民生宏观 · 周君芝团队(duì)

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国(guó)“第(dì)一展(zhǎn)"，疫后线下广交终(zhōng)于在(zài)4月中旬重启。我们赶赴133届广(guǎng)交会(huì)，把握人流交织背(bèi)后的中国(guó)出(chū)口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会(huì)（即(jí)广交(jiāo)会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们(men)随即赶赴广交(jiāo)会(huì)开展专项调研(yán)，用(yòng)另一个视角观察中国出口企业现状，并捕(士官生是什么意思，大学士官生是什么bǔ)捉一些能够(gòu)反映中国出口长(zhǎng)期趋势的(de)线索。

　　通(tōng)过广交会(huì)观察中国企业出(chū)口(kǒu)状况，有(yǒu)两(liǎng)大天然优(yōu)势。

　　广交(jiāo)会规(guī)模最大、商品(pǐn)种类最全、参会采购(gòu)商数量多且国(guó)别广，被誉(yù)为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届(jiè)广交会为(wèi)例，展会面积达到(dào)150万(wàn)平方米，时(shí)间跨度(dù)从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及(jí)16个大类(lèi)品(pǐn)种，基本覆盖主(zhǔ)要(yào)商品。

　　广交(jiāo)会参展企业(yè)所涉及(jí)的规(guī)模大小和所属地域非(fēi)常(cháng)广泛，包(bāo)括大(dà)量中小外贸企业，也包括行业龙头企业。广交会(huì)能够(gòu)提供充(chōng)足样本，便于我们(men)观(guān)察中国外贸出口企(qǐ)业群像，这是广交会反馈中国出口(kǒu)信息的第一大优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展(zhǎn)会是重要的拓客渠道。新增客源的数量和(hé)质量(liàng)，影响外(wài)贸企业长期新增订单。广交会参(cān)会(huì)客户及参展氛围，能够(gòu)为我(wǒ)们(men)把握更长趋势的外贸大环(huán)境和出口大趋势提供线索。这(zhè)是广交会反馈(kuì)中国出口信息的第二大优势(shì)。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国出口企(qǐ)业群像五点特(tè)征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛(shèng)，然更多来自境内采(cǎi)购(gòu)商，欧美采购商(shāng)流量明(míng)显低于往年。

　　本次广交会客流(liú)量相对旺盛，相(xiāng)较(jiào)以往(wǎng)，今(jīn)年境内采购商(shāng)明(míng)显(xiǎn)增多。境(jìng)内(nèi)和(hé)境外客流(liú)比重达到(dào)3:1。往(wǎng)年国内(nèi)外客户充分(fēn)交流时(shí)，境内和境(jìng)外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外(wài)商以东盟(méng)、日韩、非洲为(wèi)主，还(hái)包含部分中东和俄(é)罗斯客户群体。欧美(měi)客户数量(liàng)明显下降，意味着(zhe)高效益客户不足，毕竟欧美客户属于高(gāo)效益(yì)客户(hù)。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗斯(sī)和(hé)中(zhōng)东）构(gòu)成中国出(chū)口新(xīn)动能。

　　与我们(men)之前(qián)长三角出(chū)口(kǒu)调研信息一致(zhì)，本次广交会调研(yán)反馈，一带一路国家订单增幅(fú)较大(dà)。其中东南亚订(dìng)单(dān)饱满，俄(é)罗斯(sī)和中东因订单(dān)总(zǒng)量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家(jiā)订(dìng)单，中(zhōng)国不同类型出口企业感受存异。部分企业表示(shì)今(jīn)年对俄快速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部(bù)分企业则表示今年对(duì)俄(é)出口并未发(fā)生太大变化(huà)。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业(yè)和代工企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年海外需求较过去两年明(míng)显走弱，不同规(guī)模(mó)和(hé)类型企业反(fǎn)馈，它们具(jù)体面临的(de)出(chū)口压力存在(zài)明显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单明显下滑，中大型企业反馈(kuì)今年订(dìng)单虽有下滑(huá)，下滑(huá)程度较轻(qīng)，甚至(zhì)部分大中(zhōng)型企业订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的(de)代加工企(qǐ)业(yè)，具备(bèi)自主品牌的出口(kǒu)企业订单情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次(cì)调(diào)研反馈(kuì)，中国外贸(mào)企业面临(lín)较为普(pǔ)遍(biàn)的(de)贸易摩(mó)擦。不仅传(chuán)统(tǒng)的欧美发达国家(jiā)对(duì)中国外贸(mào)企业保有持(chí)续的贸(mào)易摩擦，甚至(zhì)发(fā)展中经济体与中国之间的贸易摩(mó)擦(cā)也在加剧。

　　例如中国对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于(yú)保(bǎo)护本(běn)地制(zhì)造业发展；

　　又例如，东非共(gòng)同(tóng)体对外关税税(shuì)率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关(guān)税的初衷(zhōng)是为保护(hù)本(běn)地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企业(yè)产业转移范(fàn)围正在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳动(dòng)力(lì)成本(běn)因素(sù)影(yǐng)响，当前中国企业已经开始产业转移。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加(jiā)速，头部(bù)大型企业(yè)是这一轮产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮中的主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展(zhǎn)杭州外贸专项调研，随后发布《中国出口的(de)优(yōu)势与忧虑》和《中国(guó)产业转移(yí)的三(sān)点现(xiàn)实》两篇专题报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一(yī)季(jì)度中国(guó)出口订单和金额或将大增(zēng)，主因(yīn)去年底订单转移(yí)至年初；

　　二是(shì)疫(yì)情之后中国出口企业迎来产业转移(yí)浪潮(cháo)，并(bìng)影响中国出口产品结构。<士官生是什么意思，大学士官生是什么/p>

　　4月中国(guó)进出口商品交(jiāo)易(yì)会(huì)（即广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前往广州(zhōu)进行专项调研，从另一个角度观察中国当下出口现状以(yǐ)及中国(guó)出(chū)口企业面(miàn)临的长期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反(fǎn)映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重要的拓客渠(qú)道，能够(gòu)集(jí)中高效(xiào)拓展新客户群体(tǐ)。新增客源的(de)数量和质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订单规模(mó)。

　　值得注意的是(shì)，外贸展会新拓客户(hù)并(bìng)不意味着当(dāng)期订单暴增。短期之内(nèi)海关总(zǒng)署统计的出口订(dìng)单主要与(yǔ)之前客户签订的老订单(dān)相关。外贸展会反映(yìng)的是更长期(qī)的外贸(mào)大环境和出口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中国最(zuì)大外贸展会，可(kě)观(guān)察样本充足

　　广交(jiāo)会作为中(zhōng)国最(zuì)大的进出口(kǒu)商(shāng)品展会，已经举(jǔ)办133届(jiè)，为中国(guó)历史最长的外贸展会，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　广(guǎng)交(jiāo)会的会展规模最大、商(shāng)品(pǐn)种类最(zuì)全(quán)、企(qǐ)业(yè)类型最(zuì)多、参(cān)会采(cǎi)购商(shāng)数量最多、国别最广，能够(gòu)为我们观察中国(guó)外贸出口现状(zhuàng)和趋势(shì)提供充足(zú)样本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期(qī)涉及商品种类包括：

　　第一期(qī)：电子及家电、照(zhào)明、车辆及配件、机械(xiè)、五金(jīn)工(gōng)具、建材、化工产品、能(néng)源(yuán)；

　　第(dì)二(èr)期(qī)：日(rì)用消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织(zhī)服(fú)装、鞋(xié)、办公箱包(bāo)及休(xiū)闲用品、医药及医(yī)疗保(bǎo)健、食品。

　　133届(jiè)广交会(huì)第1、2期累计(jì)参展企业数量达(dá)到2.5万(wàn)家，参展数(shù)量较(jiào)多。

　　三、今年(nián)广交会反映当前外贸环(huán)境五点(diǎn)特(tè)征(zhēng)

　　第一(yī)，客流旺(wàng)盛，更多来自境内采购商(shāng)，欧(ōu)美采购商流量明显低(dī)于往(wǎng)年。

　　结合(hé)现场调研企业反馈(kuì)，本次广交会(huì)客流量相当(dāng)旺盛，但相较往期展会(huì)，本次广交会开放(fàng)境内(nèi)采购商名额，客流结构上境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多人流来自于境内采购商，往年内外交流比较(jiào)充(chōng)分(fēn)时，境(jìng)内(nèi)和境(jìng)外(wài)采(cǎi)购商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构(gòu)中，欧美客户数量明显(xiǎn)不足，本(běn)次境外(wài)采购商主要(yào)为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中(zhōng)国外贸企业而(ér)言，欧美客户(hù)属于高效益客户(hù)，欧(ōu)美采(cǎi)购商数量下降，意味着本次广交会反馈(kuì)出(chū)来的信(xìn)息是当下(xià)高效益客户占比有(yǒu)所下降。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本次欧美(měi)客户数量偏少，可能(néng)和过(guò)去(qù)3年欧美跨境电商发展迅速(sù)有关，部分采购(gòu)商已(yǐ)经不直接(jiē)前往线下(xià)展会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国(guó)家构成出口新动能。

　　与近期出口数据(jù)相(xiāng)匹配，调研企业反(fǎn)馈“一带一路”国家(jiā)的订单(dān)增幅较为(wèi)明显。除东(dōng)南亚外，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东整(zhěng)体的(de)采购规模相对偏小。

　　因(yīn)此(cǐ)，针(zhēn)对俄(é)罗斯和中东客户订(dìng)单，不同企业之间(jiān)感受存在(zài)明显差异。部分企业表示今(jīn)年对俄增长超过30％，部(bù)分企业则(zé)表(biǎo)示对俄出口并未增长。

　　和前(qián)次调研结果相近(jìn)，企业普遍反馈欧美出口动能最(zuì)为疲(pí)弱，日韩(hán)需求相对(duì)平稳。

　　第三，相较大(dà)型(xíng)和自(zì)主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代(dài)工(gōng)企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈(kuì)目(mù)前海外(wài)需(xū)求(qiú)较过去2年有明显走弱，不同规模和类型(xíng)的企业(yè)所(suǒ)面临的出口(kǒu)压(yā)力存在明显差(chà)异。

　　小型(xíng)企业普遍(biàn)反馈今(jīn)年订单(dān)下(xià)滑(huá)明显(xiǎn)，而(ér)中大型企业(yè)则反馈今年订单虽有下滑，但(dàn)程度相对(duì)较轻，甚至部分企业存(cún)在(zài)订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备自(zì)主品(pǐn)牌的外贸企业反馈今年订单情况(kuàng)相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企(qǐ)业(yè)仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次广交会参展企业反(fǎn)馈，中国外贸企业(yè)正面临较为广(guǎng)泛(fàn)的贸易(yì)摩擦。中国和欧美发(fā)达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业(yè)同样面临其他(tā)地区贸易(yì)摩(mó)擦(cā)增大，例(lì)如(rú)中国对(duì)非洲地区(qū)出口的(de)贸易摩(mó)擦(cā)正(zhèng)在加剧，主要方式(shì)为加征关税(shuì)，目(mù)的在(zài)于保护本地制造(zào)业发(fā)展。

　　2022年7月(yuè)东(dōng)非(fēi)共同体(tǐ)正式实行第四档35％的共同对外关(guān)税的决定(dìng)，计划纳入(rù)的商品(pǐn)包括：乳(rǔ)制(zhì)品(pǐn)、肉(ròu)产(chǎn)品、谷物、食用(yòng)油、饮料和(hé)酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花(huā)、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服(fú)装、钢铁产品和(hé)陶瓷产品等。

　　原先东非共体(tǐ)共同对外关税税率(lǜ)分三档，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是保护本地制(zhì)造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第(dì)五，中国出口企(qǐ)业(yè)产业(yè)转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研(yán)企业(yè)普遍反馈，受关(guān)税(shuì)税率和劳动力成(chéng)本因素影响，当前中(zhōng)国企(qǐ)业(yè)存在产业转移(yí)。疫情之后产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)的主要主体。

　　企业反馈(kuì)产(chǎn)业转移主要流向东(dōng)南亚，目前也开(kāi)始流向非洲等地。产(chǎn)业转(zhuǎn)移至当地，生(shēng)产得到的产成品也(yě)主要是为销售于当(dāng)地。

　　此外(wài)，产业转(zhuǎn)移对中国出(chū)口(kǒu)份(fèn)额影响上，企业反(fǎn)馈和(hé)宏观数据表(biǎo)现有所(suǒ)差(chà)异。其中，出口(kǒu)份(fèn)额数据显示，中国出口(kǒu)劳(láo)动密集(jí)型产品的订单(dān)近年来呈现持续下(xià)降(jiàng)；但大部分调研企业认为转移产(chǎn)能尚不构成竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移的(de)订(dìng)单规模较(jiào)小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业数量与范围(wéi)有限(xiàn)；海外经济衰退超(chāo)预期。

　　本文来自民生(shēng)证券研究院(yuàn)于2023年(nián)5月8日发布的报告《民生(shēng)宏观(guān)调(diào)研系列之三：广(guǎng)交会下(xià)的出口群像(xiàng)》

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