今年AI波澜壮阔(kuò)的大(dà)行情(qíng)之下(xià)，引发了(le)全(quán)行(xíng)业(yè)所有基金经(jīng)理关注，而公募基金2023年一季报揭开了基金经理的观点和真实(shí)持仓。

　　一季报显示，蔡嵩松所(suǒ)管理的诺安积极回报基金(jīn)，一手机扩展内存是什么意思季度主要(yào)投资在人工智能、算法(fǎ)、应用、算(suàn)力端等领域(yù)，因(yīn)抓住了市场机遇实现了(le)超62％的收益，成为(wèi)今年以来(lái)业(yè)绩最领(lǐng)先的主动权益基金。同时，较好的业绩也让这只冠军基金(jīn)一季度规模暴(bào)增超(chāo)900％。

　　不仅(jǐn)蔡(cài)嵩松，AI板块在(zài)一季度也吸引了(le)多位明星基金经理(lǐ)的关注(zhù)目光。

　　兴证全球谢(xiè)治(zhì)宇就在一季报表示，一季(jì)度在人工(gōng)智能(néng)相关产(chǎn)业链进行挖掘，对有(yǒu)长期竞争(zhēng)力、应用空间广阔的硬件和软件(jiàn)公司进(jìn)行精选和布局。

　　蔡嵩松：积极(jí)拥抱人工智能

　　开(kāi)年以来，计算机行业在人工智能板块的带动下(xià)，走出了波澜壮阔的行(xíng)情(qíng)。因(yīn)抓(zhuā)住市场机遇，业(yè)绩一路领跑，诺安基金蔡嵩松的知名度(dù)更(gèng)上一层(céng)楼(lóu)。

　　他(tā)在一季度(dù)积极拥抱AI，所管理的(de)诺安积(jī)极(jí)回报(bào)成为2023年表现最(zuì)强的主动权益基金(jīn)，最新观点(diǎn)备受市(shì)场关注。

　　蔡嵩(sōng)松写道：随(suí)着chatgpt的(de)问世，人工智能出现了突飞猛进的(de)发展(zhǎn)，将影响几乎(hū)我们所有的行业，或将成为(wèi)未来(lái)最(zuì)强的产业趋势。

　　他还提到(dào)，海外引领，从算法大模型持(chí)续迭代，到各种应用(yòng)接入(rù)AI，再到算(suàn)力(lì)芯片(piàn)的突飞猛进(jìn)，产业进展(zhǎn)迅速。国(guó)内厂商(shāng)也纷(fēn)纷开展结合(hé)自(zì)身业务的(de)人工智能领域的研究，在股价飞涨(zhǎng)的背(bèi)后，是相关公司在产业端的积极布局，人(rén)工(gōng)智能浪潮不可逆。

　　他(tā)也直言，诺安积极回(huí)报基金一季度主要投资在人(rén)工智能领域(yù)，算法(fǎ)、应用、算(suàn)力端都有相应布局。

　　从诺(nuò)安积极回(huí)报的持仓看，前十大重仓(cāng)股(gǔ)进(jìn)行了较大幅(fú)度的调整。相较去(qù)年底，除了(le)中微公司、沪硅产(chǎn)业仍出现在其前十大重仓(cāng)股之列外，其他重(zhòng)仓(cāng)股全部换，新进了长(zhǎng)川科技、华海清科(kē)、盛美上海(hǎi)、拓荆科技、韦尔股(gǔ)份、浪潮信息、中芯(xīn)国际、江波龙。

　　其(qí)重仓股不(bù)少在2023年表现神勇，如诺安(ān)积极回报的头号重仓股(gǔ)中(zhōng)微公司(sī)，截至4月21日，今年以(yǐ)来涨(zhǎng)幅达到87.74％。浪潮信息更(gèng)是(shì)年(nián)内拥有(yǒu)超100％的涨幅，而华海清科、拓荆科技、江(jiāng)波龙等年内涨幅也超60％，这些表现较好的重仓股推动基金净值(zhí)大涨。

　　从股票仓位来看(kàn)，诺(nuò)安积极(jí)回报并(bìng)没(méi)有保持去年底(dǐ)的(de)高仓位，一季度末仓位(wèi)仅84.29％，处于中性水(shuǐ)平。去年三、四(sì)季度(dù)基本保持(chí)在90％以上的(de)仓位(wèi)水平，去(qù)年三季末、四季末(mò)分别为92.23％、92.4％。在2022年二季末，股票仓位一(yī)度低至0.12％的水平。

　　不过，蔡嵩松管理的另外(wài)一(yī)只基金诺安成长并没有太大变化，前十大重(zhòng)仓股相较去年底(dǐ)变化很小，仍(réng)重(zhòng)点(diǎn)布局(jú)卓胜微、中微公(gōng)司(sī)、圣邦股(gǔ)份(fèn)、北方华创等。

　　蔡嵩松在(zài)诺(nuò)安成长的一季报(bào)中写道，主要(yào)布局芯(xīn)片(piàn)板块，在当前的市场(chǎng)位置，迎(yíng)接即将(jiāng)到来的(de)科技大行情。

　　他(tā)还谈及芯(xīn)片板块(kuài)的(de)两大(dà)细分(fēn)领域，在一季度都到了(le)临(lín)近拐点的阶段(duàn)。

　　首先是芯片(piàn)设计板块，从(cóng)2021年四季度(dù)开启的芯(xīn)片(piàn)产业(yè)下(xià)行周(zhōu)期，随着疫情落(luò)下帷幕，在今年一(yī)季度拐点将至。产业端一(yī)季度(dù)库存(cún)水平(píng)接近正(zhèng)常(cháng)，各厂商(shāng)二季度(dù)毛利率水(shuǐ)平见底(dǐ)。伴随着疫后经济恢复，未(wèi)来(lái)需求(qiú)端将对设计板块持续拉(lā)动。

　　同时我们应该(gāi)觉察(chá)到，随着chatgpt的问(wèn)世，人工(gōng)智能(néng)出现了突飞猛进的发展，将影响几乎我们所有的行业，或将成为未来最强的产(chǎn)业趋势。海外引领，从算法大模(mó)型持续迭(dié)代，到各种应用接入AI，再到算力芯片的突(tū)飞猛进(jìn)，产业进展迅速。而(ér)算力几(jǐ)何级的增长和边缘侧硬(yìng)件的拉(lā)动，都是未来芯片(piàn)需求的(de)重要增长。新(xīn)需求(qiú)将让芯片周期(qī)拐点提前到来(lái)。

　　另外一个重要板(bǎn)块是(shì)芯片设备材料(liào)EDA，美国对中国半导体的制(zhì)裁已经到了穷途末(mò)路的地步，暨(jì)2022年10月7日(rì)美国半导体出口新(xīn)法案对我国晶圆(yuán)厂极(jí)限(xiàn)施压之后，进一步的制裁已(yǐ)经乏善可(kě)陈。国内晶圆代(dài)工(gōng)厂一方面加(jiā)速(sù)扩产成熟制(zhì)程，另一(yī)方面在(zài)国内设备厂商的配合下，继(jì)续研发(fā)攻(gōng)克(kè)先进制程。虽然(rán)美(měi)国的(de)制裁(cái)对我国先进制程(chéng)的扩产(chǎn)造成了一定的影(yǐng)响，但是另(lìng)外一个角度看，芯片设备的国产化率却(què)取得(dé)了突飞猛进的(de)增长。在(zài)全球晶圆扩产处于下行周期的大背景下，国产(chǎn)替代进程加速(sù)对设备(bèi)材料(liào)EDA板块的拉动，很可能会超预期。

　　冠军基金规模“一口气”增(zēng)长(zhǎng)913.85％

　　受(shòu)益于业绩一路领跑，冠军基(jī)金的规模(mó)也出现迅猛增长。

　　数(shù)据显示，截至(zhì)4月(yuè)21日，蔡嵩(sōng)松管理的诺安积极回报(bào)A以62.04％的收益，成为2023年以来(lái)业绩最强的主动权益基金。这一业绩还是受到(dào)4月21日AI、半导体等(děng)领(lǐng)域大跌影响，若截至(zhì)4月20日(rì)，该基金(jīn)业绩超(chāo)过72％，一(yī)路涨势(shì)如虹。

　　较好的业绩也让这(zhè)只冠军(jūn)基金一季(jì)度规模暴增超900％。数据显示，诺安(ān)积极(jí)回(huí)报(bào)去(qù)年底(dǐ)的规(guī)模仅0.7亿元，而一季(jì)度末(mò)规(guī)模已达(dá)到(dào)7.11亿元，增(zēng)幅为913.85％。相较其2023年一(yī)季(jì)度的(de)净值涨(zhǎng)幅，这一规(guī)模暴涨更多来自于投资者申购。相关蔡嵩(sōng)松以及诺安积极回报(bào)基金的话题也屡见报(bào)端，成(chéng)为基民(mín)热(rè)议(yì)的(de)话题。

　　同样，受益于净值(zhí)大涨以及投手机扩展内存是什么意思资者(zhě)申购，蔡嵩松(sōng)管理的5只基金在(zài)一季度规模均出现上涨，除了诺(nuò)安(ān)积极回报(bào)之外，2023年(nián)业绩超(chāo)40％的诺(nuò)安优化配置(zhì)同样规(guī)模暴增，从去(qù)年底(dǐ)的0.77亿(yì)元增加到1.48亿元，幅度达(dá)到91.58％。

　　蔡嵩(sōng)松所管理基金的总规(guī)模(mó)也从去(qù)年(nián)底的293.25亿元增长到一(yī)季(jì)度末的331.33亿元，幅度为(wèi)12.95％，成为(wèi)一(yī)季度末“300亿基金经理俱乐部”中的一(yī)员。

　　谢治宇：对人工智(zhì)能相关产业(yè)链(liàn)进行挖(wā)掘

　　作(zuò)为兴(xīng)证(zhèng)全球基金分管投研的副总，市场(chǎng)上(shàng)管理(lǐ)规模超过700亿的基金经理，谢治(zhì)宇一季度调仓换股(gǔ)方(fāng)向(xiàng)也(yě)受到市场关注。

　　从最新一(yī)季(jì)报披露情况(kuàng)看，谢治宇主要加仓半导体及光模块相关板块，他也坦言在一季度主要对对人工智能相关产业链进行了(le)挖掘。

　　他(tā)管(guǎn)理的兴全合润基金一季度新进了海康(kāng)威视、澜起科技、中际旭创、晶晨股份四只个股，几乎全部是(shì)与AI、半导体、光模(mó)块方向相(xiāng)关。

　　其中，安防龙头——海康威视在2022年已将AI技术应(yīng)用于设备(bèi)检测、产品盘点、安检等多类(lèi)产(chǎn)品。在(zài)4月15日发布的《投资者关系活(huó)动记录表》中，海(hǎi)康威视表示，AI技术(shù)对海康威视(shì)的营收增长起了很大的作用。

　　澜起科技主营业务(wù)是为云(yún)计(jì)算和人工智能领(lǐng)域提(tí)提供以芯片(piàn)为(wèi)基础的解决方案，目前主要产品包(bāo)括内存接口等。晶(jīng)晨(chén)股份(fèn)也是(shì)全(quán)球布局、国内领先(xiān)的无(wú)晶圆半导(dǎo)体系统(tǒng)设计(jì)厂(chǎng)商。

　　作为(wèi)数(shù)据(jù)中心(xīn)光模块供应(yīng)商。截止4月21日，中(zhōng)际旭创今年以来暴涨189.27％，谢治宇也在积极加仓，仅(jǐn)一个季(jì)度的时间就(jiù)狂买8个多亿(yì)，直接买(mǎi)进第七大重仓(cāng)股(gǔ)。

　　而(ér)包括立(lì)讯精密、鹏鼎控股、芒果(guǒ)超媒、普洛药业在内的(de)四只个(gè)股在一季度退(tuì)出兴全合(hé)润前十(shí)大重仓(cāng)股。

　　除(chú)了(le)兴全合润，谢治宇管理的另外一只可投港股的(de)兴全合宜基金在一季度除了加仓半导(dǎo)体等板块(kuài)之外，互联网板块中的腾(téng)讯(xùn)控(kòng)股也是其主要加仓方向。

　　谢治宇在一(yī)季(jì)报(bào)中表示，随着各(gè)种风(fēng)险因素(sù)减(jiǎn)弱，一季度A股市场上证指数(shù)上涨(zhǎng)5.94％，创业板指上涨2.25％，恒(héng)生指数上(shàng)涨3.13％。港股电讯、能源板块指数上(shàng)涨(zhǎng)较多，A股板(bǎn)块分(fēn)化更明显。

　　随着(zhe)chatGPT取得(dé)了(le)突破性(xìng)的(de)进展，由(yóu)AI芯片(piàn)、服务器、光模块等子版块带动(dòng)的人工智(zhì)能、中(zhōng)字头的“中特估”、半导体等板块涨幅(fú)较大，在(zài)GPT应用端(duān)中游戏、影视等板(bǎn)块也实现(xiàn)较(jiào)大(dà)幅度(dù)上(shàng)涨(zhǎng)。

　　基金报(bào)告期内(nèi)维持了较高仓位，对(duì)人工(gōng)智能相关(guān)产业(yè)链进行挖掘，对(duì)有长(zhǎng)期竞争(zhēng)力、应用(yòng)空间(jiān)广阔的硬件和软件公司(sī)进行精选和布(bù)局。未(wèi)来仍(réng)将坚持挖(wā)掘公(gōng)司长(zhǎng)期成(chéng)长(zhǎng)价值，不断寻找(zhǎo)具(jù)有良(liáng)好投资(zī)性(xìng)价比的(de)优秀(xiù)公(gōng)司。

　　朱(zhū)红欲：增持了计算(suàn)机、大(dà)众消(xiāo)费品

　　2022年4月13日成立，招商核心竞争(zhēng)力在(zài)当年(nián)弱市环境下斩获(huò)超47％的收益，让(ràng)招商基金朱红裕成为市场备受(shòu)关注的基(jī)金经(jīng)理。

　　招商(shāng)核心竞争力一季报的披(pī)露揭(jiē)开了朱红(hóng)裕(yù)的投资思(sī)路和路径。从股票(piào)持(chí)仓来看(kàn)，一季度末该基金股(gǔ)票市值占(zhàn)基(jī)金总资产比(bǐ)例(lì)为93.84％，处于(yú)该基(jī)金(jīn)成立以来的最高(gāo)值，显示出一(yī)种积极的态度。从(cóng)该基金2022年中报、三季报(bào)、年报来看，其仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一季度(dù)朱(zhū)红(hóng)裕配(pèi)置A股比例有所降(jiàng)低，配(pèi)置(zhì)港股比例有所提升。数据显(xiǎn)示，招商核心(xīn)竞争力配(pèi)置中国大(dà)陆(lù)、中国香港(gǎng)股票市(shì)值占基金净值比例分别达到56.01％、38.59％，而(ér)去年(nián)底(dǐ)这两个数据是(shì)63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞争力(lì)配置(zhì)来(lái)看(kàn)，重点(diǎn)布局了信息技术、可选消费等(děng)。前十大重仓股来看，重仓卫宁健康(kāng)、振(zhèn)华科(kē)技(jì)、美的(de)集团、金蝶国际(jì)等。其中卫宁健康(kāng)持有(yǒu)比例(lì)达到11.46％。

　　相较去年底，朱红(hóng)裕整体做了(le)一些持仓调整，绿城服务、中国民(mín)航信(xìn)息(xī)网络、安(ān)琪酵母(mǔ)新进(jìn)前十大(dà)重仓股之列(liè)，通威股份、希(xī)望教育(yù)、中(zhōng)航光电则退(tuì)出前十大(dà)。

　　朱红裕也在季报中写道，一季度(dù)初期，我们基(jī)于对经济复苏预期大概率偏弱(ruò)的判断(duàn)，主要减持了经济复(fù)苏敏感度手机扩展内存是什么意思相对较(jiào)高的部分制造(zào)业，增(zēng)持了(le)计算(suàn)机(jī)、大众消(xiāo)费品等行业，同时，我们亦在一季度末期逐步逢低增持了港股(gǔ)中可能面临(lín)业绩拐点的物(wù)业及计算机等公司。

　　他也坦言，虽然创造了一定(dìng)的(de)超额收益(yì)，但市场的博弈程度超(chāo)出(chū)了我们的(de)预期，导致对部分行业的定价(jià)出现了(le)较为(wèi)显著的偏(piān)离。我们将(jiāng)基于(yú)中长期的行业研究(jiū)视野(yě)，逆势而行。

未经允许不得转载：中国书画艺术 手机扩展内存是什么意思