近期交(jiāo)易(yì)商协会的监(jiān)管处罚力(lì)度明显加大，虽然债(zhài)券市(shì)场参(cān)与主体愈发丰富多元，市场竞争程度更(gèng)趋激(jī)烈，但监管底线不能破(pò)戒(jiè)。

　　5月11日，交易商(shāng)协会对建设银行启(qǐ)动自(zì)律(lǜ)调(diào)查，这是两天内(nèi)第二家被要求自律调查的大行。今年以来(lái)，交(jiāo)易商(shāng)协会已对多家金融机构启动(dòng)自律调查，监管(guǎn)力度在持续(xù)加大。

　　多家(jiā)金融机构接连被(bèi)通报(bào)

　　5月11日，中国银(yín)行间市场(chǎng)交易商协会（下(xià)称“交易(yì)商协会”）网站显示，基(jī)于监(jiān)管部门反馈线索，依据《银行间债券市(shì)场自律处分规则》，交(jiāo)易商协会已(yǐ)对中国(guó)建设银行股(gǔ)份有限公司债务融资(zī)工具承销业务涉嫌违规行为开展自律(lǜ)调查。

　　根(gēn)据(jù)建行2022年年(nián)报(bào)，去(qù)年建行(xíng)承(chéng)销非金(jīn)融(róng)企业债务融资工具744笔，为411家(jiā)实体企业承销发行债券4645.17亿(yì)元。2022年，该行支持优质(zhì)头部房地产企业债券(quàn)融资需求(qiú)，承销房地产企(qǐ)业323.35亿元(yuán)债(zhài)务融资工具，房地产并(bìng)购票(piào)据(jù)22.9亿元(yuán)。

　　交易(yì)商(shāng)协(xié)会的监管力度在近期(qī)持续加大。就在5月9日，交易商协会官网发布信(xìn)息(xī)，针(zhēn)对(duì)中(zhōng)国进出口银行金融债券发行涉嫌违规行为，以及中(zhōng)国民生银(yín)行承销(xiāo)业务涉嫌违规行为已(yǐ)开展自律调查(chá)。

　　而在5月8日，大连银(yín)行、郑(zhèng)州银(yín)行、江西银行、青岛银行和(hé)粤财信托共(gòng)5家机构涉(shè)及债券业务违规被点名(míng)。具体来(lái)说，交易商协(xié)会通过深入调查(chá)发(fā)现，大连银行等多家(jiā)机构存在债券代(dài)持交易等违(wéi)规行(xíng)为。其中，大连银行通过做(zuò)市业务(wù)方式，每(měi)日滚动开展买卖方向相(xiāng)反(fǎn)、清算速(sù)度不同的现券交易，代持(chí)利(lì)率(lǜ)债活跃券(quàn)，且规模较大(dà)；郑州银行、江西银(yín)行和青岛银行，内(nèi)控(kòng)执行不严或(huò)流(liú)于形(xíng)式，未有效(xiào)评(píng)估交易(yì)合理(lǐ)性，作为中间方(fāng)以现(xiàn)券买卖或(huò)做市等方式参与债券(quàn)代(dài)持交易链条，交(jiāo)易(yì)笔数和金额较(jiào)大。

　　今年4月，工(gōng)商银行已被启动自(zì)律调查。相关公告称(chēng)，交易商协(xié)会在日(rì)常(cháng)监测工作中发现，工商(shāng)银行主承(chéng)销的(de)多期债务融资(zī)工具发行(xíng)定(dìng)价严(yán)重偏离市(shì)场合理水平，干(gàn)扰(rǎo)了市场秩序，涉嫌违反银(yín)行间债券市场自律管理(lǐ)相关规定。

　　4月3日，交易商(shāng)协会网站(zhàn)披露，近期在(zài)查处(chù)四平(píng)市城市发展(zhǎn)投(tóu)资控股有限公(gōng)司案件时，发现吉林银行、吉林亿(yì)联银(yín)行因违(wéi)规收(shōu)取发行人大额(é)财务(wù)资(zī)助，涉嫌违反银行(xíng)间债券市场自律管(guǎn)理(lǐ)规则(zé)，被交易(yì)商协会进(jìn)行自律(lǜ)调查。一同被开展自律调查的还有光大证券(quàn)、富国资产管理（上海）有限(xiàn)公司两家金融机构。

　　交易商协会监(jiān)管处(chù)罚力度加强

　　根据交易商(shāng)协(xié)会通报的数据，2022年(nián)全(quán)年，交易(yì)商(shāng)协会共对68起(qǐ)涉嫌违规案件立案调查，开展自律调查(chá)和自(zì)律问询103次，作出(chū)各类自(zì)律处(chù)分99家（人）次，涉及35家发(fā)行人和信(xìn)用(yòng)增进(jìn)机构、4家主承销商(shāng)、3家会(huì)计师事(shì)务所、1家律师事务所、2家其他(tā)类型机构和54名直接责任(rèn)人(怎么查询韩国签证结果，怎么查询韩国签证结果进度rén)。作出的处分中，警(jǐng)告及以上占(zhàn)比(bǐ)超(chāo)过五成，15家机构被暂停一定期限业务(wù)，12位(wèi)责任人(rén)被认(rèn)定不适当人选(xuǎn)。

　　梳理通(tōng)报来看(kàn)，被通报的原(yuán)因包括低(dī)价(jià)包销(xiāo)多(duō)期债(zhài)务融资工具，影(yǐng)响了市场正常(cháng)秩(zhì)序(xù)；部(bù)分债务(wù)融资工具未按(àn)照发行文件(jiàn)约定开展余额包销，个别债务融(róng)资(zī)工具挤占了其他(tā)投资(zī)人的正常投标(biāo)怎么查询韩国签证结果，怎么查询韩国签证结果进度，违背了公(gōng)平公正原则，并影响了发行利率，对市场正常秩序造(zào)成(chéng)了(le)一定(dìng)不良影响(xiǎng)。

　　通报(bào)指出(chū)，银行间债券市场参(cān)与(yǔ)机构在从事相关业(yè)务过程中，务必牢固树立市(shì)场责任意识，严格遵(zūn)守相关监管规定和自律规则(zé)要求，合(hé)规展业，自觉(jué)维护银行间债(zhài)券市场运行秩序。

　　交易商协会表示，做(zuò)市商作(zuò)为银(yín)行间市场基石机(jī)构，承担着(zhe)提高市场(chǎng)流动性、促进价格发现(x怎么查询韩国签证结果，怎么查询韩国签证结果进度iàn)的重要(yào)作用，应切(qiè)实提升做市交(jiāo)易能(néng)力(lì)，加强内部控制(zhì)和风险(xiǎn)管理，确保合(hé)规稳健展业，“真做(zuò)市、做(zuò)真(zhēn)市(shì)”。

　　可以看到，近期交易商协会(huì)的监管(guǎn)处罚力度明(míng)显加(jiā)大，虽然债券(quàn)市场参与(yǔ)主体愈发丰(fēng)富多元，市场竞争程度更趋(qū)激烈(liè)，但监(jiān)管底线不能破(pò)戒。

　　资(zī)深金融(róng)政策监(jiān)管(guǎn)专家周毅钦对(duì)《国际金融(róng)报》记者表(biǎo)示，可(kě)以看到，银行间交(jiāo)易商协会(huì)将(jiāng)继续贯彻落实监管从(cóng)严要求，以严(yán)格自(zì)律惩戒向市场传递“零容忍”的(de)清(qīng)晰信号，引(yǐn)导市场(chǎng)各类主体(tǐ)归位(wèi)尽责，维(wéi)护市场良好秩(zhì)序。债券承销(xiāo)机构(gòu)作(zuò)为债券市场(chǎng)的“看门人”，对于商业银行特别是国有大(dà)行来说，也需要肩负起相(xiāng)应的公序责任，切实维(wéi)护好行业的良性(xìng)竞争生态。

未经允许不得转载：中国书画艺术 怎么查询韩国签证结果，怎么查询韩国签证结果进度