国内千亿私募(mù)巨头景林资(zī)产在美股(gǔ)市场的最新(xīn)持仓曝光了！

　　景(jǐng)林资产的海(hǎi)外子公司景林资产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前(qián)向美(měi)国(guó)证(zhèng)交会提交了截至(zhì)2023年一季(jì)度末的美股持仓数据，其持仓(cāng)市值17.29亿(yì)美元（约(yuē)合(hé)人民币120.31亿元），较去(qù)年底(dǐ)有大幅增长。

　　今年一季(jì)度，景林香港公司(sī)猛加仓新东方、微软、东南(nán)亚网约车和送餐平台Grab等，新进了(le)英(yīng)伟达、谷(gǔ)歌、爱奇艺、好未来等；拼多多在(zài)一(yī)季度末位(wèi)列景林美(měi)股第一(yī)大重(zhòng)仓股(gǔ)，持股市(shì)值远大于其他公(gōng)司，但(dàn)是(shì)遭到减持(chí)。

　　基金君(jūn)从渠道获(huò)悉(xī)景林(lín)资产(chǎn)的最新观点，其表示看好教育行业龙头公司(sī)，同时积极布(bù)局美股一些AI公司。

　　景(jǐng)林美股(gǔ)持仓17.29亿美元

　　拼多多为第一大重仓股

　　根据美国证券交(jiāo)易委(wěi)员(yuán)会（SEC）披露的(de)最新13F文件，截止今年3月31日(rì)，景林香港(gǎng)公司（香(xiāng)港(gǎng)）公司在美(měi)股持有(yǒu)28只证券(quàn)，合计持(chí)仓(cāng)市值达到17.29亿美(měi)元（约合人民币120.31亿元），较去(qù)年底(dǐ)的(de)16.3亿美(měi)元大(dà)幅增加。（基金君在此说明一下，13F披露的是景林海外(wài)主体的美股持(chí)仓，不包含境内主体及(jí)产品的美股头(tóu)寸(cùn)。）

　　其中，景林香(xiāng)港公司在美股的(de)前(qián)十(shí)大重(zhòng)仓股(gǔ)，合计持有市(shì)值(zhí)为13.47亿美元，大概占其美股持仓总市(shì)值的77.89％，集中度(dù)相对(duì)比较高。

　　具体来看，其前十大(dà)重仓股分别(bié)是(shì)拼多多、新(xīn)东方、网易、美国(guó)外卖平台Doordash、脸(liǎn)书母公司Meta、中(zhōng)通快递(dì)、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科，其中(zhōng)前(qián)6名持仓市值都超过了1亿美元。

　　拼多多仍然是景林(lín)的第一(yī)大(dà)美股持仓标的，持(chí)有市值达到3.22亿美(měi)元，远(yuǎn)高于其(qí)他重仓股，但是(shì)今年一(yī)季(jì)度减(jiǎn)持(chí)了(le)133.95万股，持股数(shù)量降(jiàng)至(zhì)423.91万股。

　　从股价走势来看，拼多多从(cóng)去年10月末开(kāi)始触(chù)底反弹(dàn)，今年(nián)1月下旬(xún)一(yī)度涨至106.38美元(yuán)/股的(de)位(wèi)置，到3月末又(yòu)跌至75.9美元(yuán)/股，景林此前连续多个(gè)季度对拼多多越跌越(yuè)买(mǎi)，如今(jīn)可能是分(fēn)享到了反弹(dàn)行(xíng)情、在一季度获利了(le)结(jié)一部分。

　　猛加(jiā)仓教育股

　　新东方(fāng)在(zài)今年一季度(dù)末(mò)跃升为景林香港公司的美(měi)股(gǔ)第二大持(chí)仓，持有(yǒu)430.07万股，较(jiào)上一季(jì)度(dù)末(mò)猛加仓368.75万股，期末持股市值达(dá)到1.66亿美元。从股(gǔ)价表现来(lái)看，于令仪不责盗文言文翻译注释，于令仪不责盗古文翻译新东方今年1月从(cóng)33.63美元/股一度涨(zhǎng)至(zhì)46.63美元/股的位置，一(yī)季度整体区间震荡比较大，景林在积极加仓可见其看好。新东方最(zuì)新报收(shōu)37.77美(měi)元(yuán)/股，总市值为64亿美(měi)元，

　　同时，景林香港(gǎng)公司还加仓了好未来(lái)，今年一季度(dù)新进(jìn)224.55万股(gǔ)，期末持股市值达到1439.37万美元(yuán)。但好(hǎo)未来的股价今年以来走势也比较波折，年初一度(dù)涨(zhǎng)至9.68美元(yuán)/股，最新报收6美元/股，最(zuì)新总市值仅为39亿(yì)美元。

　　基金君也从渠(qú)道获悉了(le)景林资产对教育(yù)行业的最新(xīn)观点(diǎn)，其认为(wèi)，从全行业来看，不同(tóng)年(nián)龄层的用户对(duì)“教育”的需求依然旺(wàng)盛，除了应试，还包(bāo)括开拓眼(yǎn)界、增(zēng)长知识、潜力挖掘、提(tí)升(shēng)综合能力等。目前行(xíng)业政策环境趋于(yú)稳定，但(dàn)过(guò)程中(zhōng)很多公司退(tuì)出离(lí)开，使得(dé)行(xíng)业(yè)竞(jìng)争(zhēng)格局趋缓(huǎn)，对于存量公司有利。

　　从行业龙头公司来看，景林资产表示，凭借多年积(jī)累(lèi)的(de)口碑和公信力，品(pǐn)牌的护城河依然(rán)很深。个别头部(bù)企业在(zài)K9学科之外的教育领域业务基础扎实，原有的留学等业务恢复增长(zhǎng)，同(tóng)时(shí)素质教育、直(zhí)播电(diàn)商业务等新业务成(chéng)为新的增长驱动力(lì)。且(qiě)公司的利润和(hé)现(xiàn)金流稳(wěn)中转好，同(tóng)时账上(shàng)资金充足，当时的估值下有足(zú)够(gòu)的安全边际。在过去几个季度的财报中，可以看到相关积极信(xìn)号。另外，公(gōng)司核心团队具备韧性，在(zài)逆境中保(bǎo)持乐观，经历过动荡后(hòu)依然(rán)拥有较强(qiáng)的(de)组织凝聚力，且在持续(xù)吸引优(yōu)秀(xiù)的人才(cái)。

　　“会持(chí)续密(mì)切跟踪相关公(gōng)司(sī)的基本面变化，同时也要留意估值过(guò)热、政(zhèng)策导(dǎo)向(xiàng)、社会(huì)整体环境变化等因素带来的(de)风险。”景(jǐng)林资产(chǎn)称(chēng)。

　　买进多家科(kē)技巨头

　　值得注意的是，景(jǐng)林香港公司在今年(nián)一季度加仓(cāng)了多家科(kē)技巨(jù)头，包括英伟达、微(wēi)软、谷歌等(děng)。

　　于令仪不责盗文言文翻译注释，于令仪不责盗古文翻译比如景(jǐng)林新进(jìn)英伟(wěi)达32.53万股，期末持股市(shì)值(zhí)为9036.41万(wàn)美元，位列第七大重仓股；同(tóng)时加仓微软(ruǎn)23.31万股，持(chí)股数(shù)量升至28.13万股，期末持股市值为(wèi)8109.88万美(měi)元；还(hái)新进谷歌51.86万股，持有(yǒu)市值为5379.44万美元。

　　从股价走势来看(kàn)，英(yīng)伟达年(nián)初以来从(cóng)140美(měi)元/股附近一路(lù)上涨，最新收盘报(bào)283.4美元/股(gǔ)，实现(xiàn)了翻倍。

　　同(tóng)时，微软也从(cóng)年初最低(dī)的218.8美元/股的位置，涨到(dào)了最新报收308.97美元/股(gǔ)，尽管(guǎn)中(zhōng)间波动(dòng)也比(bǐ)较(jiào)大(dà)，但总体表现(xiàn)也不(bù)错。

　　基金君(jūn)从渠道(dào)获悉的(de)观点，可能是景林布局(jú)这些科(kē)技巨头(tóu)的(de)原(yuán)因(yīn)。

　　景(jǐng)林资(zī)产非常(cháng)看好AI人(rén)工智能领(lǐng)域，其(qí)表示，AI是移动互联网(wǎng)之后最重要的技(jì)术(shù)革命之一，在短期，AI的(de)突(tū)破和应(yīng)用带来无限遐想，变革已(yǐ)经到来。

　　但其也认为(wèi)，A股(gǔ)相关(guān)公司真正拥有(yǒu)相(xiāng)关核心竞争力(lì)的公司不多，且(qiě)估值已(yǐ)经(jīng)不(bù)便宜(yí)了，蕴含了一定(dìng)风险与不确定性，需要谨慎筛选与客观评估。更倾向于在美(měi)股持有一些(xiē)真正掌握了核心技术，且能转换成未来收益的企业。比(bǐ)如AI的应用可(kě)以为办公软(ruǎn)件(jiàn)带来实质效率的(de)明(míng)显提升，从而影响未(wèi)来(lái)的(de)市场份额(é)、营收与利润(rùn)。

　　景(jǐng)林加仓阿(ā)里(lǐ)、特斯拉

　　减持脸书、贝壳

　　从增减持方面来看，在今年一季度，景(jǐng)林香港(gǎng)公(gōng)司在(zài)美(měi)股积极(jí)加仓，新买(mǎi)进5家上市公司的股票，包(bāo)括英伟达、谷歌、爱奇(qí)艺、好未来(lái)、在线旅游(yóu)公司Booking。

　　同时加(jiā)仓了(le)9家上市公司(sī)，包括新东方、网易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿(ā)里巴巴等(děng)。

　　比如(rú)其增持较多(duō)的(de)是东南亚网约车(chē)和送餐平台Grab，增(zēng)加(jiā)了697.2万(wàn)股，总(zǒng)共(gòng)持仓达到1936.12万(wàn)股，期末持仓市值为5827.72万(wàn)美元；同时加仓(cāng)了美国外卖(mài)平(píng)台(tái)Doordash，持股增至229.08万股，持(chí)有市(shì)值为1.46亿(yì)美元。

　　另外，景林也增持了阿里巴巴(bā)，增加34.04万股，期末持股升至(zhì)39.73万股，持股(gǔ)市值为4060.05万(wàn)美(měi)元。

　　景林还增持(chí)了新能源车龙(lóng)头特斯拉，加仓(cāng)1.17万(wàn)股，期(qī)末持股(gǔ)数(shù)量增(zēng)至2.12万股，持股市值仅为439.82万美(měi)元(yuán)。

　　但(dàn)是景(jǐng)林在今年(nián)一季度减(jiǎn)持了脸(liǎn)书(shū)、BOSS直聘、贝壳、满帮集团等(děng)8家公司；同时(shí)清仓了金沙集团、台积电(diàn)、SPDR生物科(kē)技股指数ETF、晶科能源(yuán)、京东等多只(zhǐ)美股持仓标的。

　　最后，基金君整理了景林今(jīn)年一季度末的美股持仓数(shù)据，可(kě)以看看。

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