi)20992.73万元、19207.84万(wàn)元和23070.03万元；归属于母公(gōng)司股东的净利润分(fēn)别(bié)为7843.68万(wàn)元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华(huá)财经营业毛利分别为16585.62万元(yuán)、14177.11万元及(jí)17168.10万元，综合(hé)毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至(zhì)2021年年(nián)底(dǐ)，文华财经总资(zī)产为31708.21万元，所有者权益为19722.56万(wàn)元，资产(chǎn)负债率(lǜ)为37.80％。

　　不难看(kàn)出，无论(lùn)从资(zī)产规模和盈利(lì)能力(lì)来看，金(jīn)证股份均远高于文(wén)华财经(jīng)，但文华(huá)财经的毛利(lì)率显著高于金证股(gǔ)份，无疑是一块优(yōu)质资产。

　　有业内人士认(rèn)为，如果本(běn)次交易得(dé)以顺(shùn)利(lì)实施，对于金(jīn)证(zhèng)股份(fèn)而(ér)言，文华(huá)财经的优质(zhì)资产注入后，其盈利(lì)能(néng)力将进一步提升(shēng)；对(duì)于文华财经而言，多年谋求上市(shì)无果后，可(kě)以实现“曲(qū)线上市(shì)”。

　　值得注意的是(shì)，在昨(zuó)晚发布的公告中，金证股份并未披(pī)露具(jù)体的交(jiāo)易细(xì)节，例(lì)如交易对价等。公告(gào)显(xiǎn)示，2023年5月9日，金(jīn)证股份与(yǔ)主要(yào)交易对(duì)方就本次交(jiāo)易签(qiān)署了《意向协议书》，公司拟向主要交易对方发(fā)行股份及(jí)支付现金的方式购买其持有(yǒu)的文(wén)华财(cái)经90.97％的股权。上述《意向协议(yì)书》仅为(wèi)交(jiāo)易(yì)各方(fāng)关(guān)于本次交易的(de)初(chū)步(bù)合作意向，交(jiāo)易(yì)各方(fāng)在本次交易(yì)中(zhōng)的具体权利义务以及各项安(ān)排以交易(yì)各(gè)方最终签署的正式(shì)交(jiāo)易协议为(wèi)准。

　　金证(zhèng)股份(fèn)还进(jìn)行了风险提示(shì)：截至(zhì)目前，本(běn)次交易仍处于筹(chóu)划阶(jiē)段，交易双方尚(shàng)未签署正式的(de)交易协议(yì)，本次交(jiāo)易尚(shàng)需履行必(bì)要的内部决策程序(xù)，并(bìng)经有权监(jiān)管(guǎn)机构(gòu)批准后方可正式实施，本次交易最终能(néng)否实施尚存在较大不确(què)定性。

　　股价表现上(shàng)，经历了2020—2022年(nián)连续3年的下跌(diē)之(zhī)后(hòu)，今年以来，金证股份股价(jià)步入上升通道。截至5月9日收盘，金证(zhèng)股份股价报(bào)18.94元/股，年内涨幅高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：中国书画艺术 早晨的太阳叫什么，早晨的太阳叫什么雅称