近期交易(yì)商(shāng)协会的监管处罚力度明显加大，虽然债券市场参与(yǔ)主体愈发丰富多元(yuán)，市场竞争程度(dù)更趋激烈，但(dàn)监管底线不能破戒。

　　5月(yuè)11日，交易商协(xié)会对建设银行启动(dòng)自律调查，这是两天内第二家被(bèi)要求(qiú)自律(lǜ)调查的大行。今年以来，交(jiāo)易商(shāng)协会已对多(duō)家金(jīn)融机构启动自律调查(chá)，监管(guǎn)力度在持续加(jiā)大。

　　多家金融机构接(jiē)连(lián)被通报

　　5月(yuè)11日，中国(guó)银行间(jiān)市(shì)场交易商协会（下称(chēng)“交(jiāo)易商(shāng)协会”）网站显示，基(jī)于监管部门反馈(kuì)线索，依据《银行间债券市场自律处(chù)分规(guī)则》，交(jiāo)易商协(xié)会(huì)已对中国建设银行股份有限公(gōng)司债务融资工具(jù)承销业务涉嫌违规行为(wèi)开展自律(lǜ)调查。

　　根据建行(xíng)2022年年报，去(qù)年建行承(chéng)销非金融企业债务融资工(gōng)具(jù)744笔，为411家(jiā)实体企业承销(xiāo)发(fā)行债券4645.17亿元。2022年，该行(xíng)支持优质头部房地(dì)产企业债券融资需求，承(chéng)销(xiāo)房地(dì)产企业(yè)323.35亿元(yuán)债务(wù)融(róng)资(zī)工(gōng)具(jù)，房(fáng)地产并购票据22.9亿元(yuán)。

　　交(jiāo)易商协会的监管(guǎn)力度在近期(qī)持续(xù)加大。就在(zài)5月9日，交(jiāo)易商(shāng)协会官网(wǎng)发布信(xìn)息，针对中国进出(chū)口(kǒu)银行金融债券发(fā)行涉嫌违(wéi)规(guī)行为(wèi)，以及(jí)中(zhōng)国民生银行承销业务涉嫌违规行为已开展自(zì)律调查。

　　而(ér)在5月8日，大连银行、郑州(zhōu)银行(xíng)、江(jiāng)西银行、青岛(dǎo)银行和粤财信托共(gòng)5家机构涉及债券业(yè)务违规被点名。具体来说(shuō)，交易商协(xié)会通过深入(rù)调查发现，大连银行等多(duō)家机构存在债券(quàn)代持交易等(děng)违规行为。其(qí)中(zhōng)，大连银行通过做(zuò)市业务方式，每日(rì)滚(gǔn)动开展买卖方向相反、清算(suàn)速(sù)度不同(tóng)的现券交易(yì)，代持利率债(zhài)活(huó)跃券，且规模较大；郑(zhèng)州银行、江西银行和青岛银行，内控执行不(bù)严或流(liú)于(yú)形(xíng)式，未有效评估交易合理性，作为中间方以现(xiàn)券买卖(mài)或做市等方式参(cān)与债券代持(chí)交易链条(tiáo)，交易笔数和(hé)金额较大(dà)。

　　今年4月，工(gōng)商银行(xíng)已(yǐ)被启动自律调查。相关公告称，交易商(shāng)协会在日常监测工作中发(fā)现，工商银行主承(chéng)销的(de)多期(qī)债务融资工(gōng)具(jù)发行定(dìng)价严重偏离市场合理水平，干扰(rǎo)了市(shì)场秩序，涉嫌违反(fǎn)银(yín)行间债(zhài)券市场(chǎng)自律(lǜ)管理(lǐ)相关规定。

　　4月(yuè)3日，交易商协会(huì)网站披露(lù)，近(jìn)期在查(chá)处四平市城市发展投资控股有限(xiàn)公司案件时(shí)，发现吉林银(yín)行、吉林(lín)亿(yì)联银行因(yīn)违规收取发行人(rén)大额财务资助，涉嫌违(wéi)反(fǎn)银行(xíng)间(jiān)债(zhài)券市(shì)场自律管(guǎn)理规则，被交易商协会进行自律调查。一(yī)同被开(kāi)展自律(lǜ)调(diào)查的还有(yǒu)光大证券(quàn)、富国资(zī)产管理（上(shàng)海）有限公司两家金融机构。

　　交(jiāo)易(yì)商协会监(jiān)管(guǎn)处罚力度加强

　　根据交易商协会(huì)通报的(de)数(shù)据，2022年(nián)全年，交(jiāo)易商协会共对(duì)68起涉嫌违规案件立案调查，开展自律调(diào)查和(hé)自(zì)律问询103次，作出各类自(zì)律处(chù)分99家（人(rén)）次，涉及35家(jiā)发行人(rén)和(hé)信用增进机构、4家主承销(xiāo)商、3家会(huì)计师事务(wù)所(suǒ)、1家律师事务所、2家其他类型机构和54名直(zhí)接责任人。作出的处分中，警告谨以此文是什么意思，谨以此文用在哪里(gào)及(jí)以谨以此文是什么意思，谨以此文用在哪里上(shàng)占比超过五(wǔ)成，15家机构被暂停一定期限业务，12位责任人(rén)被认定不适当人(rén)选(xuǎn)。

　　梳理通报来看(kàn)，被通报的原因包括低价包(bāo)销多(duō)期债务融资(zī)工具，影(yǐng)响了市场正常秩(zhì)序；部(bù)分债务融资工具(jù)未按照发(fā)行文件约(yuē)定开展(zhǎn)余(yú)额包销，个(gè)别债务融资工具(jù)挤占(zhàn)了其(qí)他投资人(rén)的(de)正常投标，违背了公(gōng)平公正原则，并影响了发(fā)行利率(lǜ)，对市场正常秩(zhì)序造成了(le)一定不良影响。

　　通(tōng)报指出(chū)，银行间债券(quàn)市(shì)场(chǎng)参与机构在从事相关业务过程(chéng)中，务必(bì)牢固树(shù)立市场(chǎng)责任意识，严格遵守相关(guān)监管规定和自律规则(zé)要(yào)求，合规展(zhǎn)业，自(zì)觉维护(hù)银行间债券市场运行(xíng)秩序(xù)。

　　交易商协会表示，做(zuò)市商作为银(yín)行(xíng)间市(shì)场基(jī)石机构(gòu)，承担着提高市场流动性、促进价(jià)格发现的(de)重要作用(yòng)，应(yīng)切实提(tí)升做(zuò)市交易能力，加强内部控制和风险管理，确保合规稳(wěn)健展业，“真做市(shì)、做真市”。

　　可以看到，近期交易商协会(huì)的监管处罚力度明显加大，虽然债券市场参(cān)与主(zhǔ)体(tǐ)愈发丰富多元(yuán)，市场竞争程度更趋激烈，但监管(guǎn)底线不能(néng)破戒。

　　资深金融政策监管专(zhuān)家(jiā)周毅钦(qīn)对(duì)《国际金融报》记者表示，可以看到，银行间(jiān)交易商协(xié)会(huì)将(jiāng)继续贯彻落实(shí)监管(guǎn)从严要(yào)求，以严格自律惩戒向(xiàng)市场传(chuán)递“零容忍”的清晰信号，引导市(shì)场(chǎng)各(gè)类主体(tǐ)归(guī)位尽责，维护市(shì)场良好秩序。债券承(chéng)销机构作为债(zhài)券市场的(de)“看门(mén)人(rén)”，对于(yú)商业银行特别是(shì)国有大行来说，也需要肩负起相(xiāng)应的公序责任，切实(shí)维护好行业的良性竞争生态(tài)。

未经允许不得转载：中国书画艺术 谨以此文是什么意思，谨以此文用在哪里