民(mín)生宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第一展"，疫后线下广(guǎng)交终于(yú)在4月中旬重启。我们(men)赶赴133届广交会，把握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开(kāi)展(zhǎn)，我们随(suí)即赶赴广(guǎng)交(jiāo)会开展专(zhuān)项调研，用另一个(gè)视角观察(chá)中国(guó)出口企业现状，并捕捉一些(xiē)能(néng)够反映中国出口长期趋势的(de)线索。

　　通过广交会观察中国(guó)企业出(chū)口状况，有(yǒu)两大天然(rán)优(yōu)势。

　　广(guǎng)交会(huì)规模最大、商品种类最(zuì)全、参会采(cǎi)购商数(shù)量多且国别广(guǎng)，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别(bié)举(jǔ)办(bàn)，涉及16个大(dà)类品种，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉(shè)及的规模大小和所属地域(yù)非常广泛，包括大量中(zhōng)小外贸企业，也包括(kuò)行业龙(lóng)头(tóu)企业。广交(jiāo)会能够(gòu)提供充足(zú)样本，便于(yú)我们观察中国外贸出口(kǒu)企业群像，这是广交会反馈中(zhōng)国出(chū)口信息的第一(yī)大优(yōu)势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重要的拓客渠道。新(xīn)增(zēng)客源(yuán)的数量和(hé)质(zhì)量(liàng)，影响外贸(mào)企业长期新增订单。广交会参会客户及参(cān)展氛围，能够为(wèi)我们把(bǎ)握更长趋势的外贸大环境和出口大趋势提(tí)供(gōng)线索(suǒ)。这(zhè)是广交会反馈中(zhōng)国出口(kǒu)信息的第二大优势(shì)。

　　本次广交会调研，我们(men)得(dé)到当下(xià)中国出口企业群像(xiàng)五点特征，或预示(shì)中国(guó)出口趋(qū)势(shì)。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛(shèng)，然更多(duō)来自境内采购(gòu)商，欧美采购商流量明显低(dī)于往年。

　　本次广交会客(kè)流(liú)量相对旺盛，相较(jiào)以(yǐ)往(wǎng)，今(jīn)年境内(nèi)采购商明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国(guó)内外客户充分交流时，境(jìng)内和境(jìng)外采(cǎi)购商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)参展外(wài)商以(yǐ)东盟(méng)、日韩、非洲为主，还(hái)包含部(bù)分(fēn)中东(dōng)和俄罗斯(sī)客(kè)户群体。欧美(měi)客(kè)户数量明(míng)显下降，意味着高效益客户(hù)不足(zú)，毕竟欧美客(kè)户属于高(gāo)效益(yì)客户。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄(é)罗斯和(hé)中东）构成中国出(chū)口新动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角出口调研信息一(yī)致，本次广交会调研(yán)反馈，一带(dài)一路国(guó)家订单(dān)增幅较大。其中东南亚订单(dān)饱满(mǎn)，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东因订(dìng)单总(zǒng)量(liàng)尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东(dōng)国(guó)家订(dìng)单(dān)，中国(guó)不同类型出口企(qǐ)业感受存异。部分企业表示今年对俄快(kuài)速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出口并(bìng)未(wèi)发生(shēng)太大变化。

　　趋势(shì)三，相较大型(xíng)和自主品牌外贸(mào)企业，小(xiǎo)企业和代工企(qǐ)业出口压力结婚时还是处的多吗，结婚还是处的有多少明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈(kuì)今年(nián)海外需求较(jiào)过去两年(nián)明显走弱，不同(tóng)规模和类型企业反馈，它们具体面临的出口压力存在明(míng)显差异(yì)。

　　小型企业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)今年订单明显下(xià)滑(huá)，中大型(xíng)企业反馈今年订(dìng)单(dān)虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部(bù)分(fēn)大中型企业订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的出口企业(yè)订单(dān)情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸(mào)易摩擦(cā)压力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业面临较(jiào)为普遍的(de)贸易(yì)摩擦(cā)。不仅传统的欧美发达国家对(duì)中(zhōng)国外(wài)贸(mào)企业保有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚至发(fā)展(zhǎn)中经济(jì)体与中国之间的贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如(rú)中(zhōng)国对(duì)非(fēi)洲地(dì)区出口(kǒu)的贸(mào)易(yì)摩(mó)擦正(zhèng)在加剧，主要方式(shì)为加征关税(shuì)，目的在于保护本地制造业(yè)发展；

　　又(yòu)例如，东非共(gòng)同体对外关税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设(shè)置关(guān)税的初(chū)衷是(shì)为保(bǎo)护(hù)本地制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企(qǐ)业产业转移范(fàn)围正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业(yè)普遍反馈(kuì)，受(shòu)关税税率和劳动力成本因素影响，当前中(zhōng)国(guó)企业已经开始产业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是这一(yī)轮产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外贸(mào)专项调研，随(suí)后发(fā)布《中国出口(kǒu)的优(yōu)势与忧虑(lǜ)》和《中国产业转(zhuǎn)移的(de)三(sān)点现实》两(liǎng)篇专题报告，提示中国出口两点超预期表现(xiàn)：

　　一是今年一(yī)季度中国(guó)出口订单和金(jīn)额或将大(dà)增，主(zhǔ)因去年(nián)底订单转移至(zhì)年初；

　　二(èr)是(shì)疫情(qíng)之(zhī)后中国出口企业迎来产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)浪潮，并影响中国出口产品结(jié)构。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会(huì)（即广交会）疫后重(zhòng)启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们(men)前往广(guǎng)州进行专项调研，从另一(yī)个角度观察中国当下出口现状(zhuàng)以(yǐ)及(jí)中国出(chū)口企业面临(lín)的(de)长期(qī)趋势。

　　一(yī)、外(wài)贸展会能够反映(yìng)出口的大环境和大趋势

　　对(duì)外贸(mào)企业而言，外贸展会是(shì)一(yī)个重要(yào)的(de)拓客渠道，能够集中高效拓展新客户群(qún)体(tǐ)。新增客源的数量(liàng)和质(zhì)量(liàng)，影(yǐng)响(xiǎng)外(wài)贸企业(yè)长期(qī)新增(zēng)订单规模。

　　值得注意(yì)的是，外贸展会新拓客户并不(bù)意(yì)味着当期(qī)订(dìng)单暴增。短期之内海关总署统计的出口订单主要与之前客(kè)户(hù)签订的老订单(dān)相(xiāng)关。外贸展会(huì)反映的是更长期的外贸大(dà)环境和出口大趋(qū)势。

　　二、广(guǎng)交会(huì)为中国最大外贸展会，可观察样(yàng)本充足

　　广交会作为中国最大的进出(chū)口商(shāng)品展(zhǎn)会，已经举办133届，为(wèi)中国历史最长(zhǎng)的(de)外贸展会，被誉为“中国第(dì)一(yī)展”。

　　广交会(huì)的会(huì)展规模最大、商品种类最全、企业类型最多(duō)、参会采(cǎi)购商数量最多、国别最(zuì)广，能够为(wèi)我们观察中国外贸出(chū)口现状和趋(qū)势提供充足样(yàng)本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积(jī)达到(dào)150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期分别举办，每(měi)期(qī)涉及商(shāng)品种类包括(kuò)：

　　第(dì)一期：电子及家(jiā)电、照(zhào)明、车辆及配件、机(jī)械、五金工具、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费(fèi)品(pǐn)、礼品、家居(jū)装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参展企业数量(liàng)达到2.5万(wàn)家，参展数量(liàng)较多(duō)。

　　三、今年(nián)广交会(huì)反映(yìng)当前外贸环境五点特征

　　第(dì)一，客流旺(wàng)盛(shèng)，更多来(lái)自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　结合现场调(diào)研企业反(fǎn)馈，本次广交会客流量(liàng)相当旺盛，但相较(jiào)往期展会(huì)，本次(cì)广交会开放(fàng)境(jìng)内采购商名额，客流结构上境(jìng)内采购商与境(jìng)外(wài)采购(gòu)商(shāng)占比为(wèi)3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多人流来(lái)自于境内采购商，往年(nián)内外(wài)交流比较充分时(shí)，境(jìng)内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户(hù)数量(liàng)明(míng)显不足(zú)，本次境外采(cǎi)购(gòu)商主要为东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对中国外贸企业而言，欧(ōu)美客户属(shǔ)于高效益客户，欧美采(cǎi)购商数(shù)量下降，意味着(zhe)本(běn)次(cì)广交会(huì)反馈出来的(de)信(xìn)息是当下高效益客户占比有所下降。

　　根据(jù)部(bù)分企业反馈，本次欧美客户数(shù)量(liàng)偏少，可能(néng)和过(guò)去3年欧(ōu)美跨境电(diàn)商发展迅速有关(guān)，部分采购商(shāng)已经不直接前往线下(xià)展(zhǎn)会。

　　第二(èr)，“一(yī)带一路(lù)”沿线国家(jiā)构成出口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)近期出口(kǒu)数据相匹配，调研企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)“一带一路”国家的订单增幅较为明显。除东南亚(yà)外(wài)，俄(é)罗(luó)斯和中东整(zhěng)体的(de)采购(gòu)规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针(zhēn)对俄罗(luó)斯和中东客户订单(dān)，不同企业之间感(gǎn)受存在明显差异。部(bù)分企业(yè)表示今(jīn)年对俄(é)增长超(chāo)过30％，部分企业则表示对(duì)俄出口并未增长。

　　和(hé)前(qián)次(cì)调研结(jié)果相近，企业普遍(biàn)反馈欧美出口(kǒu)动(dòng)能最(zuì)为疲弱，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第三，相较大(dà)型和自主品牌外(wài)贸企业，小(xiǎo)企业和代工(gōng)企(qǐ)业出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈(kuì)目前海外需求(qiú)较过去2年有明显走弱(ruò)，不同规模(mó)和类型的企业所面(miàn)临的(de)出口压力存(cún)在明显差(chà)异。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年订单下滑明显，而(ér)中大型企业则(zé)反馈今(jīn)年订(dìng)单虽(suī)有下(xià)滑，但程度相对较轻，甚至部分企(qǐ)业存在订单略(lüè)增的情况。

　　此(cǐ)外，相(xiāng)较于单纯的代加(jiā)工(gōng)企业，具备自主品牌的(de)外贸(mào)企(qǐ)业反馈(kuì)今年(nián)订单(dān)情(qíng)况相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸企业正面(miàn)临(lín)较为广泛(fàn)的贸易摩擦。中国(guó)和欧(ōu)美发达(dá)国家之间存(cún)在贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中(zhōng)国(guó)企业(yè)同样面临其他地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行(xíng)第(dì)四档35％的共同对外关税(shuì)的(de)决定，计划纳入的商品包括(kuò)：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料和(hé)酒类、食糖及糖(táng)果(guǒ)、水果、坚果结婚时还是处的多吗，结婚还是处的有多少、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味(wèi)品(pǐn)、家(jiā)具(jù)、皮革(gé)品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产品和(hé)陶(táo)瓷产品等。

　　原(yuán)先(xiān)东非共(gòng)体共同(tóng)对外关税税(shuì)率分三档，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和(hé)资(zī)本货物0％。初衷是保护本地制(zhì)造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国(guó)出口企业(yè)产业(yè)转(zhuǎn)移范围正在扩大(dà)，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍(biàn)反馈，受关税(shuì)税率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当前中国企业(yè)存在(zài)产业(yè)转移。疫情(qíng)之后(hòu)产业转移浪潮加速，头(tóu)部大型(xíng)企业(yè)是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转移主要流向东(dōng)南亚，目前也开始流向非(fēi)洲等地。产业(yè)转(zhuǎn)移至当地，生产得到的(de)产成品也主要是为销(xiāo)售于(yú)当地(dì)。

　　此外，产业转移(yí)对中国出口份额影响上(shàng)，企(qǐ)业反馈和宏观数据表(biǎo)现有所差异。其中，出口份额数据显(xiǎn)示，中国出口劳动(dòng)密集(jí)型产品的订单(dān)近(jìn)年来(lái)呈现持续下降；但大部(bù)分(fēn)调研企(qǐ)业认(rèn)为转移产能尚(shàng)不构成竞(jìng)争威(wēi)胁，向(xiàng)东南亚转移的订单(dān)规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业数(shù)量与范(fàn)围有(yǒu)限；海(hǎi)外经济衰退超预期。

　　本文(wén)来自(zì)民生证券研究(jiū)院于2023年5月8日发布的报告(gào)《民(mín)生(shēng)宏(hóng)观调研系列之三(sān)：广交会下的出口群像》

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