公募基金一季(jì)报募(mù)集(jí)披(pī)露。张坤以超(chāo)880亿元(yuán)的管理规模，再度成为主动权益类基金“公募(mù)一哥”。

　　2023年公募基(jī)金一季报进入密(mì)集披露(lù)期，顶流基(jī)金经理调仓(cāng)路径和(hé)投资思(sī)路也(yě)随(suí)之曝光。

　　2023年一季度末，张坤的管(guǎn)理规模超880亿元(yuán)，再度成为主动(dòng)权益类(lèi)基金“公募一哥”。一(yī)季度，张坤(kūn)加仓中(zhōng)国海洋石油(yóu)、泸州老(lǎo)窖(jiào)，减持香港交易所、招商银行(xíng)。

　　700亿(yì)级基金经理刘彦春(chūn)一季度加仓古井贡(gòng)酒、美的集团(tuán)，减持中国中免、药明康德。另一位700亿级基(jī)金经理(lǐ)谢治宇则(zé)加仓了晶(jīng)晨股份(fèn)、海康威视(shì)，减持海尔智(zhì)家(jiā)、韵达股份。

　　张坤：在可积累的(de)长(zhǎng)坡上“滚雪球”

　　近日(rì华大基因有国家背景吗)，顶流基(jī)金经(jīng)理张坤掌(zhǎng)舵的易(yì)方达蓝(lán)筹(chóu)精选、易方达优质企业三年持有(yǒu)、易(yì)方达优质(zhì)精选混合(hé)（QDII）、易方达亚洲(zhōu)精(jīng)选股票（QDII）四只基(jī)金披露了2023年(nián)一季(jì)报。

　　2023年一季(jì)度末，张(zhāng)坤的管(guǎn)理(lǐ)规模为889.42亿元，比(bǐ)2022年(nián)末缩水近(jìn)5亿(yì)元(yuán)。

　　一季度末，张坤的基金管理规模(mó)超越(yuè)葛(gé)兰，再度成为(wèi)主动权益(yì)类基金“公(gōng)募一哥”。

　　张(zhāng)坤在一季度末(mò)保持了高(gāo)仓位运作(zuò)，4只基金的权(quán)益资产仓位均超过了92％。一季度张坤所持基金股票仓(cāng)位基本稳定，对结构进行了调整，增加了消(xiāo)费等(děng)行业的配置，降低(dī)了金融等行业的配置。

　　从基金收(shōu)益来看，张坤掌管的4只基金(jīn)在2023年一(yī)季(jì)度均(jūn)实现(xiàn)了正收益(yì)，基金净值增长率(lǜ)在0.76％到7.37％不等。

　　张坤所管规模最大的基(jī)金——易方达蓝筹精选在一季度末的基金规模为562.09亿元，报告期内基金份额净值增长(zhǎng)率为1.03％，同期业绩(jì)比较基准收(shōu)益(yì)率为2.08％。

　　易方(fāng)达蓝筹精(jīng)选(xuǎn)前(qián)十大重仓股分别(bié)为(wèi)：贵州(zhōu)茅台、泸州老(lǎo)窖(jiào)、腾讯(xùn)控(kòng)股、五粮液(yè)、洋河股份、招商银行、香(xiāng)港(gǎng)交(jiāo)易所、伊利股份、美团-W、中(zhōng)国(guó)海洋石油。

　　2023年一季度(dù)易(yì)方达蓝筹精选前(qián)十大重仓(cāng)股

　　一(yī)季度，张坤对中国海洋石(shí)油大幅(fú)加仓，使其进入(rù)了(le)易方达蓝筹精选第(dì)十大重仓股。此外，张坤对(duì)重仓的4只(zhǐ)白(bái)酒股进行了不同(tóng)的加减仓操(cāo)作(zuò)：加仓(cāng)泸州老窖、贵州茅台(tái)、洋河股份，减(jiǎn)持五粮液。

　　从(cóng)减持情(qíng)况来看，易方达蓝(lán)筹(chóu)精选在一季度还(hái)减持了香港(gǎng)交易所、招商银行(xíng)、美团-W等股票。

　　张坤(kūn)在一季报中指出，个股方面，仍然(rán)持有商业模式出色、行(xíng)业格局清晰、竞争力强的优质公司。基本面(miàn)价(jià)值投资很吸引人的一点是，投资者可以用很(hěn)长一段时间来充(chōng)分(fēn)观察公司的发展(zhǎn)，等到(dào)它们用事实证明(míng)自(zì)己的成功(gōng)和巨大(dà)的成长潜力之后，再买入也不(bù)迟。基(jī)本面价值(zhí)投(tóu)资的优势之一在于可积(jī)累性。如果只是针对某一次投资，积累的重要性可能(néng)并不(bù)显(xiǎn)著。但(dàn)如果将投(tóu)资贯穿一生(shēng)，并将长(zhǎng)期复合回报(bào)作为终级目标，可积(jī)累性就是这一(yī)目标的最重要保障，选择一条可积累(lèi)的“很长的(de)坡”并在坡上“滚雪球”是很重要的。

　　刘彦春(chūn)：在顺周期(qī)行业中寻找投资机(jī)会(huì)

　　一季(jì)度末，顶流(liú)基金经理刘彦春管(guǎn)理规模达751.63亿元，报告期内(nèi)所管基金(jīn)净值增长率在-1.59％到1.29％不等。

　　其中，景顺长城新兴成长是刘彦(yàn)春(chūn)管理的规(guī)模最大的基金，一季度末规(guī)模达384.71亿(yì)元。

　　从业绩来看，景顺(shùn)长城(chéng)新(xīn)兴成长一季度A类和C类份额净值增长(zhǎng)率分别为0.71％、0.62％，业(yè)绩(jì)比较基准收益率为3.24％。

　　一季度末，景顺长城新兴成(chéng)长保持高仓(cāng)位(wèi)运行，股(gǔ)票(piào)仓位(wèi)94％。该基(jī)金重仓贵(guì)州茅台、泸州老窖、五粮(liáng)液、中国中(zhōng)免、迈(mài)瑞医疗(liáo)、古井贡(gòng)酒(jiǔ)、海(hǎi)大集(jí)团(tuán)、药明康德、山西汾酒、美的集团。

　　2023年一季(jì)度景顺长城(chéng)新(xīn)兴成长前十大(dà)重仓(cāng)股

　　从持(chí)仓变动情况来看，景顺长(zhǎng)城新兴(xīng)成长(zhǎng)一季度加仓古井贡酒、美(měi)的集团、迈瑞医(yī)疗、贵州茅台等股票(piào)，减持(chí)中国中免、药明(míng)康德、五粮液等股票(piào)。

　　刘彦春在基(jī)金一(yī)季报中指(zhǐ)出，我国经(jīng)济复苏(sū)、美国(guó)紧缩后(hòu)通胀下行(xíng)仍(réng)将是今年主要宏观背景。经济运行正(zhèng)常化需要一个(gè)过(guò)程，特别是居民和(hé)中小企业，需要(yào)时间修复资产负债(zhài)表、修复信心。随(suí)着经济逐步正常化(huà)，居民消费(fèi)信心回(huí)升、超额储(chǔ)蓄(xù)下降是必然事件，消费(fèi)今(jīn)年大(dà)概率超预期回(huí)升。就近期公布(bù)的社(shè)融和地产数(shù)据分析，二(èr)季度A股盈利增速(sù)有望进入上行周期。

　　“全球(qiú)经济(jì)正(zhèng)在重(zhòng)回正轨(guǐ)的路(lù)上(shàng)。除了继续关注整个(gè)经(jīng)济体发展状(zhuàng)况之外(wài)，可以(yǐ)将目光更多放(fàng)在微(wēi)观企(qǐ)业层面。可(kě)以看到很多公司在过去几(jǐ)年始终做正确的事，经营效率提升，逆境中华大基因有国家背景吗变得更(gèng)加(jiā)优秀、更加强大(dà)。不必总是关注宏(hóng)观数据，多看(kàn)看微观(guān)企(qǐ)业变(biàn)化可(kě)以让内(nèi)心更加(jiā)平(píng)静。我们对全年股票市场有信心(xīn)，未来将继(jì)续保持(chí)合同约(yuē)定较(jiào)高仓(cāng)位运作，更多在(zài)顺周期(qī)行业中寻找投资(zī)机会(huì)。”刘彦春进(jìn)一步指出(chū)。

　　谢治宇：挖掘人(rén)工智能相(xiāng)关产业链(liàn)

　　一季度末，谢治宇管理(lǐ)规模达700.12亿元，所(suǒ)管4只(zhǐ)基(jī)金在报告期内均实(shí)现了(le)正收益。

　　其中(zhōng)，兴全合润(rùn)基金管理规模(mó)最大，为281.3亿元，一季度基金份额净值增长率为5.5％，跑赢(yíng)了业绩比(bǐ)较(jiào)基准收(shōu)益率（3.88％）。

　　兴全合(hé)润一(yī)季度末保持高仓位(wèi)运行，股(gǔ)票(piào)仓位达(dá)92.47％，该基金(jīn)前十大重仓股分别为(wèi)三安(ān)光电、海康威(wēi)视(shì)、海尔智(zhì)家、澜起科技、韵达股(gǔ)份(fèn)、万华化(huà)学、中(zhōng)际旭创、晶晨股份(fèn)、健(jiàn)友股(gǔ)份、梅花生物。

　　2023年(nián)一季度兴全合润(rùn)前十(shí)大重仓股

　　从前十大(dà)持仓变动情(qíng)况来看(kàn)，一季(jì)度兴全合(hé)润加仓(cāng)海康威视、晶(jīng)晨股(gǔ)份，使这两只股票进入前十(shí)大(dà)持(chí)仓。此(cǐ)外，一季(jì)度兴全合(hé)润加仓三安光电，减(jiǎn)持海(hǎi)尔(ěr)智家、韵达(dá)股份、健友(yǒu)股份等股票。

　　谢治宇在兴全(quán)合润一季报中指出，今年一(yī)季(jì)度(dù)疫情对(duì)经济的影(yǐng)响(xiǎng)基(jī)本消除，整体经济逐步回到复苏(sū)轨道。随(suí)着中国的(de)稳增长政(zhèng)策落实(shí)与(yǔ)全球范围内的通胀见顶，内(nèi)需复苏加(jiā)上预期改善推动资本市场风(fēng)险偏好回升。虽然海外银行出现了阶段性危机，但各(gè)国政府较为迅速地(dì)采(cǎi)取了对应(yīng)措施，接管相关银行，市场情绪得(dé)到(dào)稳定(dìng)。

　　“随着各种风险因(yīn)素减(jiǎn)弱(ruò)，一季度A股板块分(fēn)化更明(míng)显。随着chatGPT取得了突破性的进(jìn)展，由(yóu)AI芯片、服(fú)务器、光(guāng)模块等子版块(kuài)带动的人工智能(néng)、中(zhōng)字头的‘中特估’、半导体等板(bǎn)块涨幅较(jiào)大，在GPT应用端中游戏、影视等板块(kuài)也实(shí)现较大幅度上涨。该基金报告期(qī)内对人工智(zhì)能相关(guān)产(chǎn)业链(liàn)进行挖(wā)掘(jué)，对有长期竞争力、应用空间广阔的硬件(jiàn)和软件(jiàn)公(gōng)司进行精选和布局(jú)。未(wèi)来仍将坚持挖掘公司(sī)长期成长价(jià)值，不(bù)断寻找具有(yǒu)良好投资性(xìng)价比的优秀公司。”谢治宇表(biǎo)示。

未经允许不得转载：中国书画艺术 华大基因有国家背景吗