民生宏观 · 周(zhōu)君芝团队(duì)

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国“第(dì)一展"，疫后线下广交终于在(zài)4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把握人流交织背后的中(zhōng)国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口(kǒu)商品交易会（即广交(jiāo)会(huì)）疫(yì)后(hòu)重启线下开展，我们随即赶赴广交(jiāo)会开展专项调(diào)研(yán)，用另一个视角观察中国(guó)出口企(qǐ)业现状(zhuàng)，并(bìng)捕捉一些能够反(fǎn)映(yìng)中国出(chū)口长期趋势的线(xiàn)索(suǒ)。

　　通(tōng)过(guò)广(guǎng)交会(huì)观察中国(guó)企业(yè)出口(kǒu)状况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交(jiāo)会(huì)规模最大、商品种(zhǒng)类(lèi)最全(quán)、参(cān)会采购(gòu)商数量多且国(guó)别(bié)广，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展(zhǎn)会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期分别(bié)举(jǔ)办，涉及(jí)16个大类品种，基本覆盖主(zhǔ)要(yào)商(shāng)品(pǐn)。

　　广交会参展企业所涉(shè)及的规模大(dà)小和所属地域非常广泛，包(bāo)括(kuò)大(dà)量中小外贸企业，也(yě)包括行业龙头企(qǐ)业。广(guǎng)交会能(néng)够提供充足样本，便(biàn)于(yú)我们观察中国外贸出(chū)口企(qǐ)业群像，这是(shì)广交会反馈(kuì)中国出口信息的第(dì)一大优势。

　　对(duì)外(wài)贸企业(yè)而(ér)言(yán)，外贸展(zhǎn)会(huì)是重要的拓客渠道。新增客源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业(yè)长期新增订单。广交会参会客户及参展氛围(wéi)，能够为我们把握更长趋(qū)势的外(wài)贸大环境和(hé)出口大(dà)趋势提供线索。这是广(guǎng)交会反馈中(zhōng)国出口信息的第二大优(yōu)势。

　　本(běn)次(cì)广交(jiāo)会(huì)调研(yán)，我们得到当(dāng)下中国出口(kǒu)企业群(qún)像五点特征，或预示中国(guó)出(chū)口趋势(shì)。

　　趋(qū)势一，客(kè)流总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美(měi)采购商(shāng)流量(liàng)明显低于(yú)往年(nián)。

　　本次广交会客流(liú)量相对旺盛，相较以往，今年境内采购(gòu)商明显增多。境(jìng)内(nèi)和境外客流比重(zhòng)达到3:1。往年国内(nèi)外客户(hù)充分交(jiāo)流时，境内和境(jìng)外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次(cì)参展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含部分中(zhōng)东和俄罗斯客户(hù)群体。欧美(měi)客户数量明显下降，意味(wèi)着高(gāo)效(xiào)益客(kè)户不(bù)足，毕竟欧美客(kè)户属于高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿(yán)线(xiàn)国(guó)家(jiā)（东(dōng)南(nán)亚、俄罗斯和中东）构成中国出(chū)口新动能(néng)。

　　与我们(men)之前(qián)长三角(jiǎo)出口(kǒu)调研信(xìn)息(xī)方阵是什么意思一致(zhì)，本次(cì)广交(jiāo)会调研反馈(kuì)，一带一路国家订单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗(luó)斯和中东(dōng)因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄(é)罗斯和中东(dōng)国家订(dìng)单，中国不同类(lèi)型出(chū)口(kǒu)企业感(gǎn)受存异。部分企(qǐ)业表示今年对俄(é)快(kuài)速增长，增速(sù)甚至超过30％；部分企业(yè)则表示(shì)今年对(duì)俄出(chū)口并未发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸企(qǐ)业(yè)，小(xiǎo)企业和代工企业出口压力明(míng)显更大(dà)。

　　企业普遍反馈(kuì)今年海(hǎi)外(wài)需求较过去两(liǎng)年(nián)明(míng)显(xiǎn)走弱，不同规模(mó)和类型(xíng)企业(yè)反馈，它们具体面临的出口(kǒu)压力存(cún)在(zài)明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单(dān)明(míng)显(xiǎn)下滑，中(zhōng)大型企业反馈今年订单虽(suī)有下滑，下滑程度较轻，甚至(zhì)部分(fēn)大(dà)中型企业订单略有增长。

　　相较单(dān)纯的代加工(gōng)企业，具(jù)备自主(zhǔ)品牌的出口(kǒu)企业订(dìng)单(dān)情况相对较好(hǎo)，出口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　趋势(shì)四，2023年中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国(guó)外贸企业面临较为普(pǔ)遍的贸易(yì)摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美(měi)发达国家(jiā)对中国外贸企业保有持续的(de)贸易摩擦，甚至(zhì)发(fā)展中经济(jì)体(tǐ)与(yǔ)中国(guó)之间的贸(mào)易摩(mó)擦也在加剧。

　　例如(rú)中国(guó)对(duì)非洲地(dì)区出口的贸(mào)易摩(mó)擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为(wèi)加征关税，目(mù)的在(zài)于保(bǎo)护(hù)本地制(zhì)造业发展；

　　又例(lì)如，东非共同体对外(wài)关税税(shuì)率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料(liào)和资本货物(wù)0％。设置(zhì)关税的初衷是为(wèi)保护本(běn)地制造业免受廉价(jià)进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口企业产业转移范围正在扩大(dà)，转移(yí)进(jìn)程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍(biàn)反馈，受关(guān)税税(shuì)率和劳(láo)动力成(chéng)本因素影响，当前中国(guó)企业(yè)已经开(kāi)始产(chǎn)业转移。疫(yì)情之(zhī)后产业转移浪潮(cháo)加速(sù)，头部大型企业是这一轮产业转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬(xún)，我们开(kāi)展杭(háng)州外(wài)贸(mào)专项调研，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现(xiàn)实》两篇专题报告，提(tí)示中国出口两点超(chāo)预期表现：

　　一(yī)是今年一季度(dù)中(zhōng)国出口订单和金(jīn)额或将大增，主(zhǔ)因去(qù)年底订(dìng)单(dān)转(zhuǎn)移(yí)至(zhì)年初；

　　二是疫情(qíng)之后(hòu)中国出(chū)口企(qǐ)业迎来产业转移(yí)浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们前(qián)往广州(zhōu)进行专项(xiàng)调研(yán)，从另一个(gè)角度观察中国当下出口现状以及中国出口企业面临的长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能(néng)够(gòu)反映出口的大环境和(hé)大趋势(shì)

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而(ér)言(yán)，外贸展会是一个重要的拓客渠(qú)道，能够集中高效拓(tuò)展新客户群(qún)体(tǐ)。新增客(kè)源的数(shù)量和(hé)质量，影响外贸企业(yè)长(zhǎng)期新增订单规模。

　　值(zhí)得(dé)注意(yì)的是，外贸展会新拓客户并不意味着(zhe)当期订单暴增。短期(qī)之(zhī)内海关总署统计的(de)出口(kǒu)订单主要(yào)与之前客(kè)户签订(dìng)的老(lǎo)订单相关。外贸(mào)展(zhǎn)会反映的是更(gèng)长期的外贸(mào)大环(huán)境和出(chū)口(kǒu)大(dà)趋势。

　　二、广(guǎng)交(jiāo)会(huì)为(wèi)中国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作为(wèi)中国最(zuì)大的(de)进出(chū)口商品展(zhǎn)会，已经(jīng)举办(bàn)133届，为中国历(lì)史最长的外贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全、企业类型最多、参(cān)会采购商数量最多、国别最(zuì)广，能够为我们观察中国外(wài)贸(mào)出口现状和趋(qū)势(shì)提供充(chōng)足样(yàng)本。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会的展会面积达到150万平方(fāng)米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分别举办，每期涉(shè)及商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照明(míng)、车辆及配件、机械、五金工(gōng)具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会第1、2期(qī)累计(jì)参展(zhǎn)企业数(shù)量达到2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今(jīn)年广交会反映当前外贸环(huán)境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来(lái)自境(jìng)内采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　结合现场调研企业(yè)反(fǎn)馈，本次广交会客流量相当旺(wàng)盛，但相(xiāng)较往期展会(huì)，本次广(guǎng)交会开(kāi)放境内采(cǎi)购商名额(é)，客流结构上(shàng)境内(nèi)采购商与境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展(zhǎn)会更多人流来(lái)自于境内采购商，往年内外(wài)交流比较充(chōng)分(fēn)时(shí)，境内和(hé)境外采(cǎi)购商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本(běn)次(cì)外商结构中(zhōng)，欧美客户数量明显不(bù)足，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄(é)罗斯(sī)和非洲等客户群体。

　　对中国(guó)外贸(mào)企业而言，欧(ōu)美客(kè)户属于高(gāo)效(xiào)益客户，欧美采购(gòu)商数(shù)量下(xià)降，意味着本次广交会反馈出来的信(xìn)息是当下高(gāo)效益客户占比有所下降。

　　根据部分(fēn)企业反馈(kuì)，本次欧(ōu)美客户(hù)数量偏少，可能和(hé)过去3年欧美跨境电商(shāng)发展迅速(sù)有(yǒu)关，部(bù)分采购商已经不直(zhí)接前往线下(xià)展会。

　　第二(èr)，“一(yī)带一路”沿线国家构成(chéng)出口新动能。

　　与近期(qī)出口数据相匹(pǐ)配，调(diào)研企业反(fǎn)馈(kuì)“一(yī)带一路”国(guó)家的订单增幅较为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整体的采购规(guī)模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中(zhōng)东客户方阵是什么意思订单，不(bù)同企业之间感受存在明(míng)显差异。部分企业表(biǎo)示今年(nián)对(duì)俄增长超过(guò)30％，部分企业则表示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和(hé)前次调研结果(guǒ)相(xiāng)近，企业普遍反(fǎn)馈(kuì)欧(ōu)美出口动能最为疲弱(ruò)，日(rì)韩需(xū)求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸(mào)企业，小(xiǎo)企业和代工企业(yè)出口压力(lì)明显更大(dà)。

　　企业(yè)普遍反馈目前海外需(xū)求较过去2年有明(míng)显走(zǒu)弱，不同(tóng)规模(mó)和(hé)类型(xíng)的企业所面(miàn)临的出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈今年(nián)订单(dān)下(xià)滑明显，而中大型企业则反(fǎn)馈(kuì)今年(nián)订单虽有(yǒu)下滑(huá)，但(dàn)程度相(xiāng)对较轻(qīng)，甚至部分企业存在订单(dān)略增的情况(kuàng)。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加工企业(yè)，具备自主(zhǔ)品牌(pái)的外(wài)贸企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)今年(nián)订单情(qíng)况(kuàng)相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一(yī)定贸易(yì)摩擦压力(lì)。

　　本次广(guǎng)交会参(cān)展企(qǐ)业反馈，中国外贸企业正面(miàn)临较为广泛的(de)贸易摩擦。中国和(hé)欧(ōu)美(měi)发达国(guó)家之间存在贸易摩(mó)擦，除此之外(wài)，中国(guó)企业(yè)同样面临其他(tā)地区(qū)贸易摩(mó)擦(cā)增(zēng)大(dà)，例如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加(jiā)征关税，目的在于保护本地(dì)制造(zào)业(yè)发展。

　　2022年7月东(dōng)非共(gòng)同体正式实行第四(sì)档(dàng)35％的共同对外关税(shuì)的决定(dìng)，计划(huà)纳(nà)入的商品包括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料(liào)和酒(jiǔ)类、食糖及糖果(guǒ)、水果(guǒ)、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品(pǐn)、家具(jù)、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产品(pǐn)和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东(dōng)非共体共同对外关税税(shuì)率分(fēn)三(sān)档，终端消费品25％、中间产品10方阵是什么意思％、原材料和(hé)资本(běn)货(huò)物0％。初衷是保护本地制(zhì)造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第(dì)五，中国出口(kǒu)企业(yè)产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围正(zhèng)在(zài)扩大(dà)，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业(yè)普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力(lì)成本(běn)因(yīn)素(sù)影响，当(dāng)前(qián)中国企业(yè)存(cún)在产业(yè)转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型企业是产业转移(yí)的主要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业(yè)转移主要流(liú)向东南亚，目前(qián)也(yě)开始流(liú)向非洲等地(dì)。产业转移至当地，生(shēng)产得到(dào)的产成(chéng)品也主要是为销售于当地。

　　此外，产业转移(yí)对中国出口份额影响上(shàng)，企业反馈和(hé)宏观数据表现有所差异。其(qí)中，出口份额数据显示，中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)劳(láo)动密(mì)集型产品(pǐn)的订单(dān)近年来呈现持(chí)续下降；但(dàn)大(dà)部分调研企业认为转移(yí)产能(néng)尚(shàng)不构成竞争(zhēng)威胁(xié)，向东南亚转(zhuǎn)移(yí)的订单规模较小。

　　风险提示

　　调(diào)研样本企业数(shù)量与(yǔ)范围有限；海(hǎi)外经济衰(shuāi)退超(chāo)预(yù)期(qī)。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发(fā)布的(de)报告《民生宏(hóng)观调研(yán)系列之三：广交会下的出(chū)口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：中国书画艺术 方阵是什么意思