民生宏观 · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广交会是中国“第一(yī)展"，疫(yì)后线下(xià)广交终于在(zài)4月中旬重启。我们赶赴(fù)133届广交会，把(bǎ)握人(rén)流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后重启线下(xià)开(kāi)展(zhǎn)，我(wǒ)们随即赶赴广交会开展专项调研，用另一个视(shì)角观(guān)察中国出口企(qǐ)业现状，并捕捉一些(xiē)能够反映中(zhōng)国出(chū)口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过(guò)广交会观察(chá)中国企(qǐ)业(yè)出口(kǒu)状况，有两大天然优势。

　　广交会(huì)规模最大、商(shāng)品种类最全、参会(huì)采购商(shāng)数(shù)量(liàng)多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会(huì)面(miàn)积达到(dào)150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本覆(fù)盖(gài)主要(yào)商品。

　　广交(jiāo)会参展企业所涉及的规模大小和所属地域非常广泛，包(bāo)括大量中小外贸企业(yè)，也包(bāo)括行业龙头企业。广(guǎng)交会(huì)能够提供充足样(yàng)本，便于(yú)我们(men)观察中国(guó)外贸出口企业群像，这是广交会(huì)反馈中国(guó)出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是重要(yào)的拓(tuò)客渠道。新增客源的数量和质(zhì)量，影(yǐng)响外贸企业(yè)长期新(xīn)增订单。广交会参会(huì)客户及参展(zhǎn)氛围，能够为我们把(bǎ)握更长(zhǎng)趋势的外贸大环境和出口大趋势提供线(xiàn)索。这(zhè)是(shì)广交会反馈中国出口信(xìn)息的(de)第二大优势。

　　本(běn)次广(guǎng)交会调研，我们得到当下(xià)中(zhōng)国(guó)出(chū)口企业群(qún)像五点特征，或预示(shì)中国出口(kǒu)趋势。

　　趋(qū)势(shì)一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多来自(zì)境内采(cǎi)购商，欧美采(cǎi)购商(shāng)流量明显低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境(jìng)内采购商明显(xiǎn)增多。境内和境外客流比重(zhòng)达到3:1。往年(nián)国内外客(kè)户充(chōng)分交(jiāo)流(liú)时，境内和(hé)境(jìng)外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)参(cān)展外商以(yǐ)东盟(méng)、日韩、非洲为(wèi)主，还包含部(bù)分(fēn)中东和俄罗斯客户群(qún)体。欧美客户数量明显下(xià)降(jiàng)，意味(wèi)着高效益(yì)客户不(bù)足，毕竟欧(ōu)美客(kè)户属(shǔ)于高效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路(lù)”沿线国(guó)家(jiā)（东南亚、俄罗斯(sī)和中东）构成中国(guó)出口新动(dòng)能。

　　与(yǔ)我(wǒ)们之(zhī)前长三角出口调(diào)研(yán)信(xìn)息一致(zhì)，本次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)调(diào)研反馈(kuì)，一带一路国家订单(dān)增幅(fú)较大(dà)。其(qí)中东南亚订单饱满(mǎn)，俄(é)罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗(luó)斯和(hé)中东国家订1lb等于多少斤kg，10lb等于多少斤单，中(1lb等于多少斤kg，10lb等于多少斤zhōng)国(guó)不同类型出口企(qǐ)业感受存(cún)异。部分企业(yè)表示(shì)今年对俄(é)快速增长(zhǎng)，增速(sù)甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相(xiāng)较(jiào)大型(xíng)和自主(zhǔ)品牌外(wài)贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业和代工企(qǐ)业出口压力明显更(gèng)大(dà)。

　　企业(yè)普遍反馈(kuì)今年海外需求较(jiào)过去两年明显走弱，不同规模和类(lèi)型企业反馈(kuì)，它们具体面临(lín)的出口压(yā)力(lì)存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单(dān)明显下滑(huá)，中大型企业反馈今年订(dìng)单虽有(yǒu)下滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型企业订单略(lüè)有(yǒu)增(zēng)长。

　　相较单纯的代加工(gōng)企业(yè)，具备自主品(pǐn)牌的出(chū)口企业订单(dān)情况相对(duì)较好(hǎo)，出口压力(lì)较轻。

　　1lb等于多少斤kg，10lb等于多少斤trong>趋(qū)势四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸企业(yè)面临较为普遍(biàn)的贸易摩擦(cā)。不仅传统的(de)欧美发达国(guó)家(jiā)对(duì)中国(guó)外贸企(qǐ)业(yè)保有持续的(de)贸易摩擦，甚(shèn)至发展(zhǎn)中经(jīng)济体与中国之(zhī)间的(de)贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征关税(shuì)，目(mù)的(de)在于保护本地(dì)制造业发展；

　　又例(lì)如，东非共同体对外(wài)关税税率分(fēn)三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材(cái)料和资本(běn)货物0％。设(shè)置(zhì)关税的初(chū)衷是为保(bǎo)护本地制造业(yè)免受廉(lián)价(jià)进口(kǒu)竞(jìng)争(zhēng)。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企业产业转移范围正在(zài)扩大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税率(lǜ)和劳(láo)动力成本因(yīn)素(sù)影响，当(dāng)前中国企业已(yǐ)经开始产(chǎn)业转移。疫情之后产业(yè)转移(yí)浪潮加(jiā)速，头部大(dà)型企业是(shì)这一轮产业转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文(wén)

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们(men)开展杭(háng)州外贸专项调研(yán)，随后(hòu)发布《中国出口的优势(shì)与忧(yōu)虑》和(hé)《中国产(chǎn)业(yè)转移(yí)的三点现实》两篇(piān)专题报(bào)告，提示中(zhōng)国出口(kǒu)两点超预期表现：

　　一(yī)是今年一季度(dù)中国出口订单和金额或将大增(zēng)，主(zhǔ)因(yīn)去年底(dǐ)订单转移至(zhì)年(nián)初；

　　二是(shì)疫情之后中国出口企业迎来产业(yè)转移浪(làng)潮，并影响(xiǎng)中国出口产品结构。

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启线下开(kāi)展，我们(men)前往广州进行专项调研(yán)，从另一个角度观察中国当下出口现状以(yǐ)及(jí)中国出口企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会(huì)能够(gòu)反映出口的大环(huán)境和大趋(qū)势

　　对(duì)外贸企业而言，外贸(mào)展会是(shì)一(yī)个重(zhòng)要的拓(tuò)客渠道，能够集中高(gāo)效拓(tuò)展新客户群体。新(xīn)增客源(yuán)的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单规模。

　　值得注意(yì)的是(shì)，外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会新拓客户并不(bù)意味着当期订单暴(bào)增。短期之内海(hǎi)关总署(shǔ)统计的出口(kǒu)订(dìng)单主要与之前客(kè)户签(qiān)订(dìng)的老订单(dān)相(xiāng)关。外贸展会反映的(de)是更长(zhǎng)期的外贸大环(huán)境和出(chū)口大(dà)趋势。

　　二(èr)、广交(jiāo)会为中国最大外贸展会，可(kě)观(guān)察样本充足

　　广交会作(zuò)为中国最大的(de)进(jìn)出口商品(pǐn)展会，已经举办133届(jiè)，为中国历史最长(zhǎng)的(de)外贸展会，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广交会的(de)会展规(guī)模最大、商品种类(lèi)最全、企业类型(xíng)最多、参(cān)会(huì)采购商数量最多、国别(bié)最广，能够(gòu)为我(wǒ)们(men)观(guān)察(chá)中国外贸出口(kǒu)现状和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展会(huì)面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，每期涉及商品种(zhǒng)类包括：

　　第一期：电子(zi)及家电、照明、车辆及配件、机械(xiè)、五金工(gōng)具、建(jiàn)材(cái)、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二(èr)期：日用消费(fèi)品、礼品、家居(jū)装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲用品、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参展企业数(shù)量达(dá)到(dào)2.5万家(jiā)，参展数量较(jiào)多(duō)。

　　三、今年广交会(huì)反映当前外贸环(huán)境五点(diǎn)特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来自境内(nèi)采购商，欧美(měi)采购商流(liú)量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合(hé)现场调研企业反馈(kuì)，本次广交会(huì)客流量相当旺(wàng)盛，但相较(jiào)往期展会，本(běn)次广(guǎng)交会开放境(jìng)内采(cǎi)购商名额，客流结构上境内采购商与境外采购(gòu)商(shāng)占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人流来自于境内采购商，往(wǎng)年(nián)内外交(jiāo)流比较(jiào)充分(fēn)时，境(jìng)内和境外采购(gòu)商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美客(kè)户数(shù)量(liàng)明显(xiǎn)不足，本次境(jìng)外采购(gòu)商(shāng)主要为东盟、日(rì)韩、中东(dōng)、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群体(tǐ)。

　　对中国外贸(mào)企业而(ér)言，欧美客户属于(yú)高效益客(kè)户(hù)，欧美采购商数量(liàng)下降，意味着本次(cì)广(guǎng)交会(huì)反馈出来的信息是当(dāng)下高(gāo)效益客户占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量(liàng)偏少，可能(néng)和过去3年欧美跨境电商发展(zhǎn)迅速有(yǒu)关(guān)，部分采购商(shāng)已经不直接前(qián)往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带(dài)一(yī)路(lù)”沿线国家构成出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)近期出口(kǒu)数据相(xiāng)匹配，调研企业反馈“一带(dài)一路(lù)”国(guó)家(jiā)的(de)订单(dān)增幅较为明显。除(chú)东南亚外，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东整体(tǐ)的(de)采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗(luó)斯(sī)和中东客户订单，不同企业(yè)之间感(gǎn)受存在明显差(chà)异。部分企业表示(shì)今年对俄增长超过30％，部(bù)分企业则表示对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调(diào)研(yán)结果相(xiāng)近，企业(yè)普(pǔ)遍反馈欧美出口动能最为疲弱(ruò)，日韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外(wài)贸(mào)企业，小企(qǐ)业和代工企业出口压力(lì)明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普遍反馈(kuì)目(mù)前海外需(xū)求较(jiào)过去(qù)2年有(yǒu)明显走(zǒu)弱，不同规模(mó)和类型的企业所面临(lín)的出口压(yā)力存在明(míng)显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今(jīn)年订单(dān)下滑(huá)明显(xiǎn)，而中大型企(qǐ)业则反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，但程度相对较轻(qīng)，甚至部分企业(yè)存在订单略增的情况。

　　此外(wài)，相(xiāng)较于单纯(chún)的代(dài)加工企(qǐ)业，具备自主品(pǐn)牌的外贸企(qǐ)业(yè)反馈今年(nián)订单(dān)情况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出(chū)口企业仍(réng)面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中(zhōng)国外贸企业正面临较为(wèi)广泛的贸易摩擦。中国和欧美(měi)发达(dá)国家之间(jiān)存(cún)在(zài)贸易(yì)摩擦，除(chú)此之外，中国企业(yè)同(tóng)样面临其他地区贸易摩擦增大(dà)，例如中国对非洲(zhōu)地(dì)区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的(de)在(zài)于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实(shí)行(xíng)第四档35％的共同对外关(guān)税的(de)决定，计划纳入的商品包(bāo)括(kuò)：乳制品(pǐn)、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮料和(hé)酒类、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁(tiě)产品(pǐn)和陶(táo)瓷产品等。

　　原(yuán)先(xiān)东非共体共同对外关税税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货(huò)物(wù)0％。初衷是保护(hù)本地(dì)制造业免受(shòu)廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口企业产业转移(yí)范围(wéi)正在(zài)扩大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税(shuì)率和劳动力成(chéng)本(běn)因(yīn)素影(yǐng)响，当前中国企业(yè)存在产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速(sù)，头部(bù)大型(xíng)企业是(shì)产业转(zhuǎn)移的主(zhǔ)要(yào)主体。

　　企业反馈(kuì)产业转移主要流向东南(nán)亚(yà)，目前也开始流向非洲等地。产业(yè)转移至(zhì)当地(dì)，生产(chǎn)得到的产成品也主要是为(wèi)销售于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国(guó)出口(kǒu)份额影响上，企业反馈和宏观(guān)数据表现有所差异。其中，出口份额数据显示，中(zhōng)国(guó)出口劳动密集型产品的订(dìng)单近年来呈现(xiàn)持续下降(jiàng)；但(dàn)大部分调研企业(yè)认(rèn)为转移(yí)产能(néng)尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企业数(shù)量与范围有限；海外经济衰退超(chāo)预期。

　　本文来自民(mín)生证(zhèng)券研究院(yuàn)于2023年5月8日(rì)发布的报告(gào)《民生宏观(guān)调研系列之三：广交会下的出(chū)口群像》

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