近(jìn)期交(jiāo)易商协会的(de)监管(guǎn)处罚力度(dù)明(míng)显(xiǎn)加大，虽然债券市场参(cān)与主体愈(yù)发(fā)丰富多元(yuán)，市场竞争程度更趋激烈，但监(jiān)管底(dǐ)线不能破戒。

　　5月11日，交(jiāo)易商协会对建(jiàn)设(shè)银(yín)行启动自律调查，这是两天内(nèi)第二家被要求(qiú)自律调查(chá)的大行。今年(nián)以(yǐ)来，交(jiāo)易商协会已对多家金融机构启动自律调查(chá)，监管力度在持续加大。

　　多家金融机构接连被(bèi)通报

　　5月11日，中国银(yín)行间(jiān)市场交(jiāo)易商协会（下称“交易(yì)商(shāng)协会(huì)”）网站显示，基(jī)于(yú)监管部门反(fǎn)馈线索，依据《银行间债券市场自律处分规则(zé)》，交易商协会(huì)已对(duì)中国(guó)建设银行(xíng)股份有限公(gōng)司债务融资工具承销业务涉嫌(xián)违规行为开展自律调查。

　　根据(jù)建行(xíng)2022年年报，去年建行承销非金(jīn)融企(qǐ)业债务融资工具744笔，为411家实(shí)体(tǐ)企(qǐ)业承销(xiāo)发行债券4645.17亿(yì)元。2022年，该行支持(chí)优质头部房地(dì)产企业债券融资(zī)需求，承销房地(dì)产企业323.35亿元(yuán)债(zhài)务(wù)融资(zī)工具，房(fáng)地(dì)产并购票据22.9亿(yì)元。

　　交易商协会的监管力度(dù)在近期持(chí)续(xù)加(jiā)大。就在(zài)5月(yuè杨志性格特点及主要事迹概括，杨志性格特点及主要事迹100字)9日，交易商协(xié)会官网发布(bù)信息，针对中国进出口银行金融债券发行涉嫌违规行为(wèi)，以(yǐ)及中国民生银行(xíng)承(chéng)销(xiāo)业务涉嫌违(wéi)规行为已开展自律调查。

　　而在5月(yuè)8日，大连银行、郑州银行、江西银行、青岛银(yín)行和粤(yuè)财信托共5家机构涉及(jí)债(zhài)券(quàn)业(yè)务违规被点名。具(jù)体来(lái)说(shuō)，交易商协(xié)会通(tōng)过深(shēn)入调查发现，大(dà)连银行等多家机(jī)构存(cún)在债(zhài)券代(dài)持交易等违规行(xíng)为。其中，大连银行(xíng)通过做(zuò)市(shì)业务方(fāng)式，每日滚(gǔn)动开展买卖方向相反(fǎn)、清算速度不同的现券交易，代持利率债(zhài)活跃(yuè)券，且规(guī)模(mó)较大；郑(zhèng)州(zhōu)银行、江(jiāng)西银行和(hé)青岛银行，内控执(zhí)行不严(yán)或流于形(xíng)式，未(wèi)有(yǒu)效评估交易合理性，作为中间(jiān)方(fāng)以(yǐ)现券买卖或做市等方式(shì)参与债券代持交易链条(tiáo)，交易笔数(shù)和(hé)金额较(jiào)大。

　　今年4月(yuè)，工商银(yín)行已被(bèi)启(qǐ)动(dòng)自律调查。相关公(gōng)告(gào)称，交易(yì)商协会在(zài)日常监测工作中发(fā)现，工商银行(xíng)主(zhǔ)承销的多期债(zhài)务融(róng)资工具(jù)发行定价严重偏离市场合(hé)理水平(píng)，干扰了(le)市场秩序，涉嫌违反银行间(jiān)债(zhài)券市(shì)场自律管(guǎn)理相(xiāng)关规定。

　　4月(yuè)3日(rì)，交易商协会网(wǎng)站(zhàn)披(pī)露，近(jìn)期在查(chá)处四平市城市(shì)发展投资控股有限公司案(àn)件时(shí)，发现吉林(lín)银行、吉林亿联(lián)银行因违规收(shōu)取发行人大(dà)额财务资(zī)助，涉嫌违反银行间债券市(shì)场自(zì)律(lǜ)管理规则(zé)，被交易商协会(huì)进行自律调查。一同被(bèi)开展自律调查的还有光(guāng)大证券、富国(guó)资产管理（上(shàng)海）有限公司两家金融机构。

　　交易商协会监(jiān)管处罚力(lì)度(dù)加强

　　根(gēn)据交易(yì)商协会(huì)通报的数据，2022年全年，交(jiāo)易商协会(huì)共(gòng)对68起涉(shè)嫌违(wéi)规案件立(lì)案(àn)调查(chá)，开展自律调查和自律问询103次(cì)，作出各类自律处分99家（人）次，涉及35家发(fā)行人(rén)和(hé)信用增(zēng)进机(jī)构、4家主承(chéng)销商、3家会计师事务所、1家律师事务所、2家其(qí)他(tā)类(lèi)型机构和54名直(zhí)接责(zé)任人。作出的(de)处分(fēn)中，警(jǐng)告(gào)及以(yǐ)上占比(bǐ)超过五成，15家机构被暂停(tíng)一定期(qī)限业务，12位责任人被认定不适当人(rén)选。

　　梳理通报来看，被通报的原(yuán)因包括(kuò)低价包销多期(qī)债务融杨志性格特点及主要事迹概括，杨志性格特点及主要事迹100字资(zī)工具，影响了(le)市场(chǎng)正常秩(zhì)序；部分债务(wù)融资(zī)工具未按(àn)照发行文件约定开(kāi)展余额包销(xiāo)，个别债(zhài)务融资(zī)工(gōng)具挤(jǐ)占了(le)其他投资人的正常投标，违背了(le)公平公(gōng)正原则，并影响了(le)发(fā)行利(lì)率，对市场(chǎng)正常秩(zhì)序造(zào)成了(le)一(yī)定不良影响。

　　通(tōng)报指出，银(yín)行间债(zhài)券市(shì)场参与机(jī)构在从事相(xiāng)关业务过程中，务(wù)必牢固树立市场(chǎng)责任意识(shí)，严(yán)格遵守相(xiāng)关(guān)监管规定(dìng)和(hé)自律规则要求，合规(guī)展业，自(zì)觉(jué)维护银行间债券市(shì)场运行秩(zhì)序。

　　交易商协会表示，做市商作为银行间市场基石(shí)机构(gòu)，承担着提高市场(chǎng)流动性、促(cù)进价格发(fā)现的重要作(zuò)用，应切实提(tí)升做市交易能力，加强内部控制(zhì)和(hé)风(fēng)险管理，确保合规(guī)稳健展业，“真(zhēn)做市、做真(zhēn)市”。

　　可以看到，近期交易(yì)商协会的监管处罚力度(dù)明显加大，虽然债券市(shì)场参(cān)与主(zhǔ)体愈发丰富多元，市场竞争程度更趋激烈，但(dàn)监管底线不(bù)能破戒(jiè)。

　　资深金融政(zhèng)策监管专家周(zhōu)毅钦对《国(guó)际金(jīn)融报》记者表(biǎo)示，可(kě)以看到，银行(xíng)间交易(yì)商协会将继(jì)续贯彻落实(shí)监管从严要求，以严格自律惩戒向(xiàng)市场传递(dì)“零(líng)容忍”的清晰信号，引导市场各类(lèi)主体归(guī)位(wèi)尽责(zé)，维(wéi)护市场良好秩序。债券承销机构作为债券(quàn)市场的“看门人”，对于商业银(yín)行特(tè)别是国有大行来说，也需(xū)要(yào)肩负起相应(yīng)的公序责(zé)任，切实维护好行(xíng)业的(de)良(liáng)性竞争生态。

未经允许不得转载：中国书画艺术 杨志性格特点及主要事迹概括，杨志性格特点及主要事迹100字