要(yào)闻速递

　　1、国(guó)资委(wěi)主任：国(guó)资央企要加大和国内外各种所有制企业的合作(zuò)力度 大力推(tuī)进关键核心技术攻(gōng)关

　　国务院国资委党委(wěi)书记、主任(rèn)张(zhāng)玉(yù)卓5月13日到(dào)驻沪中央(yāng)企业调(diào)研，强化企业科技创新主体地位，瞄准全(quán)球行(xíng)业竞争前沿，加大和国内外(wài)各种(zhǒng)所有制企(qǐ)业的(de)合作(zuò)力(lì)度(dù)，大力推进关键核心(xīn)技术攻关，勇攀科技高峰(fēng)，抢(qiǎng)占未来发展制高点。国资委(wěi)将进一步(bù)强化顶层设计，优(yōu)化考核(hé)、投融资、选用人、模式创新(xīn)等(děng)政(zhèng)策措(cuò)施，打好组(zǔ)合拳(quán)，指导推动中央企(qǐ)业(yè)大力发展战略(lüè)性新(xīn)兴产业，加快(kuài)布局价(jià)值创造的(de)新领域新赛道(dào)，打造创新引领的现代产业集群。评：科技(jì)战场，央企和国企是主力(lì)军(jūn)。一(yī)个(gè)是拥(yōng)有资金(jīn)优势，舍得(dé)大手笔投入，一个(gè)是能够保(bǎo)持研发方向的持续和(hé)稳定(dìng)，不会轻易(yì)的砍掉项目。

　　2、“中特估(gū)”又(yòu)爆了 年内首只(zhǐ)比例配(pèi)售基(jī)金来了

　　仅发售短(duǎn)短7个交易日，5月(yuè)13日，华泰(tài)柏瑞中证央企红利ETF发布公告称，该(gāi)基金累计(jì)有(yǒu)效认购申请份额总(zǒng)额超过20亿份发行上限，基金管(guǎn)理人将启动(dòng)比例(lì)配售(shòu)。事实上，不止新发基(jī)金，今(jīn)年(nián)以来，场内多只“中字(zì)头”ETF也持(chí)续“吸金”，15只央企、国企ETF合计(jì)“吸金”38.56亿元。其中，国泰央(yāng)企共(gòng)赢ETF年内资(zī)金净(jìng)流入超过12亿元，规(guī)模增幅超过(guò)15倍。南方中国国企ETF年内资金净流(liú)入也逼近10亿(yì)元，规(guī)模增幅更(gèng)是高达24.75倍，成为今(jīn)年(nián)全市(shì)场规(guī)模增(zēng)长(zhǎng)倍(bèi)数最高的ETF。评：ETF发了以后肯定(dìng)要(yào)进场做(zuò)配置，按照(zhào)流程看也(yě)就这一两周能走完了。后续要关注(zhù)好ETF的份(fèn)额变化，可(kě)以用来观察中特估的增量(liàng)资金状态(tài)。

　　3、银行理财(cái)拐点(diǎn)已(yǐ)来 单月回升近1.2万亿

　　银行(xíng)理(lǐ)财规模(mó)下降(jiàng)的(de)拐点已经到来，自去年11月“赎回(huí)潮”后，持续近6个月的(de)规模下(xià)降趋势(shì)，首次(cì)实现止(zhǐ)跌(diē)回升。汇总六(liù)大国有行理(lǐ)财公(gōng)司，以(yǐ)及招银、兴(xīng)银(yín)、光大、平安、信银、浦(pǔ)银共12家理财公司（仅以子(zi)公司管理口径计）的4月末存(cún)续(xù)理财规(guī)模(mó)显示：12家(jiā)公司(sī)合计规模超(chāo)17.2万(wàn)亿(yì)元(yuán)，管理规(guī)模单月回升近1.2万亿元，上(shàng)述公司在4月份(fèn)全数实(shí)现净流入。评(píng)：这(zhè)个银(yín)行(xíng)理财(cái)的数据与4月份住户存款减(jiǎn)少的数据(jù)几(jǐ)乎相(xiāng)当，之前因为债基风(fēng)险流(liú)出的(de)资金(jīn)已经回到了(le)市(shì)场之中。

　　4、中(zhōng)信证券：主题交(jiāo)易顶峰(fēng)已过 市场(chǎng)重回业绩驱动

　　周末，a5a6b5b6纸尺寸对比，a5b6纸多大中信证券最新研报表(biǎo)示，疫后(hòu)经济(jì)全面系统性恢复是渐进和渐次的(de)过程，飞轮重新旋(xuán)转需要时间和耐心，主题交易是过高的经(jīng)济预(yù)期下修过程中(zhōng)的阶段性产物(wù)，过度博弈降低(dī)了(le)市(shì)场定价的(de)有(yǒu)效性，但也提高了(le)业绩(jì)驱(qū)动策略的潜在回(huí)报，主(zhǔ)题交易的顶(dǐng)峰已过，重回低位业绩驱动板块。评(píng)：中信这(zhè)个观点有一定的道理(lǐ)，因为(wèi)最近A股的成交量明显下来了，同时市场氛围变(biàn)差，短线博弈的难度增(zēng)加，之前的(de)中特估和数字经济等大(dà)主(zhǔ)题都有冷(lěng)却(què)的迹象(xiàng)。

　　5、又(yòu)要下手？英媒曝美欧计(jì)划(huà)采取联合行(xíng)动(dòng)，在出口(kǒu)管制等(děng)领域针对中国

　　据环(huán)球(qiú)网报(bào)道，路(lù)透社(shè)13日(rì)援引一份声明(míng)草(cǎo)案透露，美国与欧盟将(jiāng)在本月的一场会(huì)议上(shàng)承(chéng)诺采取联合行动，在多(duō)个领域针对中国，并协调双方对半导体(tǐ)和(hé)其他(tā)商品的(de)出口管制(zhì)。有关美欧被曝老调重弹对(duì)华“下手”的相关内(nèi)容(róng)和说(shuō)法，中方已(yǐ)逐一(yī)明确表态。评：国产替代概念本身有着深(shēn)刻的(de)时代逻(luó)辑，在(zài)加上(shàng)时不时的(de)消息刺激，弹性还是十分(fēn)不(bù)错的。

　　6、美财长(zhǎng)耶伦：两党(dǎng)在债务谈判中取得进(jìn)展

　a5a6b5b6纸尺寸对比，a5b6纸多大　据(jù)报道，美国财政部长耶(yé)伦5月13日表(biǎo)示，拜登政(zhèng)府和国会共和(hé)党人就联(lián)邦支出(chū)和提高债务上(shàng)限的(de)谈判正在取得进展，并补充(chōng)说她相信(xìn)谈判可能(néng)会(huì)达(dá)成一致。“我充满希望(wàng)。我认(rèn)为谈判非(fēi)常有效。我(wǒ)听说他(tā)们已(yǐ)经在一(yī)些领域达成(chéng)一致(zhì)，”耶(yé)伦说。美国财长耶(yé)伦(lún)还(hái)表示(shì)将在(zài)两周内(nèi)向(xiàng)国会(huì)更新违(wéi)约X日期（X Date）。评：美国的(de)债(zhài)务问题快(kuài)被(bèi)共和(hé)党(dǎng)和民主党玩坏了，经济问(wèn)题当成政治筹码，虽然(rán)最后出现违约的(de)概(gài)率是很(hěn)小(xiǎo)，但是这种狼来了的故事，最终会让自己的信用遭受重挫。

　　7、美媒：苹果即将推出的混合现(xiàn)实头盔将打(dǎ)破常规

　　据报道，知情人士透露，苹果公司未来几周有望推出(chū)其历(lì)史上最具实验性(xìng)且打破(pò)常规的(de)产品：一款(kuǎn)外观(guān)像是一(yī)副滑雪护(hù)目镜并(bìng)配有电池的混合现实(shí)头(tóu)盔。预计最早要(yào)到秋(qiū)天(tiān)才(cái)能向(xiàng)大多(duō)数用户(hù)进行交付。该设备的售价预计会(huì)高(gāo)达3000美元左(zuǒ)右，是Meta Platforms最昂贵(guì)的Quest Pro头盔售价的三倍。即使在这个售价水平(píng)，苹(píng)果在扩(kuò)大生产之际的硬件利润空间也(yě)很小。评：自(zì)苹果手机(jī)问世后，苹果一直缺(quē)乏具有代(dài)表性的科技(jì)大(dà)单品(pǐn)，如(rú)果混合(hé)现实头盔(kuī)的成功，将(jiāng)会(huì)给美股科技(jì)股很大的信心。

　　8、4月经济数据将公布

　　5月16日(rì)，国家统计局(jú)将公布4月工业(yè)增加值、固定资产投资、社会消(xiāo)费品(pǐn)零售总(zǒng)额等经(jīng)济数据。 评：华创证券(quàn)预计4月工业增(zēng)速或(huò)在(zài)9.0％左右(yòu)。去年(nián)工业生产(chǎn)极低(dī)基数或支(zhī)撑同比读数显著上冲，但高频数(shù)据(jù)显示，4月工业品(pǐn)生产实际放(fàng)缓(huǎn)，局(jú)部(bù)因下游需求不及预(yù)期而减产，工(gōng)业增(zēng)速环(huán)比季调表现或难超季节性。投资方面(miàn)，固定(dìng)资产投资增速或在(zài)5.6％。社零方面，4月社零(líng)增速或(huò)在19.0％。

　　一周外盘

　　美股上周科(kē)技(jì)股表现亮眼，消费板(bǎn)块有所回调。全周道指下跌(diē)1.1％，标普(pǔ)500指数下跌0.29％，二者均为(wèi)连续(xù)第二周下跌(diē)。纳指全周上涨0.4％，为连(lián)续第三周(zhōu)上涨。谷歌周(zhōu)涨超11％，AMD周(zhōu)涨超6％，阿里巴(bā)巴周涨(zhǎng)超2％，迪士尼周跌超(chāo)8％，英特尔周跌超(chāo)6％。

　　市场(chǎng)策(cè)略

　　上周五各股指震荡下跌(diē)，沪指、中证1000指数、创业板指跌幅均超1％。10日线反压，30日(rì)线得而复失，60日线失守，价跌量缩的量价关(guān)系，市场杀跌动(dòng)力继续减(jiǎn)缓，由于日线MACD指标死叉且空头强化(huà)，日(rì)线(xiàn)SKD指(zhǐ)标空头强化，短线(xiàn)盘中还(hái)有回调要求，90日线(xiàn)支撑将面(miàn)临考(kǎo)验。但考(kǎo)虑短线(xiàn)大盘严重的技(jì)术超卖态势，大盘在(zài)90日线附近有望(wàng)获得(dé)支(zhī)撑，但大(dà)盘也难以立(lì)即走出(chū)像样(yàng)的上涨走势，短线窄幅震(zhèn)荡整理概率(lǜ)大。

　　题(tí)材掘(jué)金

　　GPU：据(jù)透露，英伟达A100芯片价(jià)格从(cóng)去(qù)年12月开始(shǐ)上(shàng)涨，5个月(yuè)累(lèi)计(jì)涨幅达到37.5％，A800芯片价格(gé)也(yě)累计上涨20％。由(yóu)于算力(lì)需(xū)求增(zēng)加，即使在涨价后(hòu)，市(shì)场对于英伟达顶级芯(xīn)片的需求并未(wèi)减少，拿货周期已从之前的大约一个月(yuè)延长至三个月或更长，甚至部分新订单“可能要到(dào)12月才能交付”在(zài)持续(xù)已久(jiǔ)的AI热(rè)潮中，各大科技企业争相(xiāng)推(tuī)出大模型(xíng)和AI应用，都推升了对算(suàn)力的(de)需求。OpenAl指(zhǐ)出(chū)，AI大模型要持(chí)续取得(dé)突破，所(suǒ)需要消耗的计算资源每3一(yī)4个月就要翻一倍(bèi)。

　　标的(de)：景嘉微(wēi)（300474）、沪电股份 （002463）

　　自动驾驶：北京(jīng)市高级别自动驾驶示(shì)范区工作办公室正式(shì)发布《北(běi)京市智能网联(lián)汽(qì)车政策(cè)先行区(qū)数据安(ān)全管理办法(fǎ)（试行）》。本次发布的《办法(fǎ)》系总则性的数(shù)据安全管理要求，以(yǐ)“合法、正当、必要”与“鼓(gǔ)励创新、审慎包容”两大基本原(yuán)则为(wèi)指引，主要包含以下三大板块(kuài)内(nèi)容：一是全面厘清了智能网联汽车(chē)产(chǎn)业数(shù)据安全管理的关键环节，包括事前的数据(jù)全流程安全、数据(jù)分级(jí)分类(lèi)保护与(yǔ)数据安全承(chéng)诺，事(shì)中的数据实时回(huí)传，事后的数据应(yīng)急(jí)处置(zhì)等。二是(shì)详细(xì)梳(shū)理了重(zhòng)点数据(jù)类型的合规风险。三是(shì)创新性(xìng)构建了(le)示范(fàn)区数据安(ān)全能力建设机制。

　　标的(de)：千方(fāng)科技（002373）、路畅科技(jì)（002813）