民(mín)生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读(dú)

　　广交会是中国“第(dì)一展"，疫后(hòu)线下广交终(zhōng)于在4月中旬(xún)重启。我们赶赴133届广交会，把握人(rén)流交(jiāo)织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即(jí)广交会）疫后重启线(xiàn)下(xià)开展，我(wǒ)们随(suí)即赶赴广交会开展专项调(diào)研，用另一个视角观察中国(guó)出口企业(yè)现状，并捕捉一些能(néng)够反(fǎn)映(yìng)中国出口长期(qī)趋(qū)势的线(xiàn)索。

　　通(tōng)过广(guǎng)交会观(guān)察(chá)中国企业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种(zhǒng)类最全、参(cān)会采(cǎi)购商数量多且国别广(guǎng)，被誉(yù)为(wèi)“中国第一展”。

　　以(yǐ)本(běn)届广(guǎng)交会为例，展会面(miàn)积达到(dào)150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举(jǔ)办，涉(shè)及16个大类品(pǐn)种，基(jī)本覆(fù)盖主(zhǔ)要商品。

　　广交(jiāo)会参展企(qǐ)业(yè)所涉及的(de)规模大小和所属地域非(fēi)常广泛，包(bāo)括(kuò)大量中小外(wài)贸(mào)企业，也(yě)包(bāo)括行(xíng)业龙(lóng)头企业。广交会能够提(tí)供(gōng)充足样本，便(biàn)于我(wǒ)们观察中国外贸出口企(qǐ)业群像，这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口信息(xī)的(de)第一大(dà)优势。

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言，外贸展会是重要(yào)的拓客渠(qú)道。新(xīn)增客源(yuán)的数(shù)量和质(zhì)量，影响外(wài)贸企业长期新(xīn)增订单。广(guǎng)交(jiāo)会参会客户(hù)及参展氛围，能够为(wèi)我们(men)把(bǎ)握更长(zhǎng)趋势的外贸大环(huán)境和出口大趋势提供线索。这(zhè)是广交会反馈中国出口信息的第二大优势。

　　本次广交(jiāo)会调研(yán)，我们得到当(dāng)下中(zhōng)国出口(kǒu)企业群像五点特(tè)征，或预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客(kè)流总体(tǐ)旺(wàng)盛，然更多来自境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显低于(yú)往年。

　　本次广交会客流量(liàng)相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境(jìng)内采购(gòu)商(shāng)明显增多。境内和境外(wài)客流(liú)比重达到(dào)3:1。往(wǎng)年国内外客(kè)户充分交流时，境内和(hé)境(jìng)外采购(gòu)商(shāng)比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外商以东盟、日韩、非洲为(wèi)主，还(hái)包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降，意味着高效益客户不(bù)足(zú)，毕竟欧(ōu)美客户属(shǔ)于高效益(yì)客户(hù)。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南亚(yà)、俄(é)罗斯和中东(dōng)）构成中国出口新动(dòng)能(néng)。

　　与我们之(zhī)前长三角(jiǎo)出口调研信息(xī)一(yī)致，本(běn)次(cì)广交(jiāo)会调研反馈(kuì)，一带一路国家订单(dān)增幅较大。其(qí)中东南亚订单(dān)饱满，俄罗(luó)斯(sī)和(hé)中东因订单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和(hé)中东(dōng)国家(jiā)订单，中国(guó)不(bù)同类型出口企业感受存(cún)异。部分(fēn)企(qǐ)业表示今年对俄(é)快速增(zēng)长(zhǎng)，增速(sù)甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出口并未发生(shēng)太大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌(pái)外贸(mào)企业，小企业和代工(gōng)企业(yè)出口压(yā)力(lì)明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海外需求(qiú)较过去两年明(míng)显(xiǎn)走弱，不同规模和类(lèi)型企业反馈(kuì)，它们具(jù)体(tǐ)面临的出口(kǒu)压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单(dān)明显(xiǎn)下滑，中大型企业反馈今年订(dìng)单虽有下滑，下滑(huá)程度较轻(qīng)，甚至部分大中型企业订单(dān)略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品牌的出口企业(yè)订(dìng)单情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定贸(mào)易(yì)摩擦压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸(mào)企业(yè)面临较为(wèi)普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美(měi)发(fā)达国(guó)家对(duì)中国外贸企业(yè)保(bǎo)有持续72小时是几天，72小时是几天几夜的(de)贸(mào)易摩(mó)擦，甚至发展中经济体与中国之间的(de)贸易摩擦也(yě)在(zài)加剧。

　　例(lì)如(rú)中国(guó)对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式(shì)为加(jiā)征关税，目(mù)的(de)在于保护本(běn)地制(zhì)造业发展；

　　又例(lì)如，东(dōng)非共同体对(duì)外(wài)关税(shuì)税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货(huò)物(wù)0％。设(shè)置关税的初衷是为保护本地制造(zào)业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋(qū)势五，中国出口企业(yè)产业(yè)转移范(fàn)围正在扩(kuò)大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研企业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税率和劳动(dòng)力(lì)成本(běn)因(yīn)素影响，当前中国企业(yè)已经开始产业(yè)转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加速，头部(bù)大型(xíng)企(qǐ)业是(shì)这一轮产(chǎn)业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文(wén)

　　引言

　　3月(yuè)中旬(xún)，我们开展杭州外贸专(zhuān)项调研，随后(hòu)发布《中国出口的优势与忧虑》和(hé)《中国(guó)产业转移的三点现实》两篇专题(tí)报告，提示中(zhōng)国出口(kǒu)两点超预(yù)期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单和(hé)金额或将大增，主因去年(nián)底订单转移至(zhì)年初(chū)；

　　二(èr)是疫情之(zhī)后中国出口企业(yè)迎来产(chǎn)业(yè)转移浪潮，并(bìng)影响中国出(chū)口产品结构。

　　4月中国(guó)进出口商品交易会(huì)（即广交会）疫后重启线(xiàn)下开展(zhǎn)，我们前往(wǎng)广州进行专(zhuān)项调研，从另(lìng)一(yī)个角度观察中(zhōng)国当下出口现状(zhuàng)以及中国(guó)出(chū)口企业(yè)面(miàn)临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸(mào)展会(huì)能够反映(yìng)出口的大环(huán)境和大趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能(néng)够集中高(gāo)效拓(tuò)展新(xīn)客户群体。新(xīn)增(zēng)客(kè)源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增(zēng)订单规模(mó)。

　　值得注意的是，外(wài)贸展会新拓客户并不意味着(zhe)当期订(dìng)单暴(bào)增。短(duǎn)期之内海关总署统计(jì)的出口(kǒu)订单主(zhǔ)要与之前客户签订的老(lǎo)订单相关。外贸展(zhǎn)会反映(yìng)的是更长期的外贸大(dà)环境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为(wèi)中(zhōng)国(guó)最大外贸展(zhǎn)会，可观(guān)察样本充足

　　广(guǎng)交会(huì)作为(wèi)中国最大(dà)的进出(chū)口商品展会，已经举(jǔ)办133届(jiè)，为中国历史最长的外贸展会(huì)，被誉为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模(mó)最大、商品(pǐn)种类(lèi)最全、企业类型最多、参会采购商数量最多(duō)、国别最广，能够(gòu)为我们观察中(zhōng)国外贸出(chū)口现(xiàn)状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举(jǔ)办，每期涉(shè)及(jí)商品种(zhǒng)类(lèi)包括：

　　第一期：电(diàn)子及家电(diàn)、照明、车辆及配件(jiàn)、机械、五金工(gōng)具、建(jiàn)材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二(èr)期：日用消费品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋(xié)、办公箱(xiāng)包及(jí)休(xiū)闲用品、医药及医疗保(bǎo)健(jiàn)、食品。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会第1、2期累(lèi)计参展企业数量达到2.5万家，参(cān)展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外(wài)贸环境(jìng)五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛，更多(duō)来自境内(nèi)采购(gòu)商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往年。

　　结(jié)合(hé)现(xiàn)场调(diào)研企业反馈，本次广交(jiāo)会客流量相(xiāng)当旺(wàng)盛，但相较(jiào)往(wǎng)期展会(huì)，本次广交会开(kāi)放境(jìng)内采购商名额，客流结(jié)构上境内采购商与境外采(cǎi)购(gòu)商(shāng)占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会更多人流来(lái)自于(yú)境内采购(gòu)商，往年(nián)内外(wài)交(jiāo)流比(bǐ)较充(chōng)分时(shí)，境内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧(ōu)美客户数量明(míng)显不(bù)足，本次境外采(cǎi)购商主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和(hé)非(fēi)洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而(ér)言，欧美客户属于高效益客(kè)户，欧美(měi)采购商(shāng)数量下降，意味着本次广(guǎng)交会反馈出来(lái)的(de)信息是当(dāng)下高效(xiào)益客户(hù)占比有(yǒu)所下(xià)降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户(hù)数量偏少，可(kě)能和过去3年欧美跨境电商发展(zhǎn)迅速有关，部分采购商已经不直(zhí)接前往线(xiàn)下展会(huì)。

　　第二(èr)，“一带一(yī)路(lù)”沿线国(guó)家构(gòu)成(chéng)出口(kǒu)新动能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹(pǐ)配(pèi)，调(diào)研(yán)企业反馈“一带一(yī)路”国家(jiā)的订单增幅较为明显。除东南(nán)亚外，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东整体的采购规(guī)模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对(duì)俄罗斯和中东客户订单，不同企(qǐ)业之间感受存在明显(xiǎn)差异。部分企业表示今(jīn)年对俄(é)增长超(chāo)过(guò)30％，部分企(qǐ)业(yè)则表示对(duì)俄出口并未(wèi)增长(zhǎng)。

　　和(hé)前次调研(yán)结(jié)果(guǒ)相(xiāng)近(jìn)，企(qǐ)业普遍反馈(kuì)欧美(měi)出口(kǒu)动能最为疲弱，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企业和代工(gōng)企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)目(mù)前海外需求较过去(qù)2年有明显走弱，不(bù)同(tóng)规(guī)模和类型的企业所面临的出口压(yā)力存在明显差异。

　　小72小时是几天，72小时是几天几夜型企业普遍反馈今年(nián)订单(dān)下(xià)滑明(míng)显(xiǎn)，而中(zhōng)大型企业则反馈今年订单虽有下滑，但程(chéng)度相对(duì)较轻，甚至部分企业存在订单略增(zēng)的情况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯的代加工企(qǐ)业(yè)，具备自主品牌的(de)外贸(mào)企业反馈(kuì)今(jīn)年(nián)订(dìng)单情(qíng)况相对较好，出口压力(lì)较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次(cì)广交(jiāo)会参展企(qǐ)业反馈，中(zhōng)国外贸企业正面临较为广泛的贸易(yì)摩擦。中国和欧美发达国(guó)家(jiā)之间存在贸易(yì)摩(mó)擦，除此之外，中国企业同样面临其(qí)他地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲(zhōu)地区出口的(de)贸(mào)易摩(mó)擦正在(zài)加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目(mù)的在于(yú)保护本地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非(fēi)共同体正式实行第四档35％的共(gòng)同对外关税(shuì)的决定，计划(huà)纳(nà)入的(de)商品包(bāo)括：乳制(zhì)品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料和(hé)酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉(mián)纺织品(pǐn)、服装、钢铁(tiě)产品(pǐn)和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共体共同对外(wài)关税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。初衷是保护本(běn)地制造业免受廉价进口竞争。

　　第(dì)五(wǔ)，中国出口企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩大(dà)，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税(shuì)率(lǜ)和(hé)劳动(dòng)力成(chéng)本因(yīn)素影响，当前中国(guó)企业存(cún)在产业转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮(cháo)加速，头部大型(xíng)企业是产业转(zhuǎn)移(yí)的主要主(zhǔ)体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主(zhǔ)要(yào)流向东(dōng)南亚，目(mù)前(qián)也(yě)开(kāi)始(shǐ)流向非(fēi)洲(zhōu)等地。产业转(zhuǎn)移至当地，生产(chǎn)得到的产成品也主要是为销(xiāo)售(shòu)于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国出口份额影响上(shàng)，企业反(fǎn)馈(kuì)和宏观数(shù)据表现(xiàn)有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳(láo)动密集型产品的订单(dān)近年(nián)来呈(chéng)现(xiàn)持(chí)续下降；但大部分调研企业认(rèn)为转移产能尚不(bù)构成竞争威胁，向东南(nán)亚转移的(de)订单规模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本(běn)企业数(shù)量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本(běn)文(wén)来(lái)自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调(diào)研系列之(zhī)三：广交会下的(de)出口群(qún)像》

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