近期市场风(fēng)向变动，北向资金调仓换(huàn)股(gǔ)，外(wài)资基金也(yě)纷纷(fēn)行动(dòng)。记者梳(shū)理(lǐ)发现，欧洲巨头施罗德旗下(xià)三只旗舰基金同时大手笔加仓“宁王(wáng)”。3月(yuè)底以来，宁王(wáng)股价震荡上行(xíng)，虽较高点仍有距离，但部分资金(jīn)开始行动。透露什么信号？我们一起来看看(kàn)。

　　欧洲(zhōu)巨头(tóu)旗下三大基金同(tóng)时行动

　　施(shī)罗(luó)德旗(qí)下“施罗(luó)德国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月(yuè)底，基金前十大重仓(cāng)股为(wèi)中(zhōng)国平安、招(zhāo)商银行、紫金矿业(yè)、宁(níng)德(dé)时代、贵州茅台、万(wàn)华化学、鼎龙股份、芒(máng)果超媒、海尔生物。4月，基(jī)金加仓(cāng)宁德时(shí)代(dài)80％。

　　无独(dú)有偶，施罗德旗(qí)舰基金“施(shī)罗德国际(jì)精选(xuǎn)基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规模27亿美(měi)元。

　　截至(zhì)2023年4月底，台积电、腾(téng)讯控(kòng)股、阿里(lǐ)巴(bā)巴(bā)、AIA、美(měi)团(tuán)、紫金矿业、港交所、银河娱乐、宁德时(shí)代、隆基绿能。4月，基金(jīn)减持腾(téng)讯控(kòng)股3.42％，减持紫(zǐ)金矿(kuàng)业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗(luó)德旗下另一只旗(qí)舰基金也(yě)加仓宁德时代80％。“施罗德(dé)国际精选(xuǎn)基金(jīn)中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规(guī)模(mó)14.23亿美元(yuán)。

　　截(jié)至4月底，基金前十大(dà)重仓(cāng)股(gǔ)为腾讯控(kòng)股、阿里巴(bā)巴、美团(tuán)、宁德时(shí)代、隆基绿能、蒙(méng)牛乳业、银(yín)河(hé)娱乐、紫金矿业、贵州茅台、深(shēn)圳(zhèn)国际。4月，基金减持(chí)腾讯控股(gǔ)2％、减持阿(ā)里巴巴(bā)3.89％，减持(chí)紫金矿业10.31％，增持(chí)宁德时(shí)代80％。

　　看好中国新(xīn)能(néng)源车产业(yè)链

　　同一家机构旗下三大旗舰基金同时加(jiā)仓80％，究竟(jìng)怎么回事？

　　资料显示，这(zhè)三(sān)只基金中(zhōng)，施罗德(dé)国际精选基金中(zhōng)国A由(yóu)Jack Lee管理(lǐ)；施罗德国际精选基(jī)金大中华和施罗德国(guó)际(jì)精选中国(guó)机遇由Louisa Lo管理。最新的(de)基金材料中并未解释为何基金在4月大手(shǒu)笔加(jiā)仓宁(níng)德时代。不过，记者(zhě)梳理发(fā)现，施罗(luó)德(dé)对中国新能源(yuán)车产业链的(de)看重是一以贯(guàn)之的。

　　例如，基(jī)金经(jīng)理Jack Lee在一份研(yán)究日志中(zhōng)解释(shì)道：长期(qī)来看，关注三大主题。一是(shì)电动车供(gōng)应链；二是技术(shù)自主可控；三是医疗健康基(jī)础设施。

　　为何(hé)看好(hǎo)电(diàn)动(dòng)车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着(zhe)气(qì)候变化的影响日益显(xiǎn)现，全(quán)球各国的脱碳行动变(biàn)得越来越重要。转向电(diàn)动汽(qì)车(chē)（EV）是“脱(tuō)碳”行动的一(初一有几门课程 都学什么科目，初二有几门课程yī)个方面。中国在这方面为(wèi)投资者(zhě)提供了重要的机(jī)会(huì)。中国在电动汽车价值链的(de)供(gōng)应(yīng)方面(miàn)是全球的领(lǐng)导(dǎo)者，同(tóng)时中(zhōng)国(guó)对成品车辆的需求方面(miàn)也占据重要地位。可能(néng)很多人(rén)不知(zhī)道的是，全球2022年(nián)销售的(de)所有电(diàn)动汽车中(zhōng)，57％是在中国销售的。

　　整车制造之外，中国也是全球电动车基(jī)础设施最完善(shàn)的(de)国家之一。以充电桩为例，中国平(píng)均一(yī)个公共充电桩对应7辆车，欧洲是(shì)16、美国(guó)是16、印度是25、巴西是28。来源(yuán)：施罗(luó)德官(guān)网。

　　在电(diàn)动(dòng)汽车(chē)供应链中(zhōng)，有许多公司正在在(zài)各自的(de)领(lǐng)域中建(jiàn)立主导(dǎo)地位，以某智(zhì)能组件为例，它是电动汽(qì)车中用于电(diàn)池和电机温控的关(guān)键组件的生产商(shāng)。该公司在空调阀行业全球(qiú)市(shì)场占有约60％的份额，并在电(diàn)动汽车阀门行(xíng)业(yè)拥(yōng)有超过90％的市(shì)场份额(é)。客户包括特斯拉等全球电(diàn)动汽(qì)车专家以及福特(tè)、宝马等原始设备制造(zào)商（OEMs）。随着电动汽车在全球(qiú)范围内(nèi)继续占(zhàn)据市场份额——在(zài)法规的支持下(xià)，该公司的增(zēng)长潜(qián)力是可预见(jiàn)的。

　　事实上(shàng)，施(shī)罗德(dé)也并(bìng)非孤例(lì)。

　　另(lìng)一(yī)欧洲巨头(tóu)安联投资旗舰基(jī)金安联神州A股基金也在3月大手笔加仓宁德时(shí)代。

　　这只(zhǐ)基金最(zuì)新规模47亿美(měi)元，截至3月底，基金前十大(dà)重仓(cāng)股为(wèi)贵(guì)州茅(máo)台(tái)、中信(xìn)证券、宁德时代、中国中免、东(dōng)方财富、美的集团、迈(mài)瑞医疗、安井食品、锦江(jiāng)集(jí)团(tuán)、中(zhōng)国平安。

　　3月，基(jī)金对前十大重(zhòng)仓(cāng)股逐一(yī)加仓，其(qí)中加仓(cāng)幅度最大的就是宁(níng)德时代，加仓幅(fú)度高(gāo)达(dá)22.17％。此外，基金对中(zhōng)国中免加仓21.10％，基金(jīn)加仓贵州茅台15.05％。对前十大重(zhòng)仓股中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽(qì)协（中国汽车(chē)工业协会）近日发布的数(shù)据显示，2023年4月，我国动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台(tái)公共(gòng)充(chōng)电桩(zhuāng)，同比增长52.0％，桩车增(zēng)量比为1：2.5。

　　动力(lì)电池行业集中(zhōng)度方面，今(jīn)年4月，尽管我国新能源汽车市场共计(jì)36家动力电池企业(yè)实现装车配(pèi)套，较去年同期(qī)增(zēng)加2家。但是(shì)排名前3家、前5家、前(qián)10家(jiā)动力电(diàn)池企业动力电池装(zhuāng)车量分别为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占(zhàn)总装(zhuāng)车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中(zhōng)度依旧较高(gāo)。

　　企(qǐ)业排名来看，根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，今年4月，宁德时代以40.83％的占比持续领跑(pǎo)，比亚(yà)迪、中创(chuàng)新航、亿纬锂能、国(guó)轩高科(kē)分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名(míng)。第6-10名则(zé)分(fēn)别为：欣(xīn)旺达、LG新能源、蜂巢(cháo)能(néng)源、孚能(néng)科技(jì)、瑞浦兰钧。

　　作为动(dòng)力电(diàn)池行业的龙头企业，宁(níng)德时(shí)代(dài)于2023年一季(jì)度实现营业收入(rù)890.38亿元，同比增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同(tóng)比增长557.97％，单季利(lì)润增速(sù)创历(lì)史新高。

　　北(běi)向资金调仓换股，“宁王”重受(shòu)青睐

　　或许是基于优(yōu)异的业绩，来自Wind的(de)数(shù)据显(xiǎn)示，截至5月14日，最近7天(tiān)北向资金净流入宁德时代15.75亿(yì)元(yuán)，位居北向(xiàng)净流入榜首。北向资金(jīn)净流入较多(duō)的(de)其它个(gè)股(gǔ)还包括(kuò)宁德时代、工业富(fù)联、贵州茅台、工商(shāng)银(yín)行、北方(fāng)华创、兴业银行、紫金矿业、建设(shè)银(yín)行、比亚迪、中国(guó)石化。北向资金净流出较多的个股包括格力电器、中国建(jiàn)筑、东方财(cái)富、中国中(zhōng)免、阳光电源、中兴(xīng)通讯(xùn)、科大讯(xùn)飞、隆基绿能、长江电(diàn)力、恒瑞医药(yào)。

　　看好(hǎo)的“宁王”的外资还包括“柏(bǎi)基”。超(chāo)长线投(tóu)资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏(bǎi)基在谈(tán)及为何持有宁德时代(dài)时，写道：宁德时代所处的(de)位置(zhì)是令人(rén)羡慕的。它背后有两大增长机遇一是(shì)电动车(chē)二是储能；CATL聪明(míng)地(dì)选(xuǎn)择聚焦磷酸铁锂电池，这(zhè)方面它的市场份(fèn)额(é)是领先的(de)。此(cǐ)外，磷酸铁锂电池因(yīn)为安全性、生命周(zhōu)期和不(bù)含(hán)钴等特(tè)征而受(shòu)到(dào)欢(huān)迎；动力电池的企业发展(zhǎn)与(yǔ)政府(fǔ)的脱碳(tàn)计划(huà)是(shì)一致的。CATL的(de)领导者也非常有(yǒu)远见。

　　柏基(jī)同时也解释了：他们如何通(tōng)过 “柏(bǎi)基十问”来(lái)考(kǎo)察宁德时(shí)代的。

　　不过，柏基也表示，如同所有的投资者(zhě)，他们的(de)判断也可(kě)能是错的。例如，若未来(lái)新的电池技术(shù)出现，宁德时代的竞争优势不(bù)复。随着(zhe)电池成本(běn)下降，宁(níng)德时代若不能保持利润率。宁德(dé)时代和电动车(chē)厂商(shāng)的关系若不能(néng)维系。这些因素都会(huì)影(yǐng)响柏基对于宁德时代的判断(duàn)。

　　但并非所(suǒ)有(yǒu)的外资都在加仓宁(níng)德时代。4月另一欧洲巨头安本投资旗舰(jiàn)中国基金“安(ān)本标准SICAV I-中(zhōng)国A股(gǔ)可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月(yuè)微微减仓(cāng)宁德时代0.04％。基金最新(xīn)规模(mó)35.62亿美元。

　　截(jié)至2023年(nián)4月底，基金持有的(de)前十大(dà)重仓(cāng)股为贵州茅台(tái)、宁德时代、中国(guó)中(zhōng)免、迈瑞医疗(liáo)、爱尔(ěr)眼科、华(huá)测检测、招商银行、美的集团、广(guǎng)联达、宁(níng)波银行。

　　摩(mó)根大通(tōng)加仓泸州老窖

　　宁(níng)德(dé)时(shí)代之外，互联网或者(zhě)食品饮料(liào)也(yě)颇(pǒ)受(shòu)关注。

　　例(lì)如(rú)，摩根大通旗舰(jiàn)基金“摩根基金-中(zhōng)国A股机遇基金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新(xīn)规(guī)模395 亿元人民币(bì)，截至2023年(nián)一季度末，基金前(qián)十大重仓股为(wèi)贵州茅(máo)台、金山软件、中国平(píng)安(ān)、招商银行、万华化学(xué)、恒生金融(róng)、泸州老窖、迈瑞医疗(liáo)、京东方。3月基金加(jiā)仓(cāng)幅(fú)度最大的为泸(lú)州老窖(jiào)，加仓幅(fú)度27.59％。

　　瑞(ruì)银旗(qí)下瑞银（卢森堡）股票基金-中国机遇(yù)基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新(xīn)规(guī)模47.83亿(yì)美元。截至2023年 3月底，基金前(qián)十大重仓股为(wèi)腾讯控股、贵州茅台、网易(yì)、阿里(lǐ)巴巴、中国平安、招商银行、石药集团、AIA、平安银行、美团(tuán)。3月(yuè)，基(jī)金加(jiā)仓阿里(lǐ)巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：中国书画艺术 初一有几门课程 都学什么科目，初二有几门课程