民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝(zhī)团队(duì)

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第一(yī)展"，疫后(hòu)线下广交终于(yú)在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把(bǎ)握人流交织背后(hòu)的中(zhōng)国(guó)出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商品交易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫(yì)后重(zhòng)启线下开展，我们随即赶赴广(guǎng)交(jiāo)会开展(zhǎn)专项调研，用另一个视角(jiǎo)观察中国出口企业现状，并捕捉一些(xiē)能(néng)够反映中国出口长期趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交会观(guān)察中国(guó)企业出口(kǒu)状况，有(yǒu)两大天然优(yōu)势。

　　广(guǎng)交会(huì)规模(mó)最大、商品(pǐn)种类(lèi)最全(quán)、参会(huì)采购商数量多且(qiě)国别广，被誉为(wèi)“中(zhōng)国第(dì)一展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会(huì)面积达到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日(rì)至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办(bàn)，涉及16个(gè)大类品(pǐn)种，基(jī)本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及(jí)的(de)规模大小和所属地域非常(cháng)广泛，包括大量中小外贸企业，也包括行业龙(lóng)头企业。广交会能(néng)够提供(gōng)充足样本，便(biàn)于(yú)我(wǒ)们观察(chá)中国外贸出口企业群像(xiàng)，这是(shì)广(guǎng)交会反馈中国出口信息的第(dì)一大优势。

　　对外(wài)贸(mào)企业而言，外(wài)贸(mào)展会是重要的(de)拓客(kè)渠道(dào)。新增客(kè)源的(de)数量和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业长(zhǎng)期新增订单。广交会参会客(kè)户(hù)及参展氛围(wéi)，能(néng)够为我(wǒ)们把握更长趋势的外贸大(dà)环(huán)境和出口大趋(qū)势提供线索(suǒ)。这是广交(jiāo)会反馈(kuì)中国出(chū)口信息(xī)的(de)第二大优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我们得到当(dāng)下中国出口企业(yè)群像(xiàng)五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势(shì)一(yī)，客流(liú)总体旺盛，然更多来自境内(nèi)采购(gòu)商，欧美(měi)采购商(shāng)流量明显(xiǎn)低于往(wǎng)年。

　　本次(cì)广交会客流量相(xiāng)对旺盛，相较以往(wǎng)，今年境(jìng)内采(cǎi)购商明显增多(duō)。境内(nèi)和境外客(kè)流比重达(dá)到3:1。往年(nián)国内外客户充(chōng)分交(jiāo)流时，境内(nèi)和境(jìng)外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分(fēn)中东和俄罗斯(sī)客户群体。欧美客户数量明(míng)显下降(jiàng)，意味着高效益客户(hù)不足，毕竟欧美(měi)客户属于高效益客(kè)户。

　　趋乡字用五笔怎么打出来，乡字五笔怎么打法势二，“一(yī)带(dài)一路”沿线(xiàn)国家（东(dōng)南(nán)亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中国出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与我(wǒ)们之前长三(sān)角(jiǎo)出口调研信息一致，本次广交会调研反馈，一带(dài)一路国(guó)家订单增幅(fú)较大。其中东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东(dōng)因(yīn)订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国家订(dìng)单，中国不同类型(xíng)出口企业感受存异。部(bù)分企业(yè)表(biǎo)示今年(nián)对俄快(kuài)速(sù)增长(zhǎng)，增(zēng)速甚(shèn)至超过(guò)30％；部分(fēn)企业则表示今年对(duì)俄(é)出口(kǒu)并(bìng)未发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型和(hé)自主品牌外贸企业(yè)，小企业和(hé)代工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍反馈今年海(hǎi)外需求较过去两年明显走弱，不同(tóng)规模和类型(xíng)企(qǐ)业(yè)反馈，它们(men)具体(tǐ)面(miàn)临的(de)出(chū)口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年订单明(míng)显下(xià)滑，中大(dà)型企业反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，下滑程(chéng)度较轻，甚至(zhì)部分大中型企业订(dìng)单略有增长。

　　相较(jiào)单纯的代加(jiā)工企业，具备(bèi)自(zì)主品牌的出口企业订单情况相对(duì)较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出(chū)口(kǒu)企业(yè)仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次(cì)调研反馈(kuì)，中国(guó)外贸企业面临较为普遍的贸易(yì)摩擦。不仅传统的(de)欧美发达国(guó)家对中(zhōng)国外贸企业保有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济体与中国之间(jiān)的(de)贸易摩擦也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的(de)在(zài)于保护本地制造业发展；

　　又例(lì)如，东非共同(tóng)体对外关税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。设(shè)置关税的初衷(zhōng)是为保护本地制造(zào)业(yè)免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移(yí)范(fàn)围正在扩大，转移(yí)进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前(qián)中国企业已经开始产业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型(xíng)企业是这一轮产业转移(yí)浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们(men)开(kāi)展杭(háng)州外(wài)贸专项(xiàng)调研，随(suí)后发布《中(zhōng)国(guó)出(chū)口的优势与(yǔ)忧虑》和(hé)《中(zhōng)国产业(yè)转移的(de)三点现实》两篇专题报告，提示中国出(chū)口两点超预期表(biǎo)现：

　　一是今年一季度(dù)中国(guó)出口订单(dān)和(hé)金额或将大增，主因(yīn)去年底订单转移至年初；

　　二是(shì)疫(yì)情之后中(zhōng)国(guó)出口企业(yè)迎来产业转移浪(làng)潮，并影(yǐng)响中国出口产(chǎn)品(pǐn)结构。

　　4月(yuè)中国进出口(kǒu)商品交易会（即广交(jiāo)会(huì)）疫后重启线(xiàn)下开(kāi)展(zhǎn)，我们前(qián)往广州进行专项(xiàng)调研，从另一个(gè)角(jiǎo)度(dù)观(guān)察中国当下出口现状以(yǐ)及中国出口(kǒu)企业面临(lín)的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会(huì)能够(gòu)反(fǎn)映出口(kǒu)的大环境和大趋势(shì)

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展(zhǎn)会是(shì)一个重要的拓客渠(qú)道(dào)，能够集中(zhōng)高效拓展新客户群体。新增(zēng)客源的数量和质量，影响外(wài)贸企业(yè)长期新(xīn)增订单(dān)规模。

　　值(zhí)得注(zhù)意的是，外贸展会新(xīn)拓(tuò)客户并(bìng)不(bù)意味着(zhe)当(dāng)期订单暴(bào)增。短期之内海关总署(shǔ)统计(jì)的出口订单主(zhǔ)要与之(zhī)前(qián)客户(hù)签(qiān)订(dìng)的老订单(dān)相关。外贸(mào)展会(huì)反映的是(shì)更长期(qī)的外贸大环(huán)境和出(chū)口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会(huì)为中(zhōng)国(guó)最大(dà)外(wài)贸展(zhǎn)会，可观(guān)察样本(běn)充足

　　广交会作为中国(guó)最大的进出(chū)口商品展会，已经(jīng)举办133届，为中国(guó)历史最长的外贸(mào)展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会(huì)展规模最大、商(shāng)品种类最全、企业类(lèi)型最多、参会采购商(shāng)数(shù)量最多、国别最广，能够为(wèi)我们观察中国外贸出口现状(zhuàng)和趋势(shì)提供充足(zú)样本。

　　133届(jiè)广交会的(de)展会面积(jī)达到(dào)150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分别(bié)举办(bàn)，每期涉及(jí)商(shāng)品种类包括(kuò)：

　　第一(yī)期：电(diàn)子及家电、照(zhào)明、车辆及配件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼(lǐ)品、家(jiā)居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装(zhuāng)、鞋(xié)、办(bàn)公箱包及休闲用品、医药及医疗保(bǎo)健、食(shí)品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参展企(qǐ)业数量(liàng)达到2.5万(wàn)家(jiā)，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年广交会反映当前外(wài)贸(mào)环境五(wǔ)点(diǎn)特征

　　第(dì)一，客流旺(wàng)盛，更多(duō)来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　结(jié)合(hé)现场调研企(qǐ)业反馈，本次广交会(huì)客流(liú)量(liàng)相当旺盛(shèng)，但相较(jiào)往期展会，本次广交会(huì)开放(fàng)境内采购商名额，客(kè)流结构(gòu)上境内采(cǎi)购商与境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来(lái)自于境内采购商，往年内外交流(liú)比较充(chōng)分(fēn)时，境内和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外(wài)商结(jié)构中，欧美客(kè)户数量明显不足，本次境外(wài)采购商主要为东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯和非洲等客户群体。

　　对(duì)中国外贸企(qǐ)业而(ér)言，欧美客户属于高效益客户(hù)，欧美采购商数量(liàng)下降(jiàng)，意(yì)味着本次(cì)广(guǎng)交会反馈出来(lái)的(de)信息是当下高效益客户(hù)占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本(běn)次欧美客户(hù)数量偏少(shǎo)，可能和过去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分采购商已经不直(zhí)接前往(wǎng)线下展会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国(guó)家构成(chéng)出口新动能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配，调研企(qǐ)业反馈“一(yī)带一路”国家的订单增幅较为明显。除东(dōng)南亚外，俄(é)罗斯(sī)和中东整体的采(cǎi)购(gòu)规模(mó)相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对(duì)俄(é)罗斯和中(zhōng)东(dōng)客户订单(dān)，不同企业之间感受存(cún)在明(míng)显(xiǎn)差异。部(bù)分(fēn)企业表示今年(nián)对俄增长超(chāo)过30％，部分(fēn)企业则表示对(duì)俄出口并未增长。

　　和前次调研(yán)结果相近，企(qǐ)业普遍反馈欧(ōu)美(měi)出口动能(néng)最(zuì)为疲弱(ruò)，日韩需(xū)求相(xiāng)对平(píng)稳。

　　第(dì)三，相较大型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企业出口压力明(míng)显更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前(qián)海外需求较过(guò)去2年有明(míng)显走弱，不同规模和类(lèi)型(xíng)的(de)企(qǐ)业所(suǒ)面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年(nián)订单下滑(huá)明显，而(ér)中大型企业则反(fǎn)馈今年(nián)订单(dān)虽有(yǒu)下滑，但程度相对较(jiào)轻(qīng)，甚至部分(fēn)企业存在订单(dān)略增的(de)情(qíng)况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代加(jiā)工企业，具备自(zì)主(zhǔ)品(pǐn)牌(pái)的(de)外贸企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)今年订单情况相对较好，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企业(yè)正面临较为广泛的贸易摩(mó)擦。中国和欧(ōu)美(měi)发达国(guó)家之间存在贸易摩擦，除(chú)此之外(wài)，中国企业同样面临其他(tā)地区贸(mào)易(yì)摩擦(cā)增大，例(lì)如(rú)中国对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦(cā)正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的在于保(bǎo)护本(běn)地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正式(shì)实行第四档35％的共同对外关税的决定，计划纳入(rù)的(de)商品包括(kuò)：乳制品、肉产品、谷物、食(shí)用油、饮料和酒(jiǔ)类、食(shí)糖(táng)及糖果(guǒ)、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜(xiān)花、调味品、家具(jù)、皮革品、棉纺织(zhī)品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原(yuán)先东非共(gòng)体(tǐ)共同对外关税税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是保护本地(dì)制造业免(miǎn)受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出口企业产业(yè)转移(yí)范(fàn)围正在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受(shòu)关税税率和劳动(dòng)力(lì)成本因(yīn)素影响(xiǎng)，当前中国企业(yè)存在产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是产业(yè)转移(yí)的主(zhǔ)要主体。

　　企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈产业转移主要流(liú)向东南亚(yà)，目前(qián)也开(kāi)始流向(xiàng)非洲等地。产业转移(yí)至当地，生产得到的产成品也(yě)主要(yào)是为(wèi)销售(shòu)于当(dāng)地。

　　此外，产业(yè)转移(yí)对中国(guó)出口份额(é)影响上，企(qǐ)业反馈(kuì)和(hé)宏观数据表(biǎo)现有所差异。其中，出口份额数据显(xiǎn)示，中国出口劳(láo)动密集型产(chǎn)品(pǐn)的订单近年来呈现持续下降；但大部(bù)分调(diào)研企(qǐ)业认为(wèi)转(zhuǎn)移产(chǎn)能尚不构成竞(jìng)争(zhēng)威胁，向东(dōng)南(nán)亚转移的订单(dān)规模较小(xiǎo)。

　　风险提(tí)示(shì)

　　调(diào)研样本企业数量与范围有限；海外(wài)经(jīng)济衰退超预期。

　　本文(wén)来(lái)自民生证券研究院于2023年5月(yuè)8日发布的报(bào)告《民生(shēng)宏观调研系(xì)列之三：广交(jiāo)会(huì)下的出口群像》

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