财联社4月29日(rì)讯（编(biān)辑 沈超）本周为五一小长假前的最(zuì)后一个交易周(zhōu)，北向资金未因节日(rì)效应而束(shù)手束(shù)脚(jiǎo)，相反全周成交(jiāo)7337亿元，维(wéi)持着交投的活跃。从北向资(zī)金(jīn)主攻(gōng)方向来(lái)看，本周(zhōu)压(yā)码的新(xīn)能源赛道迎来触(chù)底回升(shēng)，“聪明钱(qián)”再一次完成了(le)精确抄底(dǐ)。那么，本轮(lún)新能源(yuán)赛(sài)道的回(huí)暖是(shì)短期反抽还是彻(chè)底反转呢(ne)？可以(yǐ)跟风“抄作(zuò)业(yè)”吗(ma)？

　　北上资(zī)金本周净卖出(chū)65.75亿元，为(wèi)今年以(yǐ)来第4次周净(jìng)卖出。该数据也是年内次高。投资者对于(yú)这一信号，不得(dé)不保持警惕(tì)。

　　好消(xiāo)息是(shì)，本周(zhōu)北上(shàng)资金具体表现为(wèi)先抑后扬：从周初的大幅流出，到周三之后(hòu)的(de)缓慢流入，伴(bàn)随(suí)大盘指(zhǐ)数的快速反弹，市(shì)场(chǎng)做多情(qíng)绪也有(yǒu)回(huí)归迹象。

　　从行(xíng)业净流入来看，节(jié)前最后五个交易日中，食品饮料被(bèi)北向资金净买入最多(duō)，达到10.8亿元，光伏设备、能源金属、物流(liú)行(xíng)业(yè)紧(jǐn)随其后(hòu)，均(jūn)被增持超8亿元。

　　国金(jīn)证券(quàn)发布研究报告称，当前稳增(zēng)长政策加(jiā)力下，经济(jì)持(chí)续(xù)温和(hé)修复，食(shí)品饮料赛道诸多龙头公司发展逐渐(jiàn)步(bù)入成熟期(qī)，市(shì)场(chǎng)对龙头未来(lái)增长(zhǎng)中(zhōng)枢&；估值中枢的演绎多有疑(yí)虑。实际上龙头的韧性(xìng)能支撑其降低经济周期的影响，稳步兑现的业绩(jì)不断证明其优越(yuè)的商业范式，最(zuì)终的投(tóu)资(zī)机会依旧非(fēi)常有吸引力。

　　另外，光伏设备、能源(yuán)金(jīn)属等受益本周公布的(de)新能源高速(sù)增长数(shù)据，同样获得北上(shàng)资金(jīn)逆势净买入。叠加其一季度(dù)积攒(zǎn)的超(chāo)跌反弹动能(néng)，本周新能源赛道上演了一出(chū)“绝地(dì)反击”，是(shì)反弹or反转(zhuǎn)？对于新能源赛道极限反扑，各大(dà)机构(gòu)也纷纷表示了自己的看法。

　　东方(fāng)证券表(biǎo)示(shì)，短期来看，市场(chǎng)对新(xīn)能源行业负面因素的担忧已在股价中体现，产业链估值达到历史(shǐ)最低，产业(yè)与(yǔ)投资(zī)的(de)反身(shēn)性值得关(guān)注(zhù)。

　　广发(fā)证券高级投资顾问(wèn)罗利民认为，从新能源的反(fǎn)弹(dàn)来(lái)看，局部(bù)力度比以(yǐ)往较(jiào)强，但是否有持续性和带来行(xíng)情发生风格(gé)切换，仍(réng)待进一步观察。

　　从个股(gǔ)角度来看，在沪股通(tōng)大(dà)比(bǐ)例加仓个股榜单(dān)中，南网(wǎng)科技、维科技(jì)术(shù)、派(pài)能科技等为(wèi)代(dài)表的新能源个股(gǔ)的加仓比例均达到了(le)1.6％以(yǐ)上，大有霸榜之势。

　　榜一的南网科技来看，其公布的(de)一季报(bào)数据显示，南网科(kē)技前10大流通(tōng)股(gǔ)东均为基(jī)金等机构。而代表(biǎo)北(běi)上(shàng)资(zī)金的香港中(zhōng)央结(jié)算(suàn)有限公司(sī)一季度刚刚(gāng)以104.35万(wàn)股新(xīn)进南(nán)网科(kē)技第九大流(liú)通股(gǔ)东。如其(qí)他机构在4月持股不(bù)变的(de)话，北上资金将成为(wèi)南网(wǎng)科技第一大流通股东。

　　另一只上榜的派能(néng)科技，受益新(xīn)能(néng)源赛道的超高景气度(dù)，业(yè)绩(jì)同样表现亮眼。其公(gōng)布的(de)一季报数据显(xiǎn)示，2023年一季度实(shí)现收入18.41亿元，同(tóng)比增加126.1％；净利润4.62亿元，同(tóng)比增加355.9％。

　　值得注(zhù)意的是，此前派能科技已连续五年实现业绩双(shuāng)增长(zhǎng)，公司营(yíng)收从(cóng)4.26亿(yì)元(yuán)增至60.13亿元(yuán)，增长超过(guò)13倍。

　　另根据(jù)财报(bào)数据显示，今年一季度北(běi)向资(zī)金加仓434.83万股至1013.71万股(gǔ)，持股比(bǐ)例达到5.77％，成为第三大流通两只小白兔在衬衫里抖来抖去，老师两只大兔子来回晃股东。不(bù)难看出(chū)，“聪明钱”又已先(xiān)知先觉，早早(zǎo)完成提前(qián)埋伏。

　　行业到(dào)个(gè)股，从“聪(cōng)明钱”的行进路径可以清晰(xī)看到，高(gāo)速增长(zhǎng)叠加前期深度(dù)调整(zhěng)，新能源赛道已重(zhòng)获北上资(zī)金青(qīng)睐，多(duō)只个股本周被(bèi)北上资金大比例加仓(cāng)。而作为投资者的我(wǒ两只小白兔在衬衫里抖来抖去，老师两只大兔子来回晃)们更多的(de)应该(gāi)以借(jiè)鉴的眼光(guāng)来看待(dài)“聪(cōng)明(míng)钱(qián)”释放的信号。借鉴不(bù)是“抄(chāo)作(zuò)业(yè)” ，投(tóu)资者(zhě)应当理解“作业”背后的投资逻辑，并(bìng)结合自(zì)己的投资(zī)体系及节奏(zòu)，发挥(huī)出“作业”该有(yǒu)的效果(guǒ)。

未经允许不得转载：中国书画艺术 两只小白兔在衬衫里抖来抖去，老师两只大兔子来回晃