近期(qī)交易商协会的监管(guǎn)处罚力度明显加大，虽然债券市场参(cān)与主(zhǔ)体愈(yù)发丰富多元，市场竞争程(chéng)度更趋激烈，但监管底线不能破(pò)戒。

　　5月11日，交易商协会对建(jiàn)设银行(xíng)启动自律调查，这是两天内第二家被要求自律调(diào)查(chá)的大行(xíng)。今年(nián)以来，交易商协(xié)会已对多家金融机构(gòu)启动自律调查，监管力度在持(chí)续(xù)加大。

　　多(duō)家金融机(jī)构(gòu)接连被通报

　　5月(yuè)11日，中国(guó)银(yín)行间市场交易商协会（下称“交(jiāo)易商协(xié)会”）网站显(xiǎn)示，基于监管部门(mén)反馈(kuì)线索，依据《银行(xíng)间债券市场(chǎng)自律处分规则》，交易商协会已对中国建设银行股份有限公(gōng)司债务(wù)融资工具承销业务涉嫌违规行为(wèi)开(kāi)展自律调查。

　　根据(jù)建(jiàn)行2022年年报(bào)，去年建行承销非金融企(qǐ)业债务(wù)融资工(gōng)具744笔，为411家实体企业承销发行(xíng)债(zhài)券4645.17亿元。2022年，该行支write的过去分词怎么用，write的过去分词英语持优(yōu)质头部(bù)房地产企业债券融资需求，承销房地(dì)产(chǎn)企业323.35亿元债务融资工具，房(fáng)地产(chǎn)并购(gòu)票据22.9亿(yì)元。

　　交易商协会的(de)监管力(lì)度(dù)在近期持(chí)续加(jiā)大。就(jiù)在5月9日，交易商协(xié)会官网发布信息，针对中国进出口银行金(jīn)融债券发行(xíng)涉嫌(xián)违规行为，以(yǐ)及(jí)中国(guó)民(mín)生银行承(chéng)销业务涉(shè)嫌违规(guī)行为已开(kāi)展自律调(diào)查。

　　而在5月8日，大(dà)连银行、郑州银行、江西银行、青(qīng)岛(dǎo)银(yín)行(xíng)和粤财信(xìn)托共5家(jiā)机构涉(shè)及债券业务违规被点名。具(jù)体来说，交易(yì)商协(xié)会通过深(shēn)入调查发现，大连银(yín)行等多(duō)家(jiā)机(jī)构存在债券代(dài)持交易(yì)等(děwrite的过去分词怎么用，write的过去分词英语ng)违规行为。其中，大连银行(xíng)通过做市业务方式，每(měi)日滚(gǔn)动开展买卖方向相反、清算(suàn)速度不同的现券交易(yì)，代(dài)持(chí)利率债活跃券，且(qiě)规模较大；郑(zhèng)州银行、江(jiāng)西银行(xíng)和青岛银行(xíng)，内控执行不严或流于形式，未有效(xiào)评(píng)估交易合理性(xìng)，作为中(zhōng)间方以(yǐ)现券买卖(mài)或做市等方式(shì)参与(yǔ)债券(quàn)代持(chí)交(jiāo)易链(liàn)条，交易笔(bǐ)数(shù)和金额(é)较大(dà)。

　　今年4月，工商银(yín)行已(yǐ)被(bèi)启动(dòng)自(zì)律调查。相关公告称，交易商协会在日(rì)常监(jiān)测工作中发现，工商(shāng)银行(xíng)主承销的多期债务融(róng)资工具发行(xíng)定价严(yán)重偏离市(shì)场(chǎng)合理水平，干扰了(le)市场秩(zhì)序，涉(shè)嫌违反银(yín)行(xíng)间债券市场(chǎng)自律管理相关(guān)规定。

　　4月3日，交易(yì)商协(xié)会(huì)网(wǎng)站披(pī)露，近期(qī)在查处四平市(shì)城(chéng)市发展投资控股(gǔ)有限公司案件时，发(fā)现吉(jí)林银行、吉林亿联(lián)银行因违规收取发行人大额财务资助，涉嫌违(wéi)反(fǎn)银(yín)行间(jiān)债券市场自律管理规则(zé)，被交(jiāo)易商(shāng)协会进行自律调(diào)查。一同被开展(zhǎn)自律调(diào)查的(de)还(hái)有光大(dà)证券、富(fù)国资产(chǎn)管理（上海）有限(xiàn)公司两家金融机构。

　　交易商协会监管处罚力度加强

　　根据交易商协会(huì)通报的数(shù)据，2022年全年，交易(yì)商(shāng)协(xié)会共(gòng)对68起涉嫌违规案件立案调查，开展自律(lǜ)调查和自律问询103次，作(zuò)出各(gè)类自律处分99家（人）次，涉及(jí)35家(jiā)发行人和信用(yòng)增进机(jī)构(gòu)、4家主承销商、3家会计(jì)师(shī)事务所、1家律师事务(wù)所、2家(jiā)其(qí)他(tā)类(lèi)型(xíng)机构和54名直接(jiē)责任人。作出的(de)处分中，警告(gào)及以(yǐ)上(shàng)占比超过五成，15家机(jī)构被暂停一(yī)定期限业务(wù)，12位责任人(rén)被认定不适当人选。

　　梳理通报(bào)来看，被(bèi)通报的原因包(bāo)括低(dī)价包销多期(qī)债务(wù)融资工具，影响(xiǎng)了市场(chǎng)正常秩序；部(bù)分债务融资工具未按(àn)照发行文件约定(dìng)开展余额(é)包(bāo)销，个别(bié)债务融资工(gōng)具(jù)挤(jǐ)占了其他投(tóu)资人的正常投(tóu)标，违(wéi)背(bèi)了公平公正(zhèng)原则，并影响了发行利(lì)率，对(duì)市场正常秩序(xù)造成了一定不良(liáng)影(yǐng)响(xiǎng)。

　　通报指出，银行间债(zhài)券市场参与机构在从事相关(guān)业务过程中，务必(bì)牢固树(shù)立(lì)市场责任意识(shí)，严格遵守(shǒu)相关(guān)监管规定和(hé)自律规则要(yào)求，合规展业(yè)，自觉维护银(yín)行间债(zhài)券(quàn)市场(chǎng)运行秩序。

　　交易(yì)商协会(huì)表示，做市商作为银行间市场基石机构，承担着提高(gāo)市场流动性、促进价格发(fā)现的重要(yào)作(zuò)用，应切实提升做市交易(yì)能力，加强内部控制和风险管理，确(què)保合规稳健展业(yè)，“真做市、做真(zhēn)市”。

　　可以看(kàn)到，近期(qī)交易商协会的监(jiān)管处(chù)罚力(lì)度明(míng)显加大，虽然(rán)债券市场参与主(zhǔ)体愈发丰富(fù)多元，市场竞争程(chéng)度更趋激烈(liè)，但监管底线不能破戒。

　　资深金融政策(cè)监管专家周毅钦对《国际金(jīn)融报》记者表示，可以看到，银行(xíng)间交易(yì)商协会(huì)将(jiāng)继续贯彻落实监管从严要(yào)求，以严格自律惩戒向市场传(chuán)递“零容忍”的(de)清晰(xī)信号，引(yǐn)导市场各(gè)类(lèi)主体归位尽责，维护市场良好秩(zhì)序。债券承销机构作(zuò)为债(zhài)券(quàn)市场的(de)“看门人(rén)”，对于(yú)商(shāng)业银行特别是国有大行来说，也(yě)需(xū)要肩负(fù)起(qǐ)相(xiāng)应的公序责任，切(qiè)实(shí)维护好(hǎo)行业的良性竞争生态。

未经允许不得转载：中国书画艺术 write的过去分词怎么用，write的过去分词英语