金融界5月5日消息 央行、香港证(zhèng)券及(jí)期货(huò)事务监(jiān)察(chá)委员会、香港金融管理(lǐ)局即将(jiāng)正式启动香(xiāng)港与内地(dì)利率互换市(shì)场互联互(hù)通合作(zuò)。北向互(hù)换通下(xià)的交(jiāo)易将于2023年5月(yuè)15日启动。初期(qī)，全部(bù)境(jìng)外(wài)投(tóu)资者通过北向互换(huàn)通开(kāi)展利率互换交易在轧差后的名义本金净额每(měi)日不(bù)超过人(rén)民币200亿(yì)元，后续可根(gēn)据(jù)市场情(qíng)况适时调整(zhěng)额度(dù)。

　　全文(wén)如(rú)下(xià)：

　　中(zhōng)国人民银行、香港证券及(jí)期货事务监察(chá)委员会、香港金融管(guǎn)理局即将正式启动(dòng)香港与内地利率互换(huàn)市场互联互通合作闯关东三个儿子的结局，闯关东三个媳妇的结局g>

　　为促(cù)进(jìn)内地与香港金融衍(yǎn)生品市场的协同发(fā)展，构建高水(shuǐ)平金(jīn)融开放格局，2022年7月(yuè)4日，中国人(rén)民银行（以下简称人民(mín)银行(xíng)）、香(xiāng)港证券及(jí)期(qī)货事务(wù)监察委员会（以下简称香港证监会）、香(xiāng)港金融管理局(jú)（以下简称(chēng)香(xiāng)港(gǎng)金管局(jú)）发(fā)布联合公告，同意中(zhōng)国外汇交易中心（全国银行间同业(yè)拆借中心）（以(yǐ)下简称外(wài)汇交易(yì)中心）、银行间市场清(qīng)算所股份有限公司(sī)（以(yǐ)下简称(chēng)上海(hǎi)清算所(suǒ)）和香港场外结算有限公(gōng)司（以下简称场外结算公司）开展(zhǎn)香(xiāng)港与内地利率(lǜ)互(hù)换市场互联互通合作（以下简称(chēng)“互换通”），初期先(xiān)行(xíng)开通“北(běi)向互换通”，香港及其他国家和地(dì)区(qū)的(de)境外投资者(zhě)可通过两地(d闯关东三个儿子的结局，闯关东三个媳妇的结局ì)基础设施互联互通参与内地(dì)银行间金融衍生品市(shì)场。自联合公(gōng)告发(fā)布以来，“互(hù)换通”的(de)各项准备工作进(jìn)展顺利(lì)，“北向互换通”下(xià)的(de)交(jiāo)易将于2023年(nián)5月15日启动(dòng)。为便于“北(běi)向(xiàng)互换通”的顺利推出，现(xiàn)就(jiù)有关事宜说明如下：

　　一、“北向互(hù)换(huàn)通(tōng)”的相关交(jiāo)易(yì)及(jí)结(jié)算(suàn)安排(pái)

　　（一）交易品种：

　　“北(běi)向互换通”初期可交(jiāo)易品种为利率互换(huàn)产品，报价、交易及结算币种为(wèi)人(rén)民币。

　　（二）投资者：

　　1.参与(yǔ)“北向互换通”的境内投(tóu)资者（即互换(huàn)通报价商(shāng)）需与外汇交(jiāo)易中(zhōng)心签署报价(jià)商协(xié)议，并(bìng)为上海清算(suàn)所(suǒ)利(lì)率互(hù)换(huàn)集中清算业务的清算会(huì)员或该类会(huì)员的清算客(kè)户。

　　2.参与“北向互(hù)换通”的境(jìng)外投资者(zhě)为符合人(rén)民银(yín)行要求并完成内地(dì)银行(xíng)间债券市场准入(rù)备(bèi)案的境(jìng)外(wài)机构投资者，并经外汇交(jiāo)易中心(xīn)开通“北向互换通”交易权限。拟申请开通“北向互换通”交易权限的境外(wài)投资者需(xū)同时(shí)申请成(chéng)为场外结(jié)算公司(sī)的清算会员或该(gāi)类会员的清算客户。

　　（三）交(jiāo)易(yì)及结算(suàn)：

　　1.交易(yì)安排(pái)：外汇交易(yì)中心与(yǔ)人民银行认可的境外电子交易平台互联提供交易(yì)服务(wù)。

　　2.清算安(ān)排：上(shàng)海清(qīng)算(suàn)所和场外结算公司建(jiàn)立中央对(duì)手方(fāng)清算机构互联互(hù)通(tōng)，共同向境内(nèi)外投资者提供清(qīng)算、结算(suàn)服务。

　　（四）额(é)度管理：

　　1.交易额度：初期，全部境外投资者(zhě)通(tōng)过“北向互(hù)换(huàn)通”开展利率(lǜ)互换交易在轧差(chà)后的名义本(běn)金净额每日不超过人(rén)民币200亿元(yuán)，后续可根据市场(chǎng)情况适时调整额度。

　　2.清算(suàn)额度(dù)：上海清算所与(yǔ)场外结算公司针对(duì)双方清算(suàn)所之间(jiān)的(de)风险敞口建立“互换(huàn)通”资源池(chí)。初期，上(shàng)海(hǎi)清算所与场外(wài)结算公司之(zhī)间净头寸(cùn)对(duì)应的“互(hù)换通(tōng)”资源池(chí)风险敞口设定上(shàng)限不超过人(rén)民币40亿元(yuán)，后(hòu)续可(kě)根据市场情(qíng)况适时调整额度。

　　二(èr)、人(rén)民银行、香(xiāng)港证监会和香港金管局已就“互换(huàn)通(tōng)”涉及的跨境(jìng)监管合(hé)作原则和具(jù)体安排达成共识，并签署了(le)《关于内地-香港债券及衍(yǎn)生品市(shì)场相关事宜的谅解备忘录(lù)》。备忘录健全了两地监(jiān)管机(jī)构(gòu)在债(zhài)券及(jí)衍生品市场方面的监管(guǎn)合作(zuò)安排(pái)和联(lián)络协(xié)商机制，共同维护“互(hù)换通”的正常(cháng)运行、金融市场稳定和公平交易秩(zhì)序。

　　三、外(wài)汇交易中(zhōng)心、上海清算所(suǒ)和(hé)场外结算公司应当依(yī)法履行“互换通(tōng)”下的各项职责，组(zǔ)织(zhī)市(shì)场各方(fāng)有(yǒu)序(xù)开(kāi)展“北(běi)向互换通”业务。清算会员应当遵守相关监管规定及业务规则(zé)，加(jiā)强内(nèi)部控制，防范(fàn)和控制风(fēng)险，做好(hǎo)投资者(zhě)教育和服务，切实维护投资者合法(fǎ)权益(yì)。投资者应当充分(fēn)了解(jiě)两地市场法律法(fǎ)规、业务规则(zé)和实践操作的差异，评估和控(kòng)制风险，理性(xìng)开展相关投资(zī)。

　　市(shì)场各方应进一步做(zuò)好(hǎo)准(zhǔn)备工作(zuò)，确保(bǎo)“北(běi)向互(hù)换通”顺利启(qǐ)动。有兴(xīng)趣参(cān)与“北向互换(huàn)通”的投资者(zhě)可联系外汇交易中心、上(shàng)海清算(suàn)所、场外结(jié)算公司(sī)为(wèi)参与(yǔ)做(zuò)准备。