国内千亿私募巨头景林资产在美股市场的最新(xīn)持(chí)仓(cāng)曝光了！

　　景林资产的(de)海外(wài)子公(gōng)司(sī)景林资产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会提交(jiāo)了截至2023年一季度末的(de)美股持仓数据(jù)，其持仓(cāng)市值17.29亿美元（约合人民(mín)币120.31亿元），较(jiào)去(qù)年(nián)底有大幅增长。

　　今(jīn)年一季度，景林香港(gǎng)公司猛加仓新(xīn)东(dōng)方、微(wēi)软、东南亚网约车(chē)和送餐平(píng)台Grab等，新进了英伟达、谷歌、爱(ài)奇艺(yì)、好未(wèi)来等；拼多多在一季度末位列(liè)景林美(měi)股第一大重仓股，持股市值远(yuǎn)大于(yú)其(qí)他公司，但是遭(zāo)到减持。

　　基(jī)金君从渠道获悉景(jǐng)林资产的最(zuì)新观点(diǎn)，其表示看好教育(yù)行业龙头公司，同(tóng)时(shí)积极布局美股一些AI公司(sī)。

　　景林美(měi)股(gǔ)持仓17.29亿美(měi)元

　　拼多(duō)多为第一大重仓股

　　根据(jù)美国证券交(jiāo)易委员会（SEC）披露的最新(xīn)13F文件，截止今年3月31日，景(jǐng)林香港(gǎng)公司（香港）公司在美股持(chí)有(yǒu)28只证券，合计持仓市值达到17.29亿美元（约合人民币120.31亿元），较去(qù)年底的16.3亿(yì)美元大幅(fú)增加。（基金君在此说明一(yī)下，13F披(pī)露的是景林海外(wài)主(zhǔ)体(tǐ)的美股(gǔ)持仓，不(bù)包(bāo)含境内主体及产品(pǐn)的(de)美股头寸(cùn)。）

　　其中，景林香港公司在美股的前十大(dà)重仓(cāng)股(gǔ)，合计持有市值为13.47亿美元，大概占(zhàn)其美股(gǔ)持(chí)仓总市值的77.89％，集中度相对比较高。

　　具体来(lái)看，其(qí)前十大重(zhòng)仓(cāng)股分别是拼多多、新东方、网易、美国外卖平台Doordash、脸(liǎn)书母公司Meta、中(zhōng)通(tōng)快(kuài)递(dì)、英伟(wěi)达、微软、BOSS直聘、360数科，其中前6名持仓市值都(dōu)超过(guò)了1亿美元(yuán)。

　　拼(pīn)多多仍然是(shì)景林的第一大美股(gǔ)持(chí)仓标的，持有(yǒu)市(shì)值达到3.22亿美元，远高于其(qí)他(tā)重仓股，但(dàn)是今年一季(jì)度减持了(le)133.95万股，持股数量(liàng)降至423.91万股。

　　从股(gǔ)价走势来看，拼多多从去年10月(yuè)末开(kāi)始触底(dǐ)反(fǎn)弹(dàn)，今年1月下(xià)旬一度(dù)涨至106.38美(měi)元/股的位置，到3月末又跌至(zhì)75.9美(měi)元/股，景林(lín)此前(qián)连续多个(gè)季度对(duì)拼(pīn)多(duō)多越跌越买，如今可能是(shì)分(fēn)享到了反(fǎn)弹(dàn)行(xíng)情、在一季(jì)度获利了结一部分(fēn)。

　　猛加仓教育股

　　新东(dōng)方(fāng)在今年一季度(dù)末跃升为景林香(xiāng)港(gǎng)公司的(de)美股第(dì)二大持仓，持有430.07万(wàn)股，较上一季度末猛(měng)加仓368.75万股，期末持股市值达到(dào)1.66m是什么意思性取向亿美元。从股价表现来看，新东(dōng)方今年1月从33.63美元/股一度(dù)涨(zhǎng)至46.63美元/股的位置，一季度整体区间震荡比较(jiào)大，景(jǐng)林在积极加(jiā)仓(cāng)可见其(qí)看好。新东方最新报收37.77美(měi)元/股，总市值为64亿美(měi)元，

　　同时，景(jǐng)林香港公司还加仓了好未来，今年一季度新进224.55万股，期末持股市值达(dá)到1439.37万(wàn)美元。但好未来的股价今年(nián)以(yǐ)来走势也(yě)比较波(bō)折，年初一度涨至9.68美(měi)元/股，最新报收6美元/股(gǔ)，最新总市值仅(jǐn)为39亿美元。

　　基金君也(yě)从渠道(dào)获悉了景林资产对教(jiào)育行业(yè)的最新(xīn)观点，其(qí)认(rèn)为，从全(quán)行业(yè)来看，不同年龄层的(de)用户对(duì)“教(jiào)育”的(de)需求依然旺盛，除了(le)应试，还(hái)包括开拓眼界(jiè)、增长知(zhī)识、潜(qián)力挖掘、提升综合能力(lì)等。目前行业政策环境趋于稳定，但过程中很(hěn)多公(gōng)司退(tuì)出离开(kāi)，使得行业竞争(zhēng)格局趋(qū)缓，对于存量公司有利。

　　从行业(yè)龙头公司(sī)来(lái)看，景林资产表(biǎo)示，凭借(jiè)多年积累的口碑和公信力，品牌的(de)护城河依(yī)然(rán)很深。个(gè)别(bié)头(tóu)部企业在K9学科之外的(de)教育领域业务基础扎实，原(yuán)有的留学等业务恢复(fù)增长，同(tóng)时素(sù)质教(jiào)育、直播电商业(yè)务等新业务成为新的增长驱动力。且公司(sī)的(de)利(lì)润和现金(jīn)流(liú)稳(wěn)中(zhōng)转(zhuǎn)好，同时账上资金充足(zú)，当时的估(gū)值下有足够的(de)安全边际。在过(guò)去(qù)几个季度的(de)财(cái)报中，可以看到相(xiāng)关积极信号。另外，公司核心(xīn)团(tuán)队(duì)具备韧性，在逆境中保持乐观，经历(lì)过(guò)动荡后依然拥有(yǒu)较强(qiáng)的组织凝聚(jù)力，且在持续吸(xī)引优(yōu)秀的人才。

　　“会持续密切(qiè)跟踪相(xiāng)关公司的基(jī)本面变(biàn)化(huà)，同时也(yě)要留意估值过(guò)热(rè)、政策导向(xiàng)、社会整(zhěng)体环(huán)境(jìng)变化等因素(sù)带来的风(fēng)险(xiǎn)。”景林资(zī)产称。

　　买进(jìn)多家科技巨头

　　值得注意的是，景林(lín)香港公司在今年一季度(dù)加仓了多家科技巨头，包括(kuò)英伟达、微软、谷歌等。

　　比如景林新进英伟达32.53万股(gǔ)，期末持(chí)股(gǔ)市值(zhí)为(wèi)9036.41万(wàn)美(měi)元，位列第七(qī)大(dà)重仓股；同时加仓微软23.31万股，持股数(shù)量升(shēng)至28.13万股，期末(mò)持股市值为8109.88万(wàn)美元；还新进谷歌(gē)51.86万股，持有市值(zhí)为5379.44万美元。

　　从(cóng)股价走(zǒu)势(shì)来看，英(yīng)伟达年初以来从140美元/股(gǔ)附近一(yī)路上涨，最(zuì)新收盘报283.4美(měi)元/股，实现了(le)翻(fān)倍。

　　同(tóng)时，微软(ruǎn)也从年初最低的218.8美元(yuán)/股的位置，涨到了最(zuì)新报收308.97美元/股，尽管中间(jiān)波动(dòng)也比较大，但总体表现也不错(cuò)。

　　基金君从渠道获悉的观点，可能(néng)是景林布(bù)局这些科(kē)技(jì)巨头(tóu)的原(yuán)因。

　　景(jǐng)林资产非常看好AI人工智能领域，其表(biǎo)示，AI是移动互联网之后(hòu)最重要的技术革命之一(yī)，在短期，AI的(de)突破和应用带来无限(xiàn)遐想，变革已经到来。

　　但其也认(rèn)为，A股(gǔ)相关公司真正拥有相关核心竞争力的公司不(bù)多(duō)，且估(gū)值已(yǐ)经不(bù)便宜了，蕴含了一定风险与(yǔ)不确定性，需要谨慎(shèn)筛选与客(kè)观(guān)评估。更倾向于在美股持(chí)有(yǒu)一(yī)些真正掌握了(le)核(hé)心技术(shù)，且能(néng)转换(huàn)成(chéng)未来收益的企业。比如AI的应用可以为(wèi)办公(gōng)软件带来实质(zhì)效率的明(míng)显提升，从(cóng)而影响未来的(de)市场份(fèn)额、营(yíng)收与利润。

　　景(jǐng)林加仓(cāng)阿里、特斯拉

　　减(jiǎn)持脸书、贝壳(ké)

　　从增减持方面来看，在今年一季度，景林香港公司在美股积极加仓(cāng)，新买进5家(jiā)上市(shì)公司(sī)的股票，包括英伟达、谷(gǔ)歌、爱(ài)奇艺、好未(wèi)来、在线(xiàn)旅游(yóu)公(gōng)司Booking。