今(jīn)年AI波(bō)澜壮阔(kuò)的(de)大行情(qíng)之下(xià)，引发了全行业所有(yǒu)基(jī)金经理关(guān)注，而公(gōng)募基金2023年(nián)一季报揭(jiē)开了基金经理的(de)观点和(hé)真(zhēn)实持仓。

　　一季报显示，蔡嵩松所管理的诺安积极(jí)回报基金(jīn)，一季度主要投资在人工智能、算法、应用、算力端等领域，因(yīn)抓住了市场机遇(yù)实现了超62％的(de)收益，成为今年以来业(yè)绩最(zuì)领(lǐng)先的主动权益基金。同时(shí)，较好的业绩也让这只冠(guān)军基(jī)金一季(jì)度(dù)规模暴增超900％。

　　不仅(jǐn)蔡嵩松，AI板块在一季度(dù)也吸引(yǐn)了(le)多位明星基金经理的关注(zhù)目光。

　　兴证全(quán)球谢治宇就在一季(jì)报表示，一季(jì)度在人工智能相(xiāng)关产(chǎn)业链(liàn)进行挖掘，对有(yǒu)长期竞争力、应用空间广阔的硬件和软件公司进行精选(xuǎn)和布局。

　　蔡嵩松：积极拥抱人(rén)工智能

　　开年以来，计算机(jī)行业在人(rén)工智能板块的带动下，走出了波(bō)澜壮阔(kuò)的(de)行情。因抓(zhuā)住(zhù)市场机遇(yù)，业绩一路领跑，诺安(ān)基金(jīn)蔡(cài)嵩松的知名度更(gèng)上(shàng)一(yī)层楼。

　　他在一季度(dù)积极拥抱AI，所管(guǎn)理(lǐ)的诺安积极回报成为(wèi)2023年表现(xiàn)最强的(de)主动权益(yì)基金，最新观(guān)点备受市场关注。

　　蔡嵩松写道：随着chatgpt的问世，人工智能出现(xiàn)了突飞猛进的发展，将影响几乎(hū)我们所有的行业，或将成为未来(lái)最强(qiáng)的产业(yè)趋势。

　　他还(hái)提到，海外引领，从算(suàn)法大模型持续迭代，到(dào)各种应用接入AI，再到算力芯片的(de)突飞猛进，产业进展迅速。国(guó)内(nèi)厂商也(yě)纷纷开展结合(hé)自(zì)身业务的人工智能领(lǐng)域的研究(jiū)，在股(gǔ)价飞涨(zhǎng)的背(bèi)后，是相关(guān)公司在产业端(duān)的积极布局，人工(gōng)智能浪潮不可(kě)逆。

　　他也直言(yán)，诺安积极(jí)回(huí)报基金一季度主要投资在人工智能领域，算法、应用、算力端都有相应布局。

　　从诺安(ān)积(jī)极回报的持仓看，前十(shí)大重仓股进行了较大幅度的调整。相较(jiào)去(qù)年底，除了中微(wēi)公司、沪硅产业(yè)仍出现在(zài)其前十(shí)大重仓(cāng)股之(zhī)列外(wài)，其他重仓股(gǔ)全部换，新进了长川科(kē)技、华海(hǎi)清科、盛美(měi)上海、拓(tuò)荆科技(jì)、韦尔股份(fèn)、浪潮(cháo)信息、中芯国际、江波龙。

　　其(qí)重仓股不少(shǎo)在2023年表现神勇，如诺安积极回报的头号重(zhòng)仓股中微(wēi)公司，截至4月21日，今年以来涨幅达(dá)到87.74％。浪(làng)潮(cháo)信息(xī)更(gèng)是年内拥有超100％的(de)涨(zhǎng)幅，而华海清科、拓荆科技、江波龙等年内(nèi)涨(zhǎng)幅也超60％，这些(xiē)表(biǎo)现较(jiào)好的重(zhòng)仓股推动基金净值大涨。

　　从股票(piào)仓(cāng)位来(lái)看，诺安积(jī)极(jí)回报(bào)并没有保持去(qù)年(nián)底的高仓(cāng)位，一季(jì)度末仓位仅84.29％，处(chù)于中性水平。去(qù)年三、四(sì)季度基本保持(chí)在(zài)90％以上的仓位水平，去年三季末、四季末分(fēn)别为(wèi)92.23％、92.4％。在(zài)2022年二季末，股票仓位一度低至0.12％的水平。

　　不过，蔡(cài)嵩松管理的另外一只基金诺安成长(zhǎng)并没有太(tài)大变化，前(qián)十大重仓(cāng)股相较去年底变(biàn)化(huà)很(hěn)小，仍重点布局卓胜微、中(zhōng)微公司、圣邦股份、北方(fāng)华(huá)创(chuàng)等。

　　蔡嵩松在诺安成长的一季报中写道，主要布局芯片板(bǎn)块(kuài)，在(zài)当前的市场位(wèi)置，迎(yíng)接即将到(dào)来的科(kē)技大(dà)行(xíng)情。

　　他还谈及芯片板块的两(liǎng)大(dà)细(xì)分领(lǐng)域，在一(yī)季度都到了临近(jìn)拐点的阶段。

　　首(shǒu)先(xiān)是芯片设(shè)计板块(kuài)，从2021年四季度开启(qǐ)的芯片产业(yè)下行周期，随着疫情落下帷(wéi)幕，在今年一季度拐点将至。产业端一季(jì)度库(kù)存(cún)水平(píng)接近正常，各厂商二季(jì)度毛(máo)利率水(shuǐ)平(píng)见底。伴随着疫后经济恢复，未(wèi)来(lái)需求(qiú)端将(jiāng)对设计(jì)板块(kuài)持续拉(lā)动(dòng)。

　　同(tóng)时我们应该觉察到，随着chatgpt的(de)问世(shì)，人工(gōng)智(zhì)能出现了突飞猛进的发展(zhǎn)，将影(yǐng)响几乎我们所有的(de)行业，或将成为未(wèi)来最强的产业(yè)趋势。海外引领，从算(suàn)法大模型持续迭代，到各种应(yīng)用(yòng)接入AI，再到算力芯片的突飞猛进，产业进展迅速。而算(suàn)力几何级的增长和(hé)边缘侧硬件的拉动，都是未来芯片需求的重要增(zēng)长。新需(xū)求将让芯片周期拐(guǎi)点(diǎn)提前到(dào)来。

　　另外一个重要板块是芯(xīn)片设备(bèi)材料EDA，美国对中国半导(dǎo)体的制裁(cái)已经到了穷途末(mò)路的(de)地步，暨2022年10月(yuè)7日美国半导(dǎo)体出口(kǒu)新法案对(duì)我国(guó)晶(jīng)圆(yuán)厂极限施压(yā)之后，进一(yī)步的(de)制裁已经乏善可陈(chén)。国内晶圆代(dài)工(gōng)厂一(yī)方面加速(sù)扩产(c菜鸟没有扫码出库直接拿走有什么影响手机上怎么搞hǎn)成熟制程，另(lìng)一方面(miàn)在国内设备厂商(shāng)的(de)配合(hé)下，继(jì)续研发攻克先进制程。虽然(rán)美(měi)国的(de)制裁对我国先进制程的扩产(chǎn)造成了一(yī)定的影响，但是另外(wài)一(yī)个角度看(kàn)，芯(xīn)片设备的国产化率却取得了突(tū)飞猛进的(de)增长。在全球晶圆扩产处于下行周期的大背景下，国产替(tì)代进程加速对设备材料EDA板(bǎn)块(kuài)的(de)拉动，很可(kě)能(néng)会超预(yù)期。

　　冠军(jūn)基金规模“一(yī)口气(qì)”增长913.85％

　　受益于业绩一路领跑，冠军基(jī)金菜鸟没有扫码出库直接拿走有什么影响手机上怎么搞(jīn)的规模也出(chū)现(xiàn)迅猛增长。

　　数(shù)据显示(shì)，截至4月21日(rì)，蔡嵩松管理的(de)诺安(ān)积极回报(bào)A以62.04％的收(shōu)益，成为2023年以来(lái)业绩最强的主动权益基金。这(zhè)一(yī)业(yè)绩还是受(shòu)到4月(yuè)21日(rì)AI、半导体等领域大(dà)跌影响，若截至4月20日，该基金(jīn)业绩(jì)超过72％，一路涨(zhǎng)势(shì)如(rú)虹。

　　较好(hǎo)的业绩也让(ràng)这只冠军基金一(yī)季度规模暴(bào)增(zēng)超900％。数据显示，诺安积极回报(bào)去(qù)年(nián)底的规(guī)模仅(jǐn)0.7亿元，而(ér)一季(jì)度末规(guī)模已达到7.11亿元，增幅为913.85％。相较其2023年一季度的净值涨(zhǎng)幅，这一规(guī)模暴涨更多(duō)来(lái)自(zì)于投资者申购。相关蔡嵩松以及(jí)诺安积极(jí)回报基金的话(huà)题也屡见报端，成为基民(mín)热议(yì)的(de)话题。

　　同样，受益于净值(zhí)大涨以及投资者申购，蔡嵩松管理的5只基(jī)金在一季度规(guī)模均出现上涨，除了诺安(ān)积极回报之(zhī)外，2023年(nián)业(yè)绩超(chāo)40％的诺(nuò)安优(yōu)化(huà)配(pèi)置同样规模(mó)暴增，从去年底(dǐ)的0.77亿元增(zēng)加(jiā)到1.48亿元，幅度达(dá)到91.58％。

　　蔡嵩松所管理基金的总规模也从去年底的293.25亿元增长到一季度末的(de)331.33亿元，幅度(dù)为12.95％，成为一季(jì)度末“300亿(yì)基(jī)金(jīn)经理俱(jù)乐(lè)部”中的一员。

　　谢治宇(yǔ)：对人工智能相关产业链(liàn)进行挖掘

　　作为兴证全(quán)球基金分管投研的(de)副总，市场(chǎng)上管理规模超过700亿的基金经理(lǐ)，谢治(zhì)宇一季度调仓(cāng)换股(gǔ)方向也受到市(shì)场(chǎng)关注。

　　从最新一季报披露情况看(kàn)，谢(xiè)治(zhì)宇主要加仓半导(dǎo)体及(jí)光(guāng)模(mó)块相关板块(kuài)，他也坦(tǎn)言在一季(jì)度主要对对(duì)人(rén)工智能相关(guān)产业链进行了挖掘。

　　他管理(lǐ)的兴全合润基金一季度新进了海(hǎi)康威视、澜起科技、中际旭(xù)创、晶晨股份四(sì)只个股，几乎全部(bù)是与AI、半导体、光模块(kuài)方向相关(guān)。

　　其中，安(ān)防龙头——海(hǎi)康威视(shì)在2022年已将AI技术应(yīng)用(yòng)于(yú)设备检(jiǎn)测(cè)、产品(pǐn)盘点、安检等多(duō)类(lèi)产品。在4月15日发(fā)布的《投资(zī)者关系(xì)活动记录表(biǎo)》中，海康威视表(biǎo)示(shì)，AI技术对海康威视的营收(shōu)增长(zhǎng)起了很大的作用。

　　澜起科技(jì)主营业务是为云计算和人工(gōng)智能领域(yù)提提供以芯片为基础(chǔ)的解决方案，目前主要产品包括(kuò)内(nèi)存接口等。晶晨股份(fèn)也(yě)是全球布局、国(guó)内领先的无(wú)晶(jīng)圆半导(dǎo)体系统(tǒng)设计厂商。

　　作为数据中心光模块供应商。截止(zhǐ)4月(yuè)21日，中际旭创今年以来暴涨(zhǎng)189.27％，谢治宇也(yě)在积极加仓，仅一个季度的时间(jiān)就(jiù)狂买8个多亿，直接买进第七(qī)大重仓股。

　　而(ér)包括立讯精密(mì)、鹏(péng)鼎(dǐng)控股、芒果超媒、普洛药业在内的四只个股(gǔ)在一季(jì)度(dù)退出兴全(quán)合润前十大重仓股。

　　除(chú)了兴全合(hé)润，谢治宇(yǔ)管理的(de)另外一(yī)只(zhǐ)可投港股的兴(xīng)全合宜基金在一季度除了加仓半导体(tǐ)等板(bǎn)块之外，互联(lián)网板块(kuài)中的腾讯控股也是其(qí)主要加仓(cāng)方向。

　　谢治宇在(zài)一季报(bào)中表示，随着各种风险因素减弱(ruò)，一季度(dù)A股市场上(shàng)证(zhèng)指数上涨5.94％，创业(yè)板(bǎn)指上涨2.25％，恒生指(zhǐ)数上涨3.13％。港(gǎng)股(gǔ)电(diàn)讯、能源(yuán)板块指数上涨较多，A股(gǔ)板(bǎn)块分化更明显。

　　随(suí)着(zhe)chatGPT取得了突破性的(de)进展(zhǎn)，由AI芯片(piàn)、服(fú)务(wù)器(qì)、光模(mó)块等子(zi)版块带动的人工智(zhì)能、中字头(tóu)的“中(zhōng)特估”、半导体等板块涨幅较(jiào)大，在(zài)GPT应(yīng)用端中游戏、影(yǐng)视(shì)等板(bǎn)块也实(shí)现较大幅度上涨。

　　基金报(bào)告期内(nèi)维持了较高仓位(wèi)，对人(rén)工智能相关(guān)产业链进行挖掘(jué)，对(duì)有(yǒu)长期竞(jìng)争力(lì)、应用空间广阔的硬件和(hé)软件(jiàn)公司进行精选和布局(jú)。未来仍将坚持挖掘公司长期成长(zhǎng)价(jià)值，不断寻(xún)找具有良好(hǎo)投资性(xìng)价比的优秀公司。

　　朱红(hóng)欲：增(zēng)持了(le)计算机(jī)、大众(zhòng)消费品

　　2022年4月13日成立，招(zhāo)商核心竞(jìng)争力(lì)在(zài)当年弱市环境(jìng)下斩获超47％的(de)收益，让招商(shāng)基金朱红裕(yù)成为(wèi)市场备受关注的基(jī)金经理。

　　招(zhāo)商核心竞(jìng)争力一(yī)季(jì)报的披露揭(jiē)开了朱红裕的投资思路(lù)和(hé)路径。从股票(piào)持仓来看，一季度末该基金(jīn)股(gǔ)票市(shì)值占(zhàn)基金总资产比(bǐ)例为(wèi)93.84％，处(chù)于该基金成(chéng)立(lì)以来的最高值(zhí)，显示出一种积极的态度(dù)。从该基金(jīn)2022年中(zhōng)报、三季报、年报来看，其仓位分别(bié)为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一季(jì)度朱红裕配置A股(gǔ)比例有所降低(dī)，配置(zhì)港股比例有(yǒu)所提(tí)升。数据显示，招商核心竞争力配置(zhì)中(zhōng)国(guó)大陆、中(zhōng)国香港股票市值占基金净值比(bǐ)例分别达到56.01％、38.59％，而去年底这(zhè)两个数据是63.63％、30.91％。

　　从(cóng)招商核心竞争(zhēng)力(lì)配置来(lái)看(kàn)，重(zhòng)点布局(jú)了信息技术、可(kě)选消费(fèi)等。前(qián)十(shí)大重仓股来看，重仓卫(wèi)宁健(jiàn)康、振华(huá)科(kē)技(jì)、美的集团、金蝶国际(jì)等。其中卫宁(níng)健康持有比例达到(dào)11.46％。

　　相较去(qù)年(nián)底，朱红裕整(zhěng)体做了一(yī)些持仓调整，绿城服务、中国民(mín)航信息(xī)网(wǎng)络、安(ān)琪酵母新进前十大重仓股之列(liè)，通威股(gǔ)份、希望(wàng)教育、中航光电(diàn)则退出前(qián)十大(dà)。

　　朱红(hóng)裕也在季报中写道(dào)，一季度初期，我们基于对经济复苏预期(qī)大概率偏弱的判断，主要(yào)减(jiǎn)持了经(jīng)济(jì)复苏敏感度相对较高的部(bù)分制造业，增持(chí)了计算机、大(dà)众消(xiāo)费品等(děng)行业，同时(shí)，我(wǒ)们亦在一季(jì)度末期(qī)逐步逢低(dī)增持了港股中可能面临业绩拐点的物业及计(jì)算(suàn)机等(děng)公(gōng)司。

　　他(tā)也(yě)坦言，虽(suī)然(rán)创造了一定(dìng)的超额(é)收益，但市场(chǎng)的(de)博弈程(chéng)度超出了我们的预期(qī)，导致(zhì)对部分行(xíng)业的定价出现了较为(wèi)显(xiǎn)著的(de)偏离。我们将基于中(zhōng)长(zhǎng)期的行(xíng)业研究视(shì)野(yě)，逆势而行。

未经允许不得转载：中国书画艺术 菜鸟没有扫码出库直接拿走有什么影响手机上怎么搞