他(tā)也直(zhí)言，诺安(ān)积极回报基金一(yī)季度(dù)主(zhǔ)要投资在人(rén)工(gōng)智能(néng)领(lǐng)域，算法、应用(yòng)、算力端都有(yǒu)相应布局。

　　从诺安积极回报(bào)的持(chí)仓看，前十大重仓股进行了(le)较大(dà)幅度的调整(zhěng)。相较去年底，除了中微(wēi)公司、沪硅产业(yè)仍(réng)出(chū)现在其前(qián)十大重仓股(gǔ)之列外，其他重仓(cāng)股全部(bù)换，新进了长川科技、华(huá)海(hǎi)清科、盛美上海、拓荆科技、韦尔股(gǔ)份、浪潮信(xìn)息、中芯国际、江波龙。

　　其重仓股不少在2023年表现神勇(yǒng)，如诺安积极回报的头号重仓(cāng)股中微公(gōng)司，截至4月21日，今年以来涨幅达(dá)到87.74％。浪(làng)潮信息更(gèng)是年内拥有超(chāo)100％的涨(zhǎng)幅(fú)，而华(huá)海清科、拓荆科技、江波龙(lóng)等年(nián)内(nèi)涨幅也超60％，这些表现(xiàn)较好的(de)重仓股(gǔ)推动基(jī)金净值大涨。

　　从股票(piào)仓位来(lái)看，诺安(ān)积极回报并没有保持(chí)去年底的高仓位(wèi)，一季(jì)度末仓位仅84.29％，处(chù)于中性(xìng)水平。去年三、四(sì)季度基本保(bǎo)持在90％以上的仓(cāng)位水平，去年三季末、四季末分别为92.23％、92.4％。在2022年二季末，股票仓位一度低至0.12％的水平。

　　不过，蔡嵩松管理的另外一只基金(jīn)诺安成(chéng)长并没(méi)有太大变化，前十(shí)大(dà)重仓股相较去年底变化很小，仍重点布局卓胜微、中微公司、圣(shèng)邦股份(fèn)、北方华创等(děng)。

　　蔡嵩松在(zài)诺(nuò)安成长的一季(jì)报(bào)中(zhōng)写道(dào)，主要(yào)布局(jú)芯片板(bǎn)块，在(zài)当(dāng)前的(de)市场位置，迎接即将到来(lái)的科技大行情。

　　他还谈及(jí)芯片板块(kuài)的两大细(xì)分领(lǐng)域，在一季度都(dōu)到了临近拐(guǎi)点的阶段(duàn)。

　　首先是芯片设计板(bǎn)块，从2021年(nián)四季度(dù)开启的芯片(piàn)产业下(xià)行(xíng)周(zhōu)期，随(suí)着疫情落下帷幕，在今年一季度拐点将至。产业端一季度库存水平接近正常，各厂(chǎng)商二季度毛利率水平见(jiàn)底。伴随着疫后(hòu)经济恢复，未来需求端(duān)将对设计板块(kuài)持续拉(lā)动。

　　同时我们应该觉察到，随着chatgpt的问世，人工智能出(chū)现了突飞猛(měng)进的发展，将影(yǐng)响(xiǎng)几乎我们(men)所有的行业，或将成为(wèi)未来最强的产(chǎn)业(yè)趋势。海(hǎi)外引领，从(cóng)算法大模型持续(xù)迭代，到(dào)各种应用(yòng)接入AI，再到(dào)算力芯片(piàn)的突(tū)飞猛进，产(chǎn)业进展迅速。而算力几何级的增长和边缘侧硬件(jiàn)的拉(lā)动，都是未来芯(xīn)片需求的(de)重要增长。新(xīn)需求将(jiāng)让(ràng)芯片周(zhōu)期(qī)拐点提前到来。

　　另外(wài)一个重要板(bǎn)块是芯片(piàn)设备材(cái)料EDA，美国对中国半导(dǎo)体的制(zhì)裁已经到了穷途末(mò)路(lù)的地步，暨2022年(nián)10月7日美(měi)国半导体出口新(xīn)法案(àn)对(duì)我国晶圆厂(chǎng)极限施压之后，进一步的制(zhì)裁已经乏善可陈。国内(nèi)晶圆代工厂一方面加速扩产成熟制程，另一方面在(zài)国内设(shè)备厂商的配合下，继续研(yán)发攻克先进制(zhì)程。虽(suī)然美国的(de)制裁对(duì)我国(guó)先(xiān)进制(zhì)程的扩产造成了一(yī)定的(de)影响，但是另外一个角度看，芯(xīn)片设备的国产化(huà)率却取(qǔ)得了(le)突飞猛(měng)进的增长。在全球(qiú)晶圆扩产处于(yú)下行周期的大背景下(xià)，国(guó)产替代进程加速对设备材料(liào)EDA板块的拉动，很可能(néng)会超预期。

　　冠军基金规模“一(yī)口气”增长913.85％

　　受益(yì)于业绩一路领跑(pǎo)，冠军基金的规模也(yě)出现迅猛增长。

　　数据显示(shì)，截至4月(yuè)21日，蔡嵩松管理的诺(nuò)安积极回报(bào)A以(yǐ)62.04％的收(shōu)益，成为2023年以来业绩最强的主动权益(yì)基金。这一业绩还(hái)是受到4月21日AI、半导(dǎo)体等领域大跌影响，若截至4月20日，该基(jī)金业绩超过72％，一路(lù)涨势(shì)如(rú)虹。

　　较好的业绩也让这只(zhǐ)冠军基金一(yī)季(jì)度规(guī)模暴增超(chāo)900％。数据(jù)显(xiǎn)示，诺安积极回报去年(nián)底的规模(mó)仅0.7亿元，而一季度末规模已达到7.11亿(yì)元(yuán)，增幅为913.85％。相较(jiào)其2023年一季度的净值(zhí)涨(zhǎng)幅(fú)，这(zhè)一规模暴涨(zhǎng)更多来自于投资者申购(gòu)。相(xiāng)关蔡(cài)嵩松以(yǐ)及诺安积极回(huí)报(bào)基金(jīn)的话题也屡见报(bào)端(duān)，成为(wèi)基民(mín)热议的话题。

　　同样，受益于(yú)净(jìng)值(zhí)大涨(zhǎng)以(yǐ)及投资者申购，蔡嵩松管理的5只基金在(zài)一季度规(guī)模均出现上涨，除了诺(nuò)安(ān)积极回报之外(wài)，2023年(nián)业绩超(chāo)40％的诺安(ān)优化配置同样规模暴(bào)增，从去年(nián)底的0.77亿元增加到1.48亿元，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩(sōng)松所管(guǎn)理基(jī)金(jīn)的总规模也从去年底的293.25亿(yì)元增长(zhǎng)到(dào)一季(jì)度末(mò)的331.33亿元，幅度为12.95％，成为一季度末“300亿基金经理俱(jù)乐部”中(zhōng)的一员(yuán)。

　　谢治宇：对人工(gōng)智能相(xiāng)关产业链进行挖掘

　　作为兴证全球基(jī)金分(fēn)管投(tóu)研的(de)副总，市场上管(guǎn)理(lǐ)规模超过(guò)700亿的基金经理(lǐ)，谢治(zhì)宇一季度调仓换(huàn)股方(fāng)向也(yě)受(shòu)到市场关(guān)注。

　　从最新一季报披露情况看(kàn)，谢治宇主要加(jiā)仓半导(dǎo)体及光模块相关板块，他也坦言在一季(jì)度(dù)主要对对(duì)人(rén)工智能相关产(chǎn)业链进行了挖掘。

　　他管理(lǐ)的兴全合润基(jī)金(jīn)一(yī)季(jì)度新进了(le)海康威视、澜起科(kē)技、中(zhōng)际旭创、晶晨股份四(sì)只个股(gǔ)，几乎全部是与AI、半导体(tǐ)、光模(mó)块方向相关(guān)。

　　其中，安(ān)防龙头——海康威视在2022年(nián)已将AI技(jì)术(shù)应用于(yú)设备检(jiǎn)测、产品盘点、安检等多(duō)类产(chǎn)品。在4月15日发(fā)布(bù)的《投资者关(guān)系活动记录(lù)表》中，海康威视表示，AI技术对海康威视的营收增长起了很(hěn)大(dà)的作用(yòng)。

　　澜(lán)起(qǐ)科技主(zhǔ)营业务是为云计算和人工智能领(lǐng)域提提(tí)供以芯(xīn)片(piàn)为基础的解决方案，目前主要产品包括(kuò)内(nèi)存接口等。晶(jīng)晨(chén)股份(fèn)也(yě)是全(quán)球(qiú)布局、国内领先的(de)无晶(jīng)圆半导体系统设(shè)计(jì)厂商。

　　作为数据(jù)中(zhōng)心光模块(kuài)供应商。截止4月21日，中际旭创今年(nián)以来暴涨(zhǎng)189.27％，谢治宇也在积极(jí)加仓，仅(jǐn)一个季度的时(shí)间就狂买8个多亿，直接买进第七(qī)大重仓股。

　　而包括立讯精密、鹏鼎控股(gǔ)、芒果(guǒ)超媒、普洛药(yào)业(yè)在内的(de)四只个股在一季度退出(chū)兴全合润前十(shí)大重(zhòng)仓股(gǔ)。

　　除了兴全合(hé)润(rùn)，谢治(zhì)宇管理的另外一只可投(tóu)港(gǎng)股的(de)兴全合宜基金在一季度除了加仓(cāng)半导(dǎo)体等板(bǎn)块之外，互联网板块中的腾讯(xùn)控(kòng)股也是其(qí)主要加(jiā)仓方向。

　　谢治宇在一季报(bào)中表(biǎo)示，随着各种风(fēng)险因(yīn)素(sù)减弱(ruò)，一季(jì)度A股市场上证指数(shù)上(shàng)涨5.94％，创业板指上(shàng)涨2.25％，恒生指数上涨3.13％。港股电(diàn)讯、能源板(bǎn)块指(zhǐ)数上涨较多，A股(gǔ)板(bǎn)块分化更明显。

　　随着(zhe)chatGPT取得了突破性的进展，由AI芯片、服务器、光模块等(děng)子版块带动的(de)人(rén)工智能、中字头的“中特估”、半(bàn)导(dǎo)体(tǐ)等板块(kuài)涨幅(fú)较大，在(zài)GPT应用端(duān)中(zhōng)游戏、影视(shì)等板块(kuài)也实现东南亚有几个国家 东南亚是泰国吗较(jiào)大(dà)幅(fú)度上涨。

　　基金(jīn)报告(gào)期内维持了较高仓位(wèi)，对(duì)人工智能相关产业(yè)链(liàn)进行挖掘，对有长期竞(jìng)争力、应用空间广阔的硬件和软件公司进行精选和布局。未来仍将坚持(chí)挖(wā)掘公司长期成长价值，不断寻(xún)找(zhǎo)具有良(liáng)好投(tóu)资性价比(bǐ)的(de)优秀公(gōng)司。

　　朱红欲：增(zēng)持(chí)了计算机、大众消费品

　　2022年(nián)4月(yuè)13日成立，招(zhāo)商核(hé)心竞争力在当年弱市(shì)环境下斩获超(chāo)47％的收益，让招商基(jī)金朱红裕成(chéng)为市场备受关注的基金经(jīng)理。

　　招商核心竞争力一季报的披露揭开了朱红裕的投资思路和(hé)路径。从股(gǔ)票持仓来看，一季度末该基金股票市(shì)值占基金总资产(chǎn)比例为93.84％，处(chù)于该基金成立以(yǐ)来(lái)的最(zuì)高值，显(xiǎn)示出一种积极的态度。从该基金2022年中(zhōng)报(bào)、三季报、年报来(lái)看，其仓位(wèi)分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一季度朱(zhū)红裕配置(zhì)A股(gǔ)比例有所降(jiàng)低，配置港股比例有所(suǒ)提升(shēng)。数据显示，招商核心竞争力配置中国大陆、中国香港股票市值占(zhàn)基金净值(zhí)比例分别(bié)达到56.01％、38.59％，而去(qù)年底这(zhè)两个数(shù)据是63.63％、30.91％。

　　从招(zhāo)商核心竞(jìng)争力(lì)配置(zhì)来看，重(zhòng)点布局了信(xìn)息技术、可(kě)选消费等。前十大重仓股来(lái)看，重仓(cāng)卫(wèi)宁健(jiàn)康、振(zhèn)华科技、美的集团、金蝶国际等。其中卫宁健(jiàn)康持有(yǒu)比例达到11.46％。

　　相较去年底(dǐ)，朱红裕整体做了(le)一些(xiē)持仓调整，绿城服务(wù)、中国民航(háng)信(xìn)息网络、安琪酵母新进前十大(dà)重仓股之列(liè)，通威股(gǔ)份(fèn)、希望(wàng)教(jiào)育、中航光电则退出(chū)前(qián)十大。

　　朱红裕也在季报中写道，一(yī)季度(dù)初期(qī)，我们基于对经济复苏(sū)预期大概率偏弱(ruò)的判断，主要(yào)减(jiǎn)持了经济复苏敏感度相对较高的部分(fēn)制造业，增持了计(jì)算机、大众(zhòng)消(xiāo)费品等(děng)行业，同时，我们亦在一(yī)季度末期逐步逢低增持了港股(gǔ)中可能面(miàn)临业绩(jì)拐点(diǎn)的物业及(jí)计算机等(děng)公司。

　　他也(yě)坦言，虽(suī)然创造了(le)一定的超(chāo)额收益，但市场的博(bó)弈(yì)程度超出了我们的预期，导(dǎo)致对(duì)部分(fēn)行业的定价出(chū)现(xiàn)了较为显著的偏离(lí)。我(wǒ)们将基(jī)于中(zhōng)长(zhǎng)期的行业研(yán)究(jiū)视野，逆(nì)势而行。

未经允许不得转载：中国书画艺术 东南亚有几个国家 东南亚是泰国吗