为了让自己的(de)限售股解(jiě)禁后能(néng)获(huò)得好的(de)回报，上市公司董事长雇人拉(lā)抬(tái)自(zì)家的股票(piào)价格，然后高位(wèi)出货。

　　最近(jìn)，中国证监会网站(zhàn)披露了一则行政(zhèng)处(chù)罚决定书(shū)，引(yǐn)发市场关注。时(shí)为新美星董事长何德平和(hé)其配(pèi)偶黄秀(xiù)芳提供资金，委托蒋(jiǎng)维对新(xīn)美星进行“市值管理(lǐ)”，维持、抬高公司(sī)股价，以便后续自己(jǐ)减(jiǎn)持获利。蒋(jiǎng)维跟毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武合谋(móu)，控制35个(gè)证(zhèng)券(quàn)账户，利用资金优势、持股(gǔ)优势，连续集中(zhōng)交(jiāo)易新美星，影响(xiǎng)公司(sī)股(gǔ)价(jià)，合计盈(yíng)利4783.56万元(yuán)。

　　最终，证监会对此操纵证券市场行为(wèi)，罚没合计9567.12万元；还对(duì)何德平信息披露(lù)违法违规(guī)，给予警告，并处以(yǐ)40万元罚(fá)款。

　　我们(men)一起来看看，究(jiū)竟是怎么回(huí)事(shì)。

　　董事长雇(gù)人拉抬自家股票

　　多人合谋操纵(zòng)股价

　　根据证监会行政处罚决定书披露的信息，新美星董事长(zhǎng)、法定代表(biǎo)人、实际控制人何德平(píng)和(hé)他的妻子黄秀芳当时向时任独墅湖文化传播有限公(gōng)司董事长蒋维，提供保证(zhèng)金约3200万元(yuán)，这些钱部(bù)分(fēn)来自(zì)他们所掌控的上(shàng)海海得(dé)泽广投(tóu)资管(guǎn)理中心（普通合伙(huǒ)）（简(jiǎn)称海得泽广）减(jiǎn)持“新(xīn)美星(xīng)”所得。

　　他们提(tí)供(gōng)资金的目的是(shì)，委托蒋维对“新美星”进行“市值管理”，维持、抬高(gāo)“新(xīn)美星”股价，以便何德平所持(chí)“新美星”限(xiàn)售股于2019年4月(yuè)26日解(jiě)禁(jìn)后能(néng)够获得好的回报。

　　蒋维在收到(dào)保证金后，即开始利用(yòng)控制的证(zhèng)券(quàn)账户并(bìng)联(lián)合(hé)其(qí)他市(shì)场(chǎng)资金(jīn)在(zài)二(èr)级市(shì)场买入并交易“新(xīn)美星”，且(qiě)在后续操作中(zhōng)向黄秀芳反馈其操作情况。

　　据了(l一百克等于多少斤，一百克等于多少斤多少两e)解，这场操(cāo)纵股价(jià)，蒋维(wéi)还(hái)找了两(liǎng)个帮手共(gòng)同合谋(móu)。他经人(rén)介绍认识并联合毛(máo)明土(tǔ)、李传武共同操纵“新美星(xīng)”；毛明土、李传武控(kòng)制各自筹(chóu)得的(de)证券账户(hù)、资金(jīn)开始(shǐ)与蒋(jiǎng)维共同交易“新美星”；在(zài)此期间，主要由蒋维与毛明土(tǔ)联系(xì)，传递(dì)、沟通各(gè)自操盘情况，以利(lì)于(yú)两方交易决策，更好(hǎo)地共同抬高“新美星”股价。

　　根据监管(guǎn)披露的信(xìn)息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维(wéi)联合毛明土、李传武控制“俞某华”等(děng)35个证券账(zhàng)户（简称账户组(zǔ)），交易(yì)“新美(měi)星”。

　　2018年(nián)9月(yuè)26日至2019年6月(yuè)26日，“新美星(xīng)”股价上涨(zhǎng)33.11％，偏离同期创(chuàng)业(yè)板综指(zhǐ)26.09个百分点，偏离同期行业(yè)指数25.95个百(bǎi)分点。账(zhàng)户组累计买入4583.44万股，买入成交金(jīn)额5.82亿(yì)元，对应卖出4669.04万股，卖出成交(jiāo)金额6.30亿(yì)元。

　　经(jīng)测(cè)算，在此期间，何德(dé)平(píng)、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛(máo)明(míng)土、李(lǐ)传武合谋，利用资金优势、持股优势，连续集中交易“新美星”，影(yǐng)响股票(piào)交(jiāo)易(yì)价格，盈利4783.56万元。

　　操(cāo)纵35个账户(hù)拉抬股价、集中出货

　　违法获利近4800万(wàn)元

　　我们具体来(lái)看看(kàn)，蒋维联(lián)合毛明土(tǔ)、李传(chuán)武，控制35个证券账户（简(jiǎn)称账户组），是怎么拉高“新美星(xīng)”股价，然后出货，违法获利的。

　　总体来看，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日(rì)，账户(hù)组连续集中(zhōng)交易“新(xīn)美星(xīng)”，申买量占(zhàn)市场申买量比例超(chāo)20％的交易(yì)日(rì)有19天，峰值达(dá)到(dào)42.61％；申卖(mài)量占市(shì)场(chǎng)申卖量比例(lì)超20％的交易日(rì)有11天(tiān)，峰值达到37.66％。账户组持股总数占总(zǒng)股本比例自(zì)2019年3月(yuè)5日(rì)开始超过5％，持一百克等于多少斤，一百克等于多少斤多少两续至(zhì)2019年4月8日(rì)，2019年(nián)3月29日(rì)持流(liú)通股达到峰(fēng)值，占流通(tōng)股本的比例24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账户组具备资金优势和持股优(yōu)势。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月26日开始，账户组持(chí)续大量买入“新美星”，当日申买排名第一，竞(jìng)价买入成交排名第(dì)一，至2019年2月28日期末持股量为期初(chū)持股量38.71倍，持(chí)股量显著增(zēng)加。在此期(qī)间，“新(xīn)美星”股(gǔ)价累计上(shàng)涨12.57％，偏离同期创业板综指3.33个百(bǎi)分点，偏(piān)离同期(qī)行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分(fēn)点。

　　第二阶段(duàn)，2019年3月1日至2019年4月(yuè)3日，账户组集中拉抬“新美星”，期末持股量较期初增(zēng)加124.23％，持股量涨幅(fú)较大(dà)。

　　其中(zhōng)，账(zhàng)户组有两段典型(xíng)的(de)拉抬期间：2019年3月1日(rì)至(zhì)3月6日，以不(bù)低(dī)于卖一(yī)价或市价(jià)申(shēn)买3,729,100股，占账户组同期申买(mǎi)量68.11％，对(duì)应(yīng)成交股数（不含对倒）3,555,817股(gǔ)，占同期市场成交量22.78％；2019年3月(yuè)18日至3月22日，以不低于卖一价或市价申买2,950,300股，占账(zhàng)户组同期申买量(liàng)41.33％，对应(yīng)成交股数（不含对倒）为2,803,665股，占(zhàn)同期市场成交(jiāo)量(liàng)22.20％。2019年(nián)3月1日至4月(yuè)3日期间(jiān)，“新美星”股价累计(jì)上涨(zhǎng)36.46％，偏离(lí)同期(qī)创业板综指21.32个百(bǎi)分点(diǎn)，偏离同期行业指(zhǐ)数22.28个(gè)百分点。

　　第三(sān)阶段，2019年(nián)4月4日(rì)至(zhì)6月26日(rì)，账户(hù)组集中卖出“新美星”。在此期间，“新美(měi)星”股价下跌13.36％，偏离同期创业板综指(zhǐ)1.55个百(bǎi)分点，偏离同期(qī)行业指数(shù)1.03个(gè)百分(fēn)点。

　　此外，操(cāo)纵期间(jiān)，涉案账(zhàng)户组还多次实施盘中拉抬和(hé)对倒，并反向(xiàng)卖出获利的行为(wèi)。经(jīng)测算，扣除(chú)佣(yōng)金和(hé)相(xiāng)关税(shuì)费，账户组盈利4783.56万元(yuán)。

　　辩(biàn)称是委托(tuō)理财、而非(fēi)操纵股价

　　证监会不予采纳，罚没近亿元

　　关于(yú)操纵股价，何(hé)德平、黄秀芳及其(qí)代理人提出多点(diǎn)申(shēn)诉意见，请(qǐng)求(qiú)不予处(chù)罚：

　　第一，没有(yǒu)操纵动机(jī)。

　　第二，在案证据不足以(yǐ)证(zhèng)明蒋维受何德平或黄(huáng)秀芳委托，联合他(tā)人操纵股(gǔ)价，一是“市值管理(lǐ)”不等同于(yú)“操纵证(zhèng)券市场”；二是黄秀芳与蒋(jiǎng)维(wéi)系委托(tuō)理财关系，而非(fēi)操纵(zòng)股价；三是蒋维没有(yǒu)将(jiāng)其与毛明土(tǔ)、李传(chuán)武等(děng)人讨论交易新美(měi)星的(de)情况告知黄秀芳或何德平，涉案股东名册并非黄秀芳向(xiàng)蒋(jiǎng)维提供，蒋维也没有向(xiàng)黄秀芳反馈过股东名册；四是蒋维(wéi)没有与(yǔ)毛(máo)明土、李传武就各自账(zhàng)户(hù)交易新美(měi)星的盈亏分(fēn)配进行(xíng)约定；五是(shì)蒋(jiǎng)维(wéi)账户组利益与何(hé)德平、黄秀(xiù)芳利益并不一致，何(hé)德(dé)平、黄秀芳不(bù)能控制蒋维账户组，蒋维获得黄秀芳资金(jīn)后部分用(yòng)于偿(cháng)还债务，部分用于非(fēi)法活动，属(shǔ)于欺诈或诈骗。

　　第(dì)三，黄秀芳(fāng)不应对(duì)毛明土账(zhàng)户组、李传武账户组交易行为承担责任。

　　第四，部(bù)分账户不受蒋维、毛明土、李(lǐ)传武控制。

　　第五，不认(rèn)可黄秀(xiù)芳(fāng)2020年11月(yuè)25日(rì)询问笔(bǐ)录的合(hé)法性及真实性。

　　第六，何德平对黄秀芳向(xiàng)蒋维提供款(kuǎn)项(xiàng)不知情、未参与(yǔ)，且(qiě)何德平与黄秀芳系独(dú)立法律(lǜ)主体，即便(biàn)夫妻或(huò)一致行动人中(zhōng)一方存在(zài)不(bù)当行(xíng)为(wèi)，不应(yīng)推(tuī)定或(huò)认(rèn)定另一方承(chéng)担责(zé)任(rèn)。

　　另外，蒋维、毛明(míng)土、李(lǐ)传武，及(jí)他们(men)的代理人也就是否合谋、部分账户(hù)的控(kòng)制(zhì)关系、委(wěi)托理财关系等(děng)提出了申诉意见。

　　对(duì)此，证(zhèng)监会(huì)回(huí)应，经(jīng)复核，对当(dāng)事人及其代理人的主要陈述(shù)意见不予采纳。

　　证监会表示，本案为多个主体参与(yǔ)、多个环节(jié)实施(shī)、环环相扣、锁链式(shì)的上下游衔接、合作，共同完成的操纵行为。在案证据可以证(zhèng)明，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳向蒋维提(tí)供资(zī)金作为(wèi)保证金，委托其通过二级(jí)市场交易影响新(xīn)美星(xīng)股(gǔ)价，蒋维(wéi)会向黄秀(xiù)芳反馈(kuì)交易情况(kuàng)；何德(dé)平(píng)知(zhī)悉并参(cān)与了本(běn)案行为；上述行为(wèi)的实(shí)质是(shì)操纵股价，并(bìng)非合法理财。在案(àn)证(zhèng)据可以证明，蒋(jiǎng)维、毛明土、李(lǐ)传武有共同影响“新美星”股价的意图和目标，共同商议、谋划操盘、拉抬股(gǔ)价，并(bìng)且采取(qǔ)了联合影响股价的行动，属于共同操纵行为(wèi)。

　　关于违法期间和(hé)责任承担，证(zhèng)监(jiān)会表(biǎo)示，由于(yú)2018年9一百克等于多少斤，一百克等于多少斤多少两月26日至2019年2月14日期(qī)间蒋维控(kòng)制的账(zhàng)户(hù)交易“新美星”客观(guān)上(shàng)为后(hòu)续的合谋(móu)操(cāo)纵起到一定程度锁仓的作用(yòng)，并且根据蒋(jiǎng)维(wéi)笔(bǐ)录，毛明土知道蒋维和上市公司(sī)的合作，知(zhī)道蒋维已经有一定底(dǐ)仓，才(cái)愿意(yì)买入“新美(měi)星”，因(yīn)此毛(máo)明土和李传(chuán)武(wǔ)的违(wéi)法期(qī)间与蒋维、黄秀芳、何(hé)德平一致。在此基础上，在认定(dìng)及处(chù)罚时将合谋(móu)各方视(shì)为一个整体，不区别对待(dài)各(gè)方账户组(zǔ)。

　　证监会认为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)上述行为(wèi)违(wéi)反了2005年《证(zhèng)券法》第七十七条(tiáo)第一项规定，构成2005年(nián)《证券(quàn)法》第二百零三条(tiáo)所(suǒ)述的操纵证券市(shì)场行为(wèi)。

　　根据2005年《证券(quàn)法(fǎ)》规定，证监会决定：就操纵(zòng)证券市场行为，对何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武没收(shōu)违法所得4783.56万(wàn)元，并(bìng)处以4783.56万元罚款，其中，对何德平、黄秀(xiù)芳罚款(kuǎn)2391.78万元(yuán)，对蒋维罚款1195.89万(wàn)元，对毛明(míng)土、李传武分(fēn)别罚款(kuǎn)597.94万元。

　　董事长信息(xī)披(pī)露(lù)违法(fǎ)

　　被予以(yǐ)警告(gào)并(bìng)罚(fá)款

　　另外，关于何德平信息披露违法(fǎ)的(de)相(xiāng)关(guān)情况，行(xíng)政处罚(fá)决定书披露，在新美星2016年4月(yuè)上市前(qián)，海(hǎi)得泽广代何德(dé)平、黄(huáng)秀芳夫(fū)妇持有公司80万股股份，占新美星上市时(shí)总股本的1％。上市后(hòu)，该部分股票继续由海(hǎi)得泽广代(dài)持，海得泽广自2017年12月19日(rì)开始减持(chí)“新美星”股票，至2018年(nián)12月27日减持完毕。

　　关于何德(dé)平信息披(pī)露违(wéi)法，何德平(píng)、黄(huáng)秀芳及其代(dài)理(lǐ)人提出：第一(yī)，海得泽广与何德(dé)平、黄秀芳二人不存在代持，涉案(àn)股份系海得泽广(guǎng)为兰某代持，股份减持决策由海得(dé)泽广和(hé)兰某(mǒu)作出，海得泽广将减持所(suǒ)得汇入黄秀芳指定账户的原(yuán)因系(xì)兰某向黄(huáng)秀芳归(guī)还借款本息。第二，涉案股份仅为1％，不(bù)具有重大性，不(bù)对投资者决策产生重大影响，情节轻微。第三，即便认定(dìng)代持成(chéng)立，何德平(píng)对借款、还款等(děng)事项，不(bù)参(cān)与(yǔ)、不知情，没有主(zhǔ)观过错(cuò)，不应(yīng)受到处罚(fá)。综上，请求(qiú)不予处罚。

　　对(duì)此，证监会回应(yīng)，根据黄秀芳、兰某等询问笔录、海得泽(zé)广交(jiāo)易流水、资金流水及相关银行账(zhàng)户流水，结(jié)合何德平、黄(huáng)秀芳的配偶(ǒu)关系，代持资金(jīn)和减(jiǎn)持所得(dé)系家庭共同财产，可以认定海得泽广代(dài)何(hé)德平、黄秀芳持有新美星(xīng)股票。当事人(rén)所提相关理由不具有事实和法(fǎ)律依(yī)据，不予(yǔ)采纳。

　　证监会表示，何德平作为上(shàng)市公(gōng)司实际(jì)控制人，未如实告知上市(shì)公司上述持股(gǔ)情况，导致新美星在(zài)相(xiāng)关(guān)公告中(zhōng)均未披露相关情况，导致新美星违反2005年《证券法》第(dì)六十三条(tiáo)规定，何德平的行(xíng)为构成(chéng)2005年《证券法》第一百九十三条第三款规定的情(qíng)形。

　　根(gēn)据2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》规定，证监会(huì)决定：就(jiù)信息披露违法行为，对何德平给(gěi)予警告(gào)，并处以40万元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：中国书画艺术 一百克等于多少斤，一百克等于多少斤多少两