民生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国“第一(yī)展(zhǎn)"，疫后线下(xià)广(guǎng)交终于在(zài)4月中(zhōng)旬重启(qǐ)。我们赶赴133届(jiè)广(guǎng)交会，把握人(rén)流(liú)交织背后(hòu)的中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口(kǒu)商(shāng)品交易会(huì)（即广交会）疫后(hòu)重启线下(xià)开(kāi)展(zhǎn)，我们随即赶(gǎn)赴广(guǎng)交会开展专项调研，用另一个视角(jiǎo)观(guān)察中国(guó)出口(kǒu)企业现(xiàn)状，并捕(bǔ)捉一些能够反映中国出(chū)口长期(qī)趋(qū)势的(de)线索。

　　通(tōng)过广交会(huì)观察中国(guó)企(qǐ)业出口状况，有(yǒu)两大天(tiān)然(rán)优势。

　　广(guǎng)交会(huì)规(guī)模最大、商品种类最全、参会采购商(shāng)数量多且(qiě)国别广(guǎng)，被誉为(wèi)“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届(jiè)广交(jiāo)会为例，展会面积达到(dào)150万平方(fāng)米，时间跨度(dù)从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本(běn)覆盖(gài)主要商(shāng)品。

　　广交会参(cān)展企业所涉(shè)及(jí)的(de)规(guī)模大小(xiǎo)和所属(shǔ)地域非常广泛(fàn)，包括大量(liàng)中小外贸企业，也包(bāo)括行业龙(lóng)头企业。广交会(huì)能够提(tí)供充足样(yàng)本(běn)，便于我(wǒ)们观(guān)察中国外贸出(chū)口(kǒu)企业群(qún)像，这是广(guǎng)交(jiāo)会反馈中国(guó)出口信息(xī)的第一大优(yōu)势。

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而言，外贸展(zhǎn)会是重要的拓(tuò)客渠道。新增客(kè)源的数量(liàng)和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单。广交会参(cān)会客户及参展(zhǎn)氛围，能够为我们(men)把握更长趋(qū)势的外贸大环(huán)境(jìng)和出口大趋势(shì)提供(gōng)线索。这(zhè)是广交(jiāo)会反馈中国出口信息(xī)的第二大(dà)优势(shì)。

　　本次广(guǎng)交会调(diào)研，我们得到当下中国出口企业群像五(wǔ)点特征，或预示(shì)中国出口(kǒu)趋势(shì)。

　　趋势一(yī)，客流总体(tǐ)旺盛，然更多来自境内(nèi)采购(gòu)商，欧美采购商(shāng)流(liú)量(liàng)明显(xiǎn)低于往年。

　　本次(cì)广交(jiāo)会客流量相对(duì)旺盛，相较(jiào)以往，今年境内采购商明显增多。境内和境(jìng)外客流比重达到3:1。往年国内(nèi)外客(kè)户充分交流时，境内和境外采购(gòu)商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日(rì)韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户(hù)数(shù)量明显下降(jiàng)，意味着(zhe)高效益客户不(bù)足，毕竟欧(ōu)美客户(hù)属(shǔ)于高效益客(kè)户。

　　趋势二(èr)，“一带一(yī)路”沿线国(guó)家（东南亚(yà)、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出口新(xīn)动能。

　　与我们之前长三角出口调研(yán)信息一(yī)致(zhì)，本次广交(jiāo)会调研(yán)反馈，一(yī)带一路(lù)国家订(dìng)单增幅较大。其中(zhōng)东(dōng)南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因(yīn)订单(dān)总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国家订单，中国(guó)不同类型(xíng)出(chū)口企(qǐ)业感受存异。部分企业(yè)表示今年对俄快速(sù)增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示(shì)今年对(duì)俄出口并(bìng)未发(fā)生太(tài)大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主品牌外贸(mào)企业，小企业(yè)和代工(gōng)企(qǐ)业出口压(yā)力明显(xiǎn)更大。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年海外需求(qiú)较(jiào)过(guò)去(qù)两年(nián)明显(xiǎn)走弱，不(bù)同(tóng)规模和类型企业反(fǎn)馈，它(tā)们具(jù)体面(miàn)临的出口压力(lì)存在明(míng)显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈(kuì)今年订单明显下滑，中大(dà)型(xíng)企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，下滑程(chéng)度较(jiào)轻(qīng)，甚(shèn)至部分大中型企业(yè)订单略(lüè)有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加工企(qǐ)业，具(jù)备自主(zhǔ)品牌的出口企业订单情(qíng)况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本(běn)次调研反馈(kuì)，中国(guó)外贸企(qǐ)业面临较为普遍的(de)贸易(yì)摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美发达国(guó)家对中国外(wài)贸企业保有持续的(de)贸(mào)易摩擦，甚至发展中经(jīng)济体与中(zhōng)国之(zhī)间(jiān)的贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦(cā)正(zhèng)在(zài)加剧，主要方式(shì)为加征关税，目(mù)的在于保护本地制造业发展；

　　又(yòu)例(lì)如，东非(fēi)共同体对外关税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。设(shè)置关税(shuì)的初衷是为(wèi)保(bǎo)护本地制造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围正在(zài)扩大(dà)，转移进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研企业(yè)普遍反馈，受关税税率和劳动力成(chéng)本(běn)因素影响，当前中国企(qǐ)业已经(jīng)开始产(chǎn)业转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是这一轮(lún)产业转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正(zhèng)文(wén)

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们(men)开展杭州外贸专项调研，随(suí)后(hòu)发布《中国出口的(de)优势与忧(yōu)虑》和《中国产业转移(yí)的三点现实》两篇专题报告，提示中国出口(kǒu)两点超预期表(biǎo)现：

　　一是今年一季度中国出口订(dìng)单(dān)和金(jīn)额或将(jiāng)大增(zēng)，主因去年底订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)迎来产业(yè)转移浪潮，并影响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中(zhōng)国进出(chū)口(kǒu)商品交易会(huì)（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我(wǒ)们(men)前往广州进行专项调(diào)研，从另一个(gè)角度观(guān)察中国当下出口现状(zhuàng)以及中国出(chū)口企(qǐ)业面(miàn)临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸(mào)展会能够反(fǎn)映出口的(de)大环(huán)境和大趋(qū)势

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是(shì)一个重(zhòng)要(yào)的拓客(kè)渠道，能(néng)够集中(zhōng)高(gāo)效拓展(zhǎn)新客户群体。新增(zēng)客源的(de)数量和质量，影响(xiǎng)外(wài)贸企业长期新(xīn)增订(dìng)单规模(mó)。

　　值得注(zhù)意的(de)是，外贸展(zhǎn)会新拓(tuò)客户(hù)并不意(yì)味着当期(qī)订单暴增。短期(qī)之内海关(guān)总署统计的出口(kǒu)订单主要与(yǔ)之前客户签(qiān)订(dìng)的老订(dìng)单相关。外贸展(zhǎn)会反映的是更(gèng)长(zhǎng)期的外(wài)贸大环境和出(chū)口(kǒu)大趋势。

　　二(èr)、广交会为中国最大外贸展会，可(kě)观察样本充足

　　广交会作为中(zhōng)国(guó)最大的进出口商品(pǐn)展会，已经举办133届(jiè)，为中(zhōng)国历史(shǐ)最长的外贸展会，被誉(yù)为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展(zhǎn)规(guī)模最大、商品(pǐn)种类最(zuì)全、企业类型(xíng)最(zuì)多、参会采(cǎi)购商(shāng)数量最多、国别最(zuì)广(guǎng)，能够为我们观(guān)察中国外贸出口现(xiàn)状(zhuàng)和(hé)趋势提(tí)供充足样本。

　　133届(jiè)广交会的展会面(miàn)积(jī)达到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种类(lèi)包括：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照明、车辆及配件、机(jī)械、五金(jīn)工具、建材(cái)、化工产品、能(néng)源(yuán)；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期(qī)累(lèi)计参展(zhǎn)企业(yè)数(shù)量(liàng)达(dá)到2.5万家(jiā)，参(cān)展(zhǎn)数量较多。

　　三、今年广交会(huì)反映当(dāng)前外贸环(huán)境五(wǔ)点特征

　　第(dì)一，客流(liú)旺盛，更多来自境(jìng)内采(cǎi)购(gòu)商，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　结合(hé)现场调研企业反馈，本次(cì)广交会客流(liú)量相当旺盛，但相较(jiào)往期展会，本次广交会开放境内采购商名额，客流结构上境(jìng)内采购商与(yǔ)境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人(rén)流(liú)来自于境内采(cǎi)购商，往(wǎng)年内外(wài)交(jiāo)流比(bǐ)较充分(fēn)时，境内和境外(wài)采(cǎi)购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美(měi)客(kè)户(hù)数量明显不足，本次境外采购(gòu)商主要为东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯(sī)和非洲等(děng)客户群(qún)体。

　　对中国外贸企业(yè)而言(yán)，欧美客户属于(yú)高效益客户，欧美采购(gòu)商数量下降，意味着(zhe)本(běn)次广交(jiāo)会反馈出来的信息是当下高效益客户占(zhàn)比有所下(xià)降。

　　根(gēn)据部分企业反(fǎn)馈，本次欧(ōu)美客(kè)户数量(liàng)偏少，可能和过去3年欧美(měi)跨境电(diàn)商发展迅(xùn)速(sù)有关(guān)，部分采(cǎi)购(gòu)商已(yǐ)经不直接(jiē)前(qián)往线下(xi拇指到食指一扎是几厘米，一扎几厘米？à)展会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿线(xiàn)国家构成出口新动能。

　　与近期出口(kǒu)数(shù)据相匹配，调研(yán)企业反馈“一带一路”国(guó)家(jiā)的(de)订单增幅较为(wèi)明显。除东(dōng)南亚(yà)外，俄罗(luó)斯和中东整(zhěng)体的采购规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对(duì)俄罗斯和中东客户(hù)订(dìng)单，不(bù)同企业(yè)之间感受存在(zài)明显差异。部分企业(yè)表示今年对俄增长超过30％，部(bù)分(fēn)企业则表示对俄(é)出口并未增长。

　　和前(qián)次调研结(jié)果相近，企业普(pǔ)遍反馈欧(ōu)美(měi)出口动能最为疲弱，日韩需求相对(duì)平稳。

　　第(dì)三，相较大型和自主品牌外(wài)贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海(hǎi)外(wài)需(xū)求较(jiào)过去2年有明(míng)显走弱，不(bù)同规模(mó)和类型的企业所(suǒ)面临的出口压力存(cún)在(zài)明(míng)显差异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年订单(dān)下滑明(míng)显(xiǎn)，而中大(dà)型企业则反(fǎn)馈(kuì)今年订单(dān)虽有下(xià)滑，但程(chéng)度相对(duì)较轻，甚至(zhì)部分企业存在订单(dān)略增的情况(kuàng)。

　　此外(wài)，相较于单纯(chún)的代加(jiā)工企业，具备自(zì)主品牌的外贸企业(yè)反馈今年订单(dān)情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企(qǐ)业仍(réng)面临一定贸易(yì)摩擦压力(lì)。

　　本次广交会参展企业反馈，中(zhōng)国外贸(mào)企(qǐ)业正(zhèng)面(miàn)临较为(wèi)广泛的(de)贸易摩擦。中(zhōng)国(guó)和欧美发达国家之间存在(zài)贸(mào)易摩擦，除此(cǐ)之外，中国(guó)企业同样面临其他地(dì)区贸易摩擦(cā)增大，例如(rú)中国对非洲地区(qū)出口的(de)贸易(yì)摩(mó)擦(cā)正(zhèng)在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的在于(yú)保护本(běn)地制造业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体(tǐ)正式实行第四档35％的共同(tóng)对外(wài)关税的(de)决定，计划纳入(rù)的商品包括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料和酒类、食(shí)糖及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶(chá)叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装(zhuāng)、钢铁产品(pǐn)和(hé)陶瓷产品(pǐn)等。

　　原(yuán)先东非共体共同对外关税税率(lǜ)分三档(dàng)，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。初衷(zhōng)是(shì)保护本地(dì)制造(zào)业免受廉价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　第(dì)五，中国出口(kǒu)企业产业(yè)转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正在加拇指到食指一扎是几厘米，一扎几厘米？速。

　　调研企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力(lì)成(chéng)本因素影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企(qǐ)业存在产业拇指到食指一扎是几厘米，一扎几厘米？(yè)转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加速，头部大(dà)型企业是产业转移的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主要流向东(dōng)南亚，目前也(yě)开始流向(xiàng)非洲等地。产业转移至(zhì)当地，生产得到的产(chǎn)成(chéng)品也主要是为销售(shòu)于当地。

　　此(cǐ)外，产业(yè)转移(yí)对中国出口份额(é)影响上，企(qǐ)业反馈和(hé)宏观数据表现有所差异。其(qí)中，出(chū)口份额数据显示，中国出口(kǒu)劳动密集型产品的订(dìng)单近年来(lái)呈现持续下降(jiàng)；但大部分(fēn)调研企(qǐ)业认为转移产(chǎn)能尚不构(gòu)成竞争威胁，向东南(nán)亚(yà)转移的(de)订单(dān)规模较(jiào)小。

　　风险提示(shì)

　　调研样本企业(yè)数(shù)量与范围有(yǒu)限；海外经济(jì)衰退超(chāo)预期。

　　本文(wén)来自民(mín)生证券研究院于2023年5月8日(rì)发布的报告(gào)《民生宏观调研系列之三：广交会(huì)下(xià)的出口群像》

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