国(guó)内千(qiān)亿私(sī)募巨头景林(lín)资产在美(měi)股(gǔ)市场的最新(xīn)持仓曝(pù)光了(le)！

　　景林(lín)资产的海外子(zi)公司(sī)景(jǐng)林(lín)资产管理(lǐ)香(xiāng)港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日(rì)前向(xiàng)美国(guó)证(zhèng)交会提交了截至2023年一季度末(mò)的美(měi)股(gǔ)持(chí)仓数据，其(qí)持仓市(shì)值17.29亿(yì)美元（约合人民币120.31亿元），较去年底有大(dà)幅增长。

　　今年一季度，景林香港公司猛加仓新(xīn)东方、微软(ruǎn)、东南亚网约车和送餐平台Grab等，新进了英伟达、谷歌、爱奇(qí)艺、好未(wèi)来等；拼(pīn)多多(duō)在一季度末位列景林(lín)美股第一大重仓股，持(chí)股市(shì)值远大于其他公司(sī)，但是遭到(dào)减持。

　　基(jī)金君从(cóng)渠道获(huò)悉景林(lín)资产的最新观点(diǎn)，其表示看好(hǎo)教育(yù)行(xíng)业龙头公司，同(tóng)时积极布局美股一些AI公司(sī)。

　　景林(lín)美(měi)股持仓17.29亿(yì)美(měi)元

　　拼多多为(wèi)第一大(dà)重仓股

　　根(gēn)据美国(guó)证券交易委员会(huì)（SEC）披(pī)露的最新13F文(wén)件，截止今年3月31日(rì)，景(jǐng)林香港公司（香港）公司在美股持有(yǒu)28只证(zhèng)券(quàn)，合计(jì)持(chí)仓市值达到17.29亿美元（约合人民币120.31亿元(yuán)），较去年(nián)底的16.3亿美元大幅增加。（基金君在此说明一下，13F披露的(de)是景林海(hǎi)外主(zhǔ)体的美股持仓，不(bù)包(bāo)含境内(nèi)主体及产品(pǐn)的美股头寸。）

　　其中，景林香港公(gōng)司在美股(gǔ)的(de)前(qián)十大重(zhòng)仓股，合计持有市值为13.47亿(yì)美(měi)元，大概占其美股持仓总市值(zhí)的77.89％，集中度相对比较高。

　　具体(tǐ)来(lái)看(kàn)，其前(qián)十(shí)大(dà)重仓股分别是拼多(duō)多、新东(dōng)方、网易、美国(guó)外卖平台Doordash、脸(liǎn)书母(mǔ)公司Meta、中通快递(dì)、英(yīng)伟达、微(wēi)软、BOSS直聘、360数科，其中(zhōng)前6名持仓市(shì)值都(dōu)超过了(le)1亿美元。

　　拼多(duō)多仍然是景林(lín)的第一大(dà)美股(gǔ)持仓(cāng)标的，持(chí)有市值达到3.22亿美元，远高于其(qí)他重仓股，但是(shì)今年一季度减持(chí)了133.95万股，持股数(shù)量(liàng)降至423.91万(wàn)股(gǔ)。

　　从股价走势来看(kàn)，拼多多从去年10月末开始触底反(fǎn)弹(dàn)，今(jīn)年1月下旬一度涨至106.38美元/股的位置，到3月末(mò)又跌至(zhì)75.9美元/股，景林此(cǐ)前连(lián)续多个季度(dù)对(duì)拼多(duō)多越跌越买，如今可能是分享(xiǎng)到了(le)反弹行(xíng)情(qíng)、在一季度获利了结一部分(fēn)。

　　猛加仓教(jiào)育(yù)股

　　新东方(fāng)在今年一季度末跃升为景林香港公司的美股第二大持仓，持(chí)有430.07万股，较上(shàng)一(yī)季度(dù)末猛(měng)加仓368.75万股(gǔ)，期(qī)末持股市值达(dá)到1.66亿美元。从股价(jià)表现来看，新东方今年1月从33.63美(měi)元/股一度涨至46.63美元/股的位置，一(yī)季(jì)度整体区(qū)间(jiān)震荡比较大，景(jǐng)林在积极加(jiā)仓可(kě)见(jiàn)其看好。新(xīn)东(dōng)方最新(xīn)报收37.77美元(yuán)/股，总市值为64亿美(měi)元(yuán)，

　　同时，景林香港(gǎng)公司还加仓了好未来，今(jīn)年(nián)一季度新进224.55万(wàn)股(gǔ)，期(qī)末持股市值达到1439.37万美(měi)元。但(dàn)好未来的股价今年以来走势也比(bǐ)较波折(zhé)，年初一度涨至9.68美元/股，最新报(bào)收6美元/股(gǔ)，最(zuì)新总市值仅(jǐn)为(wèi)39亿美元。

　　基金君也从渠道获(huò)悉(xī)了景林资产对(duì)教育行业的最新观点，其认为，从全(quán)行业来看，不同(tóng)年龄层的用户对“教育”的需求依然旺盛，除了应试(shì)，还包(bāo)括开拓眼(yǎn)界(jiè)、增(zēng)长知识、潜力挖掘(jué)、提升综合能力等。目(mù)前行业政策(cè)环境(jìng)趋于稳定，但过(guò)程中很多公(gōng)司退出离(lí)开，使得行业竞争(zhēng)格局趋(qū)缓，对于(yú)存量(liàng)公司有利。

　　从行业(yè)龙头(tóu)公(gōng)司来看，景林资产表示，凭(píng)借多年(nián)积累(lèi)的口碑和公信力，品牌(pái)的护城(chéng)河依然很深。个别头部企业在K9学科之外的教育领域业务基(jī)础扎实(shí)，原(yuán)有的(de)留学等业(yè)务恢(huī)复增长，同时素质教育、直播电商业(yè)务等(děng)新业务(wù)成为新的增(zēng)长驱(qū)动力(lì)。且公司的利润和(hé)现金(jīn)流稳中(zhōng)转好(hǎo)，同时账上(shàng)资金充足，当(dāng)时的估值下有足够的安全边际。在(zài)过去几个(gè)季(jì)度(dù)的(de)财报(bào)中(zhōng)，可以看到相关积极信号。另外(wài)，公司(sī)核(hé)心(xīn)团(tuán)队具备韧性，在逆境中保持乐(lè)观，经历(lì)过动荡后(hòu)依然拥有(yǒu)较(jiào)强的组织凝聚力，且在持续吸引优秀的人才。

　　“会持(chí)续密(mì)切跟踪相关公司的基本面(miàn)变化(huà)，同时(shí)也要(yào)留意估值过热、政策导(dǎo)向、社会整体环境变化等因素带来的风(fēng)险。”景林资产称。

　　买进多家科技巨头

　　值得注意的(de)是，景(jǐng)林香港公司(sī)在今年一(yī)季度(dù)加仓(cāng)了多家(jiā)科技巨头，包括英伟(wěi)达、微(wēi)软、谷(gǔ)歌(gē)等。什么叫人文关怀，人文关怀体现在哪些方面p>

　　比如(rú)景(jǐng)林新进英(yīng)伟(wěi)达32.53万股，期末持股(gǔ)市值为9036.41万(wàn)美(měi)元，位列第七(qī)大重仓(cāng)股；同时加仓微软23.31万(wàn)股，持股数量升至28.13万股，期(qī)末持股市值(zhí)为(wèi)8109.88万美元；还(hái)新进(jìn)谷歌51.86万股，持有市值为(wèi)5379.44万(wàn)美(měi)元。

　　从股(gǔ)价(jià)走(zǒu)势(shì)来看，英伟达年初以来从140美元/股(gǔ)附近一路上涨，最(zuì)新收盘报283.4美元(yuán)/股，实现了翻(fān)倍。

　　同(tóng)时(shí)，微软也(yě)从年(nián)初最低的218.8美元/股的位(wèi)置，涨到了最新报收308.97美元/股(gǔ)，尽管中间(jiān)波动也比(bǐ)较大，但总体表(biǎo)现也不错。

　　基金君从(cóng)渠道获悉的(de)观(guān)点，可(kě)能是景林布局(jú)这(zhè)些科技巨头的(de)原因。

　　景林(lín)资产非常看好AI人工智能(néng)领(lǐng)域(yù)，其(qí)表(biǎo)示，AI是移动互联网之后最重要的技术革命之一(yī)，在短期，AI的突破(pò)和应用带(dài)来(lái)无限遐想，变革已(yǐ)经到来。

　　但其也认为，A股(gǔ)相(xiāng)关公司(sī)真正拥有相(xiāng)关核心竞争力(lì)的公司不多，且估(gū)值(zhí)已经不便宜了，蕴(yùn)含了一定风险与不确定性，需(xū)要谨慎(shèn)筛选与客(kè)观评估。更倾向于在美股持有一些真正掌握了(le)核心技术，且能(néng)转换成未来(lái)收益的企(qǐ)业。比如AI的应用可(kě)以(yǐ)为办公软件带(dài)来(lái)实质效率的明显提升，从(cóng)而(ér)影响未来的市场份额(é)、营收与利润。

　　景林加(jiā)仓(cāng)阿里、特(tè)斯拉

　　减持脸(liǎn)书、贝壳

　　从增(zēng)减持方面来看，在今年一季(jì)度，景林(lín)香港公司在(zài)美股积极加仓，新买进5家上(shàng)市(shì)公司的(de)股票，包括英(yīng)伟达、谷歌(gē)、爱(ài)奇艺、好未来、在(zài)线旅(lǚ)游公司Booking。

　　同时加仓了9家(jiā)上市公司，包括新东方、网(wǎng)易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿(ā)里(lǐ)巴巴等。

　　比如其增持较(jiào)多的是东南亚网约车和送(sòng)餐平(píng)台Grab，增加了697.2万股，总共(gòng)持(chí)仓达到1936.12万股(gǔ)，期(qī)末持仓市值(zhí)为5827.72万美(měi)元；同时(shí)加仓(cāng)了(le)美国外卖平台(tái)Doordash，持(chí)股(gǔ)增(zēng)至229.08万(wàn)股，持(chí)有市值为1.46亿美元。

　　另外，景林也增持(chí)了阿(ā)里巴巴，增加34.04万(wàn)股，期末持(chí)股升至39.73万股，持股市值为4060.05万美(měi)元。

　　景林(lín)还增(zēng)持了新能源车龙头特斯(sī)拉，加仓1.17万股，期(qī)末持股(gǔ)数量增(zēng)至2.12万股，持股市值仅为439.82万美元。

　　但是景林在(zài)今年一季(jì)度减持(chí)了脸书、BOSS直(zhí)聘、贝(bèi)壳、满帮(bāng)集(jí)团等(děng)8家(jiā)公(gōng)司；同(tóng)时清仓(cāng)了金(jīn)沙集团、台积电、SPDR生(shēng)物科(kē)技股指(zhǐ)数ETF、晶(jīng)科能源、京东(dōng)等多只美股持(chí)仓标的。

　　最后，基(jī)金(jīn)君整(zhěng)理了景林今年一季度末(mò)的美股(gǔ)持仓数据，可以看看。

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