国内千(qiān)亿私(sī)募巨头景林资产(chǎn)在美股市(shì)场的(de)最新(xīn)持仓曝光了！

　　景林资产的海(hǎi)外(wài)子公司(sī)景林资(zī)产管理香(xiāng)港公司(sī)（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前(qián)向美(měi)国(guó)证交会提(tí)交了截至(zhì)2023年一季度(dù)末的美股(gǔ)持(chí)仓数据(jù)，其持仓市值17.29亿美元(yuán)（约合人民币120.31亿元(yuán)），较去年底(dǐ)有大幅增长。

　　今年一(yī)季度(dù)，景林香(xiāng)港(gǎng)公司猛加仓新(xīn)东方、微软、东南亚网约车和(hé)送餐平(píng)台Grab等(děng)，新进了英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来等(děng)；拼多多在一季度(dù)末位列(liè)景林(lín)美股第一大(dà)重仓(cāng)股(gǔ)，持股市(shì)值远大于其他公司(sī)，但是遭(zāo)到(dào)减持。

　　基金君从渠(qú)道获悉景(jǐng)林资产的(de)最新观点，其(qí)表示看(kàn)好教(jiào)育(yù)行(xíng)业龙(lóng)头公司，同时积(jī)极(jí)布局美股一些AI公司(sī)。

　　景林美股持仓17.29亿美元

　　拼多多为(wèi)第一大重(zhòng)仓股<金允智致命之旅演的谁/strong>

　　根据美国(guó)证(zhèng)券交易委员会（SEC）披露(lù)的最新13F文件，截止今(jīn)年3月31日(rì)，景林香港公司(sī)（香港）公司在美股持有28只证(zhèng)券，合计持仓市值达到17.29亿美元（约合人民币120.31亿元），较(jiào)去(qù)年底的16.3亿美(měi)元大(dà)幅增加。（基(jī)金君(jūn)在此说明一下，13F披露(lù)的是景(jǐng)林(lín)海(hǎi)外主体(tǐ)的(de)美股持仓，不包含(hán)境内主体及产(chǎn)品的美(měi)股头寸。）

　　其中，景林香港公司在(zài)美股(gǔ)的前十大重仓股，合计持(chí)有(yǒu)市值(zhí)为13.47亿美元，大(dà)概占其美股持仓总市值的77.89％，集中度(dù)相对比较高。

　　具体来看，其前十大重仓(cāng)股分别是拼多(duō)多、新东方、网(wǎng)易、美国(guó)外卖平台(tái)Doordash、脸书母(mǔ)公司Meta、中通快递、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科，其中前6名持仓市值都超过(guò)了(le)1亿美元。

　　拼(pīn)多多(duō)仍然是(shì)景(jǐng)林的第一大美股(gǔ)持仓(cāng)标的，持有市值达到3.22亿美元(yuán)，远高于其他重仓股(gǔ)，但是今年一季度减持(chí)了133.95万股，持股(gǔ)数(shù)量降(jiàng)至423.91万股。

　　从股价走势来看(kàn)，拼多多从去年10月末(mò)开(kāi)始(shǐ)触底反弹，今年1月下旬一度涨至106.38美元/股的位(wèi)置，到(dào)3月末又(yòu)跌至75.9美元/股，景林此前连续多个(gè)季度对拼多多(duō)越跌(diē)越买，如(rú)今可能是分享到(dào)了反弹行情、在一季度获利了结(jié)一部分。

　　猛加仓教(jiào)育股

　　新东方在今年一季度(dù)末跃升为景林(lín)香港公司的美股第二大持仓，持(chí)有(yǒu)430.07万(wàn)股，较上一(yī)季度末猛加仓368.75万股，期末持股市值达到1.66亿美元。从股价表(biǎo)现来看，新东方今年1月从33.63美(měi)元(yuán)/股一度涨至46.63美元/股的(de)位(wèi)置，一季度整体区间震(zhèn)荡比较大，景林在(zài)积(jī)极加仓可见(jiàn)其看好。新东方最新报收37.77美元/股，总(zǒng)市值为(wèi)64亿(yì)美元，

　　同时，景林(lín)香港公司还加仓了好(hǎo)未来(lái)，今年一季度新进224.55万股，期末(mò)持股市(shì)值达到1439.37万(wàn)美元。但好(hǎo)未来(lái)的(de)股价今年以来(lái)走(zǒu)势也比较波折(zhé)，年初一度涨至9.68美元/股，最新报收6美元/股，最(zuì)新总(zǒng)市(shì)值(zhí)仅为39亿美元。

　　基金君也从渠道获(huò)悉(xī)了景林资产对教育行(xíng)业的最新观点，其认为(wèi)，从全行业来(lái)看，不同年龄层的用户对(duì)“教育(yù)”的(de)需求(qiú)依然(rán)旺盛，除了应试，还包(bāo)括开拓(tuò)眼界、增(zēng)长知(zhī)识、潜(qián)力挖掘、提升综合能力等。目前行业政(zhèng)策环境(jìng)趋(qū)于稳定，但(dàn)过程中很多公司退出离开，使得行业(yè)竞争格局(jú)趋(qū)缓(huǎn)，对于存(cún)量公司(sī)有利。

　　从行(xíng)业龙头公司来(lái)看，景林(lín)资产表(biǎo)示，凭借多(duō)年积(jī)累的口碑和公信力，品牌的护城河依金允智致命之旅演的谁(yī)然很深。个别头部(bù)企业(yè)在K9学(xué)科之外的(de)教育领(lǐng)域(yù)业务基础扎实，原(yuán)有的留学等(děng)业(yè)务恢(huī)复(fù)增(zēng)长，同时素质(zhì)教(jiào)育、直播电商(shāng)业务等新业务成(chéng)为新的增长驱(qū)动力。且公司的(de)利润和现金(jīn)流(liú)稳中(zhōng)转(zhuǎn)好(hǎo)，同(tóng)时(shí)账上资金充足，当时的估值下有足够的安全边际。在过去几(jǐ)个(gè)季度的财报中，可以(yǐ)看(kàn)到相关积极信号。另外，公司核心(xīn)团队(duì)具备韧性(xìng)，在逆境(jìng)中保持乐观(guān)，经历过动荡后依(yī)然(rán)拥(yōng)有(yǒu)较(jiào)强的组织凝(níng)聚力(lì)，且在持续吸引(yǐn)优秀的(de)人(rén)才。

　　“会持续密切跟(gēn)踪相关公(gōng)司的基本面变化，同时也要留意(yì)估值过(guò)热、政策导向、社会整体环境变化等因素带来的(de)风险(xiǎn)。”景林资产称。

　　买进(jìn)多家科技巨头(tóu)

　　值得注意的(de)是，景林香港(gǎng)公司在今(jīn)年一季度加仓了多家科技巨头，包括(kuò)英伟(wěi)达、微软、谷(gǔ)歌等。

　　比(bǐ)如(rú)景林(lín)新进英伟达32.53万股，期末(mò)持股市值为9036.41万(wàn)美(měi)元，位列第七(qī)大(dà)重仓股；同时加仓微软23.31万股，持股数(shù)量升至28.13万股(gǔ)，期末持股市值为8109.88万(wàn)美元；还新进谷歌51金允智致命之旅演的谁.86万股，持(chí)有市值为5379.44万美元。

　　从股价走(zǒu)势(shì)来看(kàn)，英(yīng)伟达年初以来(lái)从140美元/股附近(jìn)一路(lù)上(shàng)涨，最新收盘报283.4美元/股，实(shí)现了翻倍。

　　同时，微软也从年初最低的218.8美元/股的位(wèi)置，涨到了最新报收(shōu)308.97美元/股(gǔ)，尽管中间(jiān)波动也(yě)比较大，但总体(tǐ)表现也不错(cuò)。

　　基金(jīn)君从渠道获悉的观点，可能是景(jǐng)林布(bù)局这些科技(jì)巨头的(de)原因。

　　景林(lín)资产非常(cháng)看好AI人工智(zhì)能领域，其表示，AI是移(yí)动互联(lián)网(wǎng)之后(hòu)最重要(yào)的(de)技术革命之一，在短期，AI的突破和应(yīng)用带(dài)来无限遐想，变革已经到来。

　　但其也认为(wèi)，A股相关公司真正拥有(yǒu)相关核(hé)心竞争(zhēng)力(lì)的公司不多，且估(gū)值已经不便(biàn)宜了，蕴含了(le)一定(dìng)风险与不确定性，需要谨慎筛选与客观评(píng)估。更倾向于在美(měi)股持有一些(xiē)真正(zhèng)掌握了核心技术，且能转换成未来收(shōu)益(yì)的企业。比如AI的应用可(kě)以为办公软(ruǎn)件带来实质(zhì)效(xiào)率的明(míng)显提升，从而影响未(wèi)来的市场份额、营收与利润。

　　景(jǐng)林加(jiā)仓阿里、特斯拉(lā)

　　减持脸书、贝壳

　　从增减持方面来看，在今(jīn)年一季(jì)度(dù)，景林香(xiāng)港公(gōng)司在美股积(jī)极加仓(cāng)，新买进(jìn)5家上(shàng)市公(gōng)司的股票，包括英(yīng)伟(wěi)达、谷歌、爱奇艺(yì)、好未来、在线旅游公司Booking。

　　同时(shí)加仓了9家上市公司，包括新东方、网(wǎng)易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里(lǐ)巴巴等。

　　比如其增持较多的(de)是东南(nán)亚网(wǎng)约车和送(sòng)餐平台(tái)Grab，增加(jiā)了(le)697.2万(wàn)股，总共持仓达到1936.12万股(gǔ)，期末(mò)持(chí)仓(cāng)市值(zhí)为5827.72万美元；同(tóng)时(shí)加仓了美国外卖平台Doordash，持股(gǔ)增至229.08万股，持有(yǒu)市值为(wèi)1.46亿美元。

　　另外，景(jǐng)林也增持了阿里巴巴(bā)，增加34.04万股，期(qī)末持股升(shēng)至39.73万股(gǔ)，持股市值为4060.05万(wàn)美元。

　　景林还(hái)增(zēng)持了(le)新能(néng)源车(chē)龙头(tóu)特斯拉，加仓1.17万股，期末持(chí)股(gǔ)数量增至2.12万股，持股市值仅为(wèi)439.82万(wàn)美元。

　　但是景(jǐng)林在今年一季度减持了脸书(shū)、BOSS直聘(pìn)、贝壳、满帮集(jí)团等8家公司(sī)；同时清仓(cāng)了金沙集团、台(tái)积(jī)电(diàn)、SPDR生物(wù)科技股指数(shù)ETF、晶科能(néng)源、京东(dōng)等(děng)多(duō)只美股持(chí)仓标的。

　　最后，基金(jīn)君整理了(le)景林今(jīn)年一季度末的美股持仓数(shù)据，可以看看。