大家(jiā)好，简单看一(yī)个基(jī)金经(jīng)理，把新能源全部砍仓，梭哈AI了。

　　海富通吕越(yuè)超“All in”了(le)AI

　　这个周末，市场都在(zài)讨论一个基金经理(lǐ)，海富通的吕越超老师(shī)。

　　从(cóng)其管理(lǐ)的(de)海富通股票(piào)混合来看，截(jié)至去年(nián)年底，持仓(cāng)基本为新能(néng)源板块股票。

　　结(jié)果到了今年一季度末，已经基本(běn)清仓(cāng)了新能源(yuán)，梭哈AI板(bǎn)块。

　　除了海富(fù)通股票混合外，其他(tā)三只(zhǐ)产品也基本重仓了(le)AI板块。

　　吕越超在一季(jì)报称，在(zài)一(yī)季(jì)度的操作中，本基金总体把握住了市场(chǎng)的节奏变化(huà)和(hé)结(jié)构(gòu)转换，降低了新能(néng) 源板块的配(pèi)置权重(zhòng)，较好(hǎo)地把(bǎ)握了 TMT 板块的投资(zī)机会，组合调整(zhěng)取得了明显的(de)超额收益。

　　另外(wài)，他称，中国特(tè)色估值体(tǐ)系(xì)所代表的(de)传(chuán)统实体(tǐ)行业正(zhèng)在被市场(chǎng)一部分“聪明钱(qián)”定价(jià)，后续可能(néng)成为市场最有持(chí)续性的一条结(jié)构(gòu)主线(xiàn)。

　　数(shù)据显示(shì)，海富通股票混合今年以(yǐ)来涨了14％，其他三只产品(pǐn)今年以(yǐ)来均取得正收(shōu)益(yì)。

　　至于Ai板块后(hòu)市怎么走？

　　中信(xìn)证券认为，AI主题板(bǎn)块在短(duǎn)期高(gāo)度依赖交(jiāo)易(yì)，阶(jiē)段(duàn)性(xìng)失去靠配置获取超额回(huí)报的特征。TMT板(bǎn)块成交(jiāo)占全市场比重(zhòng)超40％的(de)天数已(yǐ)累计(jì)达(dá)到22天(tiān)，上一次出现持续成交占比超过(guò)40％的板块是2021年(nián)7月底的(de)电力设(shè)备(bèi)及新(xīn)能源，持续(xù)约28个交(jiāo)易日，在此(cǐ)期间(jiān)新能(néng)源ETF累(lèi)计收益率仅有2.5％，期间(jiān)最高累计回报率为+8.8％，最低累(lèi)计(jì)回报率为-4.8％。近期TMT板(bǎn)块也呈现出类(lèi)似特征，尽管热闹，但不(bù)赚钱。过去两周，科创(chuàng)芯(xīn)片ETF、通信ETF、游戏传(chuán)媒ETF分别出现过6次、6次(cì)和5次单日涨(zhǎng)幅超过2％的(de)行情，最大单日涨幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌(diē)幅达到(dào)-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他(tā)AI相关主题ETF在内(nèi)，平(píng)均(jūn)跌(diē)幅达到(dào)-4.5％。两周时(shí)间TMT板块累计(jì)成交了5.41万亿(yì)元，但(dàn)总(zǒng)市值反而减少了6717亿元(yuán)，较4月第一周(zhōu)降低约(yuē)5.4％，是典型的减(jiǎn)量博弈。

　　而(ér)招商证券认为，TMT大年通常分为“春季躁动”“获利回吐”“盛夏攻势”“获利(lì)了(le)结”四波行情，春季躁动后往往会有一波明显的(de)调整，时间在1-2个月，幅度(dù)在20％左右。面对这种调(diào)整(zhěng)，逢低(dī)加(jiā)仓是最佳(jiā)策(cè)略(lüè)，因为往(wǎng)往后(hòu)续(xù)盛夏攻势大概率创新(xīn)高。如果今(jīn)肖战《光点》歌词是什么，肖战《光点》歌词是什么歌年(nián)在业绩披露期结束后，随着(zhe)AI+/数字经济/自主可控等大产(chǎn)业趋势以政(zhèng)府支持力度(dù)进一步加大、资本开支增加、订单增(zēng)加(jiā)和产品销(xiāo)量业(yè)绩的改善逐(zhú)渐被市场所确定(dìng)，则TMT将会(huì)重(zhòng)回(huí)上(shàng)行趋势，进入盛夏(xià)攻势。

　　中(zhōng)泰证券认肖战《光点》歌词是什么，肖战《光点》歌词是什么歌为，AI等板块或阶段性(xìng)见顶(dǐng)，指数上半(bàn)年阶段性顶部亦或(huò)基本形成(chéng)本轮调整标志着AI等(děng)高位(wèi)板(bǎn)块或阶段性见顶，指数上半年阶段性顶部亦或(huò)基本形成。本次(cì)大幅调整主要还是(shì)因为(wèi)在AI相关板块市场情(qíng)绪处于极值(zhí)的情况下，叠(dié)加上述基本面(miàn)风险因素逐步(bù)发酵，市场内生调整需求出现集(jí)中释放。就资(zī)本市场(chǎng)而言，或(huò)代表本轮AI+难以复制2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：中国书画艺术 肖战《光点》歌词是什么，肖战《光点》歌词是什么歌