大家好(hǎo)，简单(dān)看(kàn)一个基金经理(lǐ)，把新能源全部砍仓，梭哈AI了。

　　海富通(tōng)吕越超“All in”了(le)AI

　　这个周末(mò)，市场都在讨论一个基(jī)金经理，海(hǎi)富通的吕越超(chāo)老(lǎo)师。

　　从其管理的海富通股票混合(hé)来看，截至去(qù)年年底，持(chí)仓基本(běn)为新能源(yuán)板块股票(piào)。

　　结果(guǒ)到了今年一季度末，已经基本清仓了新(xīn)能源(yuán)，梭哈AI板块(kuài)。

　　除了海(hǎi)富(fù)通(tōng)股票混合外(wài)，其他三(sān)只产品(pǐn)也基(jī)本重仓了AI板块。

　一个人去巴基斯坦安全吗，中国人去巴基斯坦安全不　

　　吕(lǚ)越超(chāo)在一季报称，在一季度的(de)操(cāo)作中，本基金总体(tǐ)把握住了市场的节(jié)奏变化和结构转换，降低了新(xīn)能 源板块的配置权重，较好地把握了 TMT 板块的投资(zī)机会，组合调(diào)整取得了明显的超额(é)收(shōu)益。

　　另外，他称，中国特色(sè)估值体(tǐ)系所(suǒ)代表的传(chuán)统(tǒng)实体行业(yè)正在被市场一部分“聪(cōng)明钱”定价，后续可能成为市(shì)场(chǎng)最有持续性的(de)一条(tiáo)结构(gòu)主线。

　　数据显示，海富通股票混合今年以来涨了14％，其他三只(zhǐ)产品今年以(yǐ)来均取得(dé)正收益。

　　至于Ai板(bǎn)块(kuài)后市怎么走？

　　中信证券认为，AI主(zhǔ)题板块在(zài)短期高(gāo)度依赖交易，阶段性失去靠(kào)配(pèi)置获取超额回报的特征(zhēng)。TMT板块(kuài)成交占全市场(chǎng)比重超40％的天数已累计达(dá)到22天，上一次出(chū)现持续(xù)成交占比超过40％的板块是2021年7月底的电(diàn)力设备及新能源，持续约28个(gè)交易日(rì)，在此期(qī)间新能(néng)源(yuán)ETF累计(jì)收益率仅有2.5％，期(qī)间最(zuì)高累计回报率为+8.8％，最低累计回报率为-4.8％。近期TMT板块也呈现出(chū)类(lèi)似特征，尽管热闹，但不(bù)赚钱(qián)。过去两(liǎng)周，科创芯片ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分(fēn)别出现(xiàn)过6次、6次和5次单日(rì)涨幅超过2％的(de)行情，最大单日(rì)涨幅分(fēn)别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间(jiān)跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其(qí)他AI相(xiāng)关主题ETF在内(nèi)，平均(jūn)跌幅达到(dào)-4.5％。两周时间TMT板块累计成交了(le)5.41万亿元，但总市值反而减少了6717亿元，较4月第一周降低约5.4％，是典型的减量博弈。

　　而招(zhāo)商证券(quàn)认为，TMT大年通常分为“春季躁动(dòng)”“获利回吐(tǔ)”“盛夏攻势”“获利了(le)结”四波行情(qíng)，春季躁(zào)动后往往会有一(yī)波(bō)明(míng)显的调整，时间在1-2个(gè)月，幅(fú)度在20％左右。面对这种调整，逢低加仓(cāng)是最佳策略，因为(wèi)往(wǎng)往后续盛夏攻势大概率(lǜ)创(chuàng)新(xīn)高。如果今年在业绩披露期(qī)结束后(hòu)，随(suí)着AI+/数字经(jīng)济(jì)/自主可控(kòng)等(děng)大产业趋势(一个人去巴基斯坦安全吗，中国人去巴基斯坦安全不shì)以政(zhèng)府(fǔ)支持力度进一步加大、资本开支(zhī)增加、订单增加和产(chǎn)品(pǐn)销量业绩的改善逐渐被(bèi)市(shì)场所确定，则(zé)TMT将会重回上行趋势，进入(rù)盛夏攻(gōng)势。

　　中泰证券认为(wèi)，AI等板(bǎn)块或阶(jiē)段性见顶，指(zhǐ)数上半年(nián)阶段性顶部亦或基本形成本轮调整标志着AI等高位板块或阶段性见顶，指(zhǐ)数上半年阶段性顶部亦或基本形成(chéng)。本次大(dà)幅调整(zhěng)主要还是(shì)因为在AI相关(guān)板块市场情绪处于极值的情况下，叠加上述基本面(miàn)风险因素逐步(bù)发酵(jiào)，市场内生(shēng)调(diào)整需(xū)求出(chū)现集中释放。就资本(běn)市(shì)场而言，或(huò)代表本轮AI+难以(yǐ)复制2013-2015年(nián)互联(lián)网+模式。

未经允许不得转载：中国书画艺术 一个人去巴基斯坦安全吗，中国人去巴基斯坦安全不