兄(xiōng)弟姐(jiě)妹们啊，今(jīn)天风水轮流转，终于(yú)新能源反攻(gōng)了！

　　先来看(kàn)一则(zé)今天(tiān)新能源的(de)段(duàn)子：

　　XXX一到店，所有做(zuò)AI的(de)人(rén)便都看(kàn)着他笑(xiào)，有的叫道，“XXX，新(xīn)能(néng)源反(fǎn)弹还不卖吗！” 他不回(huí)答，对柜里说，“温两碗酒(jiǔ)，要一碟茴香豆。”便排出九文(wén)大钱。他们又故意(yì)的(de)高声嚷道，“三权分立是谁提出的，三权分立是谁提出的孟德斯鸠是哪个国家人你昨天(tiān)还在说抄底新能(néng)源，新能源每次的(de)反弹就一下”

　　XXX睁大眼睛(jīng)说(shuō)，“新(xīn)能源赛道稳定(dìng)，走势终将完美…” “什(shén)么走势完美？新(xīn)能(néng)源(yuán)的每一次反(fǎn)弹，都是做AI 的好时机啊，你敢说不是吗(ma)” “你现在给(gěi)别人吹(chuī)新能源，是要被吐口水的” XXX便涨红(hóng)了脸，额(é)上的青筋(jīn)条条绽出(chū)，争辩道(dào)，“AI现在是概(gài)念炒作，都是泡沫，新能源马上到业绩窗口了，未(wèi)来几年增速稳定，成长逻辑不变，市场会发现的”，接连便是难懂的话(huà)，什么“增长韧性不改，估值修复，贝(bèi)塔回归，拐点明(míng)确，反转在即”之类的。引(yǐn)得众(zhòng)人都哄(hǒng)笑起来，店内(nèi)外充满了(le)快活的空气(qì)。

　　截至(zhì)收盘沪指(zhǐ)跌(diē)0.02％，深(shēn)成指涨(zhǎng)0.33％，创业板(bǎn)指涨1.54％。两市共3502只(zhǐ)个股上涨(zhǎng)，1556只(zhǐ)个股下跌。北向资金净买入近8亿元。

　　今天泰(tài)勒终(zhōng)于可以写一下大涨原因了。

　　原因(yīn)也很简单，今天(tiān)主打的就是一个新能源赛道(dào)股的超跌反弹，风格突然暴力转(zhuǎn)换，新能源大反攻。

　　锂电、光(guāng)伏等板块掀涨(zhǎng)停潮。

　　相反，TMT、人工智能概念股全线下(xià)挫，算力方向中科曙光、紫光股(gǔ)份、数据港(gǎng)跌停；CPO方向光迅科技跌停(tíng)，锐捷网络、博(bó)创(chuàng)科技跌超10％；ChatGPT概念(niàn)股工业富联、风语筑跌停，拓尔思、软通(tōng)动力跌超(chāo)10％。

　　工业富联又一次(cì)闪崩，消息面上，微软、Meta近期削(xuē)减服(fú)务器订单规模。其(qí)中，微软全年调降幅度最(zuì)高达30％，主要集中在下(xià)半年；Meta本季就砍(kǎn)单40％，下半(bàn)年(nián)释单转为(wèi)保守。

　　券商(shāng)也发来了解读：【客观看(kàn)待数通砍单传闻，把(bǎ)握AI边际变化(huà)】

　　今早有消息称Meta和微软(ruǎn)大(dà)幅削减了服务器订单(dān)，我(wǒ)们(men)呼(hū)吁(xū)大家客观看待。

　　首先，云(yún)商在年初给(gěi)到的23年Capex指引已(yǐ)比较(jiào)悲(bēi)观(guān)，据(jù)此前产业(yè)反馈，四家(jiā)大(dà)厂有2家是下滑(huá)的，1家(jiā)持平，1家(jiā)有增(zēng)长(zhǎng)，factset的一致预期看(kàn)23年云(yún)商capex增长为(wèi)4％。因此(cǐ)服(fú)务器，尤(yóu)其是通用服务器的需求放缓完全在预(yù)期(qī)内；

　　而本轮AI大模(mó)型的浪潮主(zhǔ)要(yào)拉动(dòng)AI服务器(qì)。从(cóng)光模块板块来看，1-2月就有Meta、亚马逊砍单消息确认(rèn)，因此200G/400G需求走弱，在Q1收入端已有(yǒu)充分反映(yìng)。

　　其次，微(wēi)软在最(zuì)新的业(yè)绩会上(shàng)Capex指引乐观，预计(jì)后续(xù)财(cái)季Capex将有(yǒu)“显著”（PS：这里(lǐ)用词(cí)是material）环比(bǐ)增长，主要受Azure AI拉(lā)动(dòng) 。后续也将根据业务反馈及用户转化率，继续加大AI的投(tóu)入。

　　微(wēi)软预计下个(gè)财(cái)季Azure收入同比(bǐ)增长26-27％，其中近1pct的增速(sù)拉动来自AI。

　　今天的市场就(jiù)分析到这了。

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