国内千亿私(sī)募(mù)巨(jù)头(tóu)景林资产(chǎn)在美(měi)股市场(chǎng)的最新持仓(cāng)曝光了！

　　景林资(zī)产的海外子公司景(jǐng)林资产管理香港公司(sī)（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美(měi)国(guó)证交会(huì)提交了截(jié)至2023年一季度末的美股(gǔ)持仓数据，其持(chí)仓市(shì)值17.29亿美元（约合人(rén)民(mín)币(bì)120.31亿元(yuán)），较去年底(dǐ)有大幅增(zēng)长。

　　今年一(yī)季度(dù)，景林香(xiāng)港公(gōng)司猛(měng)加仓新东方(fāng)、微软(ruǎn)、东南亚网(wǎng)约车和送(sòng)餐平(píng)台(tái)Grab等(děng)，新进了英伟达、谷歌、爱奇艺(yì)、好未来等(děng)；拼多多在一季度末位列景林美股(gǔ)第一大重仓股，持股市值远大于其他公司，但是(shì)遭到(dào)减持。

　　基(jī)金(jīn)君从渠(qú)道获悉景林资(zī)产的最新观点，其表示看好教育行业龙(lóng)头公司，同时积极布局美股(gǔ)一些AI公司。

　　景林美股持仓17.29亿美(měi)元

　　拼多多为(wèi)第一大重仓(cāng)股

　　根据美国证券(quàn)交易委员会（SEC）披露的最新(xīn)13F文(wén)件，截(jié)止今年3月31日，景林香港(gǎng)公司（香港）公司在美股持(chí)有28只证券，合计持仓市值达到(dào)17.29亿美元（约合(hé)人民币120.31亿元(yuán)），较去年底的(de)16.3亿美元大幅增加。（基金君在此说明一(yī)下，13F披露(lù)的是景林海外主体的美股持(chí)仓，不(bù)包含境内主体及产品的美(měi)股头寸。）

　　其中，景(jǐng)林(lín)香港公司(sī)在美股的前十大重仓股(gǔ)，合计持有市值为13.47亿美元，大概占(zhàn)其美股持仓总市(shì)值的77.89％，集中度相(xiāng)对比较高。

　　具体来看(kàn)，其(qí)前十大重仓(cāng)股分别是拼多多、新东(dōng)方、网易、美(měi)国外卖平台Doordash、脸(liǎn)书母公司Meta、中通(tōng)快递(dì)、英伟达(dá)、微软(ruǎn)、BOSS直聘、360数科，其中前6名持仓市值(zhí)都超过了1亿(yì)美(měi)元。

　　拼多(duō)多(duō)仍然是景林的第一(yī)大美股持仓标的，持有市值达到(dào)3.22亿美元，远高于(yú)其他重仓股，但是今年一季度减持了(le)133.95万(wàn)股，持(chí)股数(shù)量降(jiàng)至423.91万(wàn)股。

　　从股价走(zǒu)势来(lái)看(kàn)，拼多(duō)多从去年10月末开始触底反弹，今年1月下旬一度涨至106.38美元/股的位置，到3月末又跌至(zhì)75.9美元/股，景林此前连续多(duō)个季度对拼多多越跌越买(mǎi)，如今可能是分享到了(le)反(fǎn)弹(dàn)行情(qíng)、在一季度获利了结一(yī)部分。

　　猛加仓(cāng)教育(yù)股

　　新东(dōng)方在今年(nián)一季度(dù)末跃升为景林香港公司的(de)美股第二(èr)大持仓，持有430.07万股(gǔ)，较(jiào)上一季度末猛加(jiā)仓368.75万(wàn)股，期末(mò)持股(gǔ)市值(zhí)达到1.66亿(yì)美元。从股价表现(xiàn)来看，新(xīn)东方(fāng)今年1月从33.63美元/股一度涨(zhǎng)至46.63美元/股的(de)位置，一季度整体区(qū)间震荡(dàng)比较大，景林在积极加仓可见其(qí)看好。新东方最(zuì)新报收37.77美(měi)元/股(gǔ)，总市值(zhí)为64亿美元，

　　同时，景林(lín)香港公(gōng)司还加仓了好(hǎo)未来，今年一季度新进(jìn)224.55万(wàn)股，期(qī)末持(chí)股市值达到1439.37万美元。但好未(wèi)来(lái)的股价今年以来走势也(yě)比较波折，年初一度涨(zhǎng)至(zhì)9.68美元/股，最新报(bào)收6美(měi)元/股，最(zuì)新总市值(zhí)仅为39亿美元。

　　基金君也(yě)从渠道获悉了(le)景林资产对教(jiào)育行业的最(zuì)新观点，其认为，从(cóng)全行业(yè)来看，不同年龄层的用户对“教育(yù)”的需求(qiú)依然旺(wàng)盛，除了应试，还包括开(kāi)拓(tuò)眼界、增(zēng)长知(zhī)识、潜力挖掘、提升综合能力等。目(mù)前行业政策环(huán)境趋于稳定，但过程中很多公(gōng)司退出离开，使得行业竞(jìng)争格局趋缓，对于存量公(gōng)司有利。

　　从行业龙头公(gōng)司来(lái)看，景林资产表(biǎo)示，凭借多年积累的口(kǒu)碑和公信(xìn)力(lì)，品(pǐn)牌的护城河依然(rán)很深。个别(bié)头部企业在K9学科(kē)之外的(de)教育领域业(yè)务基(jī)础扎实(shí)，原有的留学等业务恢复增长，同时素质(zhì)教(jiào)育、直播电(diàn)商业务等新业(yè)务成为新的增长驱动力。且公司的利润和现(xiàn)金流(liú)稳中转好，同时账上(shàng)资金充足(zú)，当时的估值下有足(zú)够的安(ān)全边际。在过去几个(gè)季度的财报中，可以看到相关积(jī)极信号。另(lìng)外，公司核心团队具(jù)备韧性，在逆境中保(bǎo)持乐观，经历(lì)过动荡后依然拥有较(jiào)强的组织凝聚力，且(qiě)在(青金石的五行属性，青金石的五行属性是什么zài)持续吸引(yǐn)优(yōu)秀(xiù)的(de)人才(cái)。

　　“会持续密(mì)切跟踪相关公司的(de)基本面变化，同时也要留意估值过热、政策(cè)导向、社(shè)会整(zhěng)体环(huán)境(jìng)变化等因素(sù)带来的风险。”景林资产称。

　　买进多家科技巨头

　　值(zhí)得注意的(de)是，景林香港公司在今年一季度加仓了多家科技巨头，包括英伟达、微软、谷歌等。

　　比如景林新(xīn)进英伟达32.53万股，期(qī)末持股市(shì)值为9036.41万(wàn)美(měi)元，位列第(dì)七大重仓股；同时加仓微软(ruǎn)23.31万股(gǔ)，持股数(shù)量升至28.13万股，期末持股市值(zhí)为8109.88万美元(yuán)；还新进(jìn)谷歌51.86万股(gǔ)，持有市值为5379.44万美元。

　　从(cóng)股价走势(shì)来看(kàn)，英(yīng)伟达年初以来从140美元/股附近一路上涨(zhǎng)，最新收盘报283.4美元/股，实现(xiàn)了翻(fān)倍(bèi)。

　　同时，微(wēi)软也从年初最低的218.8美元/股的位置，涨到了最(zuì)新报收308.97美元(yuán)/股，尽管中间波动也比较大(dà)，但总体表现(xiàn)也不(bù)错(cuò)。

　　基金君(jūn)从渠道(dào)获(huò)悉的观点，可(kě)能是景林布局这些科技巨头的原因。

　　景林资产非常(cháng)看好AI人工智能领域，其表(biǎo)示，AI是移(yí)动(dòng)互(hù)联网之后最重要(yào)的技术(shù)革命之一，在短期，AI的突破和应用带来无限(xiàn)遐想，变革(gé)青金石的五行属性，青金石的五行属性是什么已经到(dào)来。

　　但其(qí)也认(rèn)为，A股相(xiāng)关公司真(zhēn)正拥有相关核心竞争力的(de)公司不多(duō)，且(qiě)估值已经不便宜了，蕴含了一定(dìng)风(fēng)险与不(bù)确定(dìng)性(xìng)，需要谨慎筛选与客观评估。更倾(qīng)向于在美(měi)股持有一些真正掌握了(le)核心技术，且能(néng)转换成(chéng)未来收益的企业(yè)。比如AI的(de)应用可(kě)以为办(bàn)公软件带来实质效率的明显提升，从而(ér)影响未来的市(shì)场份(fèn)额、营收与利润。

　　景林加(jiā)仓阿里(lǐ)、特斯拉

　　减持脸书(shū)、贝壳

　　从增减持方面来看，在今年一(yī)季度，景林(lín)香港公司在美股(gǔ)积极加仓(cāng)，新买进5家上市公(gōng)司的股票，包括(kuò)英(yīng)伟达、谷歌、爱奇艺、好未(wèi)来、在(zài)线旅游公司Booking。

　　同时加仓了9家上市公司，包括新东方、网易、Doordash、中通快(kuài)递(dì)、微软、Grab、阿里巴巴等。

　　比如(rú)其增(zēng)持较多(duō)的是东南亚网(wǎng)约车和送餐平台Grab，增加了697.2万股(gǔ)，总(zǒng)共持仓(cāng)达(dá)到(dào)1936.12万股(gǔ)，期(qī)末持(chí)仓市值为(wèi)5827.72万美元；同时加仓了美国(guó)外卖平台Doordash，持股增至229.08万股，持有市值(zhí)为1.46亿美元。

　　另外，景林也(yě)增(zēng)持(chí)了(le)阿(ā)里巴(bā)巴(bā)，增加34.04万股，期末持股升至39.73万股，持股(gǔ)市值为4060.05万美元。

　　景林还增持了新能(néng)源(yuán)车(chē)龙头特斯拉，加仓1.17万股，期末持(chí)股数量增至2.12万股(gǔ)，持股市值仅为439.82万(wàn)美元(yuán)。

　　但(dàn)是景林(lín)在今年一季度减持了脸书、BOSS直聘、贝壳、满帮集团等8家公司；同时清仓了金沙集团、台(tái)积电(diàn)、SPDR生物科技股指数ETF、晶科能源(yuán)、京(jīng)东等多(duō)只美股持仓标(biāo)的。

　　最后，基金君整(zhěng)理了景(jǐng)林(lín)今年一季度末的美股持仓数据，可以看(kàn)看。

未经允许不得转载：中国书画艺术 青金石的五行属性，青金石的五行属性是什么