民生宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读(dú)

　　广(guǎng)交(jiāo)会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线(xiàn)下广(guǎng)交终(zhōng)于在4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把握人流交织背后的中(zhōng)国出口暗线(xiàn)。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进(jìn)出口商品交易(yì)会（即广交(jiāo)会）疫(yì)后重启线下开展，我们(men)随即赶赴广交(jiāo)会开展专项调(diào)研，用另一个视角(jiǎo)观察中国出口(kǒu)企(qǐ)业现状，并(bìng)捕捉一些(xiē)能够反映(yìng)中国出口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会(huì)观察中国(guó)企(qǐ)业出口状(zhuàng)况(kuàng)，有两大天(tiān)然优势。

　　广交(jiāo)会(huì)规模最大、商品种类最全、参(cān)会(huì)采购商数量多且国别广，被(bèi)誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展会面(miàn)积达到150万平方米，时间(jiān)跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及(jí)16个大类品(pǐn)种(zhǒng)，基本(běn)覆盖主(zhǔ)要(yào)商(shāng)品。

　　广交(jiāo)会参展企业所涉及的规模大小和所属地域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也(yě)包括(kuò)行业(yè)龙头企业。广交会能够提供充足(zú)样本，便于我们观察(chá)中国外贸出口企(qǐ)业群(qún)像，这是广交(jiāo)会反馈中国出口信(xìn)息的(de)第一(yī)大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重要(yào)的拓客渠道。新增(zēng)客(kè)源的数量和(hé)质量，影响外(wài)贸企业(yè)长期新增订单。广交会参会客户(hù)及参展氛(fēn)围，能(néng)够为我们把握更(gèng)长趋势的外(wài)贸(mào)大环(huán)境和出口大趋势(shì)提供线索。这是广交会反馈中(zhōng)国(guó)出口信息(xī)的第二大优势。

　　本次(cì)广交会调(diào)研，我们得(dé)到当(dāng)下中国出口企业群像五点特征(zhēng)，或(huò)预示中国出口趋(qū)势。

　　趋势(shì)一，客(kè)流总(zǒng)体旺(wàng)盛，然更多来(lái)自境内采购(gòu)商(shāng)，欧美采(cǎi)购商流(liú)量明显低(dī)于往(wǎng)年(nián)。

　　本次广交会客(kè)流量相(xiāng)对旺(wàng)盛(shèng)，相较以往，今年(nián)境内采购商明显增多。境内和(hé)境外客流比重达到3:1。往年国内(nèi)外客户充分交(jiāo)流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户(hù)数量明(míng)显下降，意(yì)味着(zhe)高效益客户(hù)不足，毕竟(jìng)欧(ōu)美客(kè)户属于高(gāo)效益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯(sī)和中东）构成中国出口(kǒu)新动能。

　　与我们之前长三(sān)角出口调研信息一致(zhì)，本次广(guǎng)交会(huì)调研反馈，一带一路(lù)国家订单(dān)增幅较大(dà)。其中东南(nán)亚(yà)订(dìng)单(dān)饱(bǎo)满，俄罗斯和(hé)中东因订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不(bù)同类型出口企业(yè)感受(shòu)存异。部分企(qǐ)业(yè)表示今年对俄(é)快速增长，增(zēng)速甚至超(chāo)过30％；部分企(qǐ)业(yè)则当断不断必受其乱是什么意思，当断不断 必受其乱下一句表示今年对俄出(chū)口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企业，小企业和(hé)代工企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业(yè)普遍(biàn)反馈今(jīn)年海外需求较过(guò)去两年明显走(zǒu)弱，不同规模(mó)和类型企业反馈(kuì)，它们具(jù)体面(miàn)临的出口(kǒu)压力存(cún)在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单(dān)明(míng)显下(xià)滑，中大(dà)型企(qǐ)业反(fǎn)馈今年订单(dān)虽有下滑(huá)，下(xià)滑程度较轻(qīng)，甚至部分大中(zhōng)型企业订单略有(yǒu)增(zēng)长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌的出口企(qǐ)业订单情(qíng)况相对较好，出口压力(lì)较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次调研反(fǎn)馈，中国外贸企业面(miàn)临较为普遍的贸易摩(mó)擦。不仅传统的欧(ōu)美(měi)发(fā)达国家对中(zhōng)国(guó)外(wài)贸(mào)企业保(bǎo)有持(chí)续(xù)的(de)贸(mào)易(yì)摩擦，甚至发展中经济体与中国之间的贸(mào)易(yì)摩擦(cā)也在加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的在于保护本地(dì)制(zhì)造业发(fā)展；

　　又例如，东非共同(tóng)体(tǐ)对(duì)外关税税率(lǜ)分三档，终端(duān)消费品25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。设置关税的初衷是为保护本地制造业免(miǎn)受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移范围正在(zài)扩大，转移进程(chéng)正在(zài)加(jiā)速。

　　调研(yán)企业普遍(biàn)反馈，受(shòu)关(guān)税税率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前(qián)中国(guó)企业(yè)已(yǐ)经开始产业转移(yí)。疫情之后产业转移(yí)浪潮加(jiā)速，头部大型企业是这一轮产业转(zhuǎn)移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录(lù)

　　正(zhèng)文(wén)

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外(wài)贸专(zhuān)项调(diào)研，随后发布《中国出口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现(xiàn)实》两篇(piān)专题报告，提示中国出口(kǒu)两点(diǎn)超预期表现：

　　一(yī)是今年一季度中国出(chū)口订(dìng)单和金(jīn)额(é)或将大(dà)增，主(zhǔ)因(yīn)去(qù)年底订单(dān)转移(yí)至年初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国(guó)出(chū)口(kǒu)企业迎来产业转移浪潮(cháo)，并影响中国出口产品结(jié)构(gòu)。

　　4月中国进(jìn)出口商(shāng)品交易会（即广(guǎng)交会）疫(yì)后重启(qǐ)线下开展，我(wǒ)们(men)前往广州进(jìn)行(xíng)专项(xiàng)调研，从另(lìng)一(yī)个角度观(guān)察中国当下出口现状以及中国出口企业面临的(de)长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映(yìng)出口的大(dà)环境和(hé)大趋势

　　对(duì)外贸企业而(ér)言，外(wài)贸展(zhǎn)会是一个重要的拓客渠(qú)道，能够集(jí)中高效拓(tuò)展新客户群体。新增客源的数量(liàng)和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增(zēng)订单规模(mó)。

　　值得注意的是，外贸展会(huì)新拓客户(hù)并不意味着当期订单暴增。短期(qī)之内海关总署统计(jì)的(de)出口订单主要(yào)与之前客户签订的老订单相关。外贸(mào)展(zhǎn)会反映的(de)是更长期的(de)外贸大环(huán)境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可(kě)观(guān)察样本充足

　　广交会(huì)作(zuò)为中国最大的进出口(kǒu)商品(pǐn)展会，已经举(jǔ)办133届，为中国(guó)历史最长的外贸展会，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最(zuì)全(quán)、企业类型最(zuì)多(duō)、参会采购商数量最多、国别最广，能够为我们观察中(zhōng)国外贸出口现状和趋势(shì)提供(gōng)充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展会面(miàn)积达到(dào)150万平方(fāng)米，时(shí)间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每(měi)期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车(chē)辆及配件、机械、五金工具(jù)、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼(lǐ)品、家(jiā)居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋(xié)、办公箱包及休闲用品、医(yī)药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参(cān)展企业数量达到2.5万家，参展(zhǎn)数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商(shāng)，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合(hé)现场调研企(qǐ)业反馈(ku当断不断必受其乱是什么意思，当断不断 必受其乱下一句ì)，本(běn)次广交会客(kè)流量相当旺(wàng)盛，但相较往期展会(huì)，本次广交会开放境内采购(gòu)商名额，客流结构上境(jìng)内采购商(shāng)与境外(wài)采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更(gèng)多人流来(lái)自于境内采购(gòu)商，往(wǎng)年内(nèi)外(wài)交流比(bǐ)较充分时，境内(nèi)和境(jìng)外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美客户数量明显(xiǎn)不足(zú)，本次境(jìng)外采购商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中东、俄(é)罗(luó)斯和非洲等客户群体。

　　对中(zhōng)国(guó)外贸(mào)企业而(ér)言，欧美(měi)客户属(shǔ)于高效(xiào)益客(kè)户(hù)，欧美采购商数量(liàng)下降，意味着本次广交会(huì)反馈出来的(de)信(xìn)息是当(dāng)下高效(xiào)益客户占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业(yè)反馈，本次欧美客户数量偏少，可(kě)能和过(guò)去3年欧美跨境(jìng)电商发(fā)展迅速有关(guān)，部分采购商(shāng)已经(jīng)不(bù)直接前往线下展会。

　　第(dì)二，“一带(dài)一(yī)路”沿线国家构成出口新动能。

　　与(yǔ)近(jìn)期出口(kǒu)数据相匹(pǐ)配(pèi)，调研企业反馈“一带一路”国家的订单增幅较(jiào)为明显。除东南亚外，俄(é)罗(luó)斯和(hé)中东整体(tǐ)的采购规(guī)模相对偏小。

　　和前次调(diào)研结果相近，企业普遍反馈欧美(měi)出口(kǒu)动能(néng)最为疲弱，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外(wài)贸(mào)企(qǐ)业，小企业和代工(gōng)企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业(yè)普遍反馈目前海(hǎi)外需(xū)求较过(guò)去2年(nián)有明显走弱，不同规模和类型的企业所(suǒ)面(miàn)临的出口压(yā)力存在(zài)明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单(dān)下滑明(míng)显，而中大型企业则反馈今(jīn)年(nián)订(dìng)单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部(bù)分企业(yè)存在订单略增的情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的(de)外贸企业(yè)反馈(kuì)今(jīn)年订单情况相(xiāng)对较好，出口压力(lì)较轻(qīng)。

　　第四，2023年(nián)中国出口企业(yè)仍面临(lín)一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业(yè)反馈，中国(guó)外贸企(qǐ)业(yè)正面临较为广泛的(de)贸易摩擦。中国和(hé)欧美(měi)发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中(zhōng)国企(qǐ)业同样面临其他地区贸易摩(mó)擦(cā)增大，例如中国对非洲地区(qū)出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方(fāng)式为加征(zhēng)关税，目的在于保护本地(dì)制(zhì)造业(yè)发展。

　　2022年7月东(dōng)非(fēi)共(gòng)同体正(zhèng)式实行第四档(dàng)35％的(de)共同对外关税的决定，计(jì)划纳(nà)入的商品(pǐn)包括：乳制品(pǐn)、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料和(hé)酒类(lèi)、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花(huā)、调味品、家具、皮革品、棉(mián)纺织(zhī)品、服装、钢(gāng)铁产(chǎn)品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原(yuán)先东非(fēi)共(gòng)体(tǐ)共同对(duì)外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本地(dì)制造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第(dì)五，中国(guó)出口企业产(chǎn)业转移范(fàn)围正在(zài)扩大，转移进(jìn)程正在(zài)加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税(shuì)率和劳动力成本因素影响，当前中(zhōng)国企业存在产业转移(yí)。疫(yì)情之后产(chǎn)业(yè)转移(yí)浪潮加速，头部大(dà)型企(qǐ)业是产(chǎn)业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反馈产业(yè)转移主要流向东南(nán)亚，目前也开始流向(xiàng)非洲等地。产业转移(yí)至当地，生产得到的(de)产成品也主要是(shì)为销售于当地(dì)。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国(guó)出口(kǒu)份额(é)影响上，企业反馈和宏观数据表现有所差(chà)异。其中(zhōng)，出口(kǒu)份额数据显示，中国(guó)出口劳(láo)动密集型产品(pǐn)的订(dìng)单近年(nián)来呈现持续下降(jiàng)；但大部(bù)分调研企业认为(wèi)转移(yí)产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单(dān)规模较小(xiǎo)。

　　风险提示(shì)

　　调研样(yàng)本企业数量与范围有限；海外经济衰退超预期(qī)。

　　本文来自民(mín)生证券(quàn)研(yán)究(jiū)院于(yú)2023年5月8日发布的(de)报告《民生(shēng)宏观调研系列之三：广交会下(xià)的出口群像》

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