近期(qī)市场风向变动，北(běi)向资金调仓(cāng)换(huàn)股，外资基金也纷纷(fēn)行动。记者梳理(lǐ)发现，欧洲(zhōu)巨(jù)头施罗德旗下三只旗舰基金同时大(dà)手笔加仓“宁王”。3月底以(yǐ)来(lái)，宁王股价震(zhèn)荡(dàng)上行，虽较(jiào)高点仍有距离，但部分资金(jīn)开(kāi)始(shǐ)行动(dòng)。透露什(shén)么(me)信号？我(wǒ)们(men)一起来看看。

　　欧(ōu)洲巨头(tóu)旗(qí)下(xià)三大基金同时(shí)行动

　　施罗德旗下“施罗(luó)德国际精选(xuǎn)基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规(guī)模43.96亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，基金前十大重仓股为(wèi)中国平(píng)安、招商银行、紫金矿业、宁德时代、贵州(zhōu)茅(máo)台、万华(huá)化学、鼎龙股份、芒果超媒、海尔生(shēng)物。4月(yuè)，基金加仓宁(níng)德(dé)时代(dài)80％。

　　无(wú)独有偶，施(shī)罗(luó)德旗舰(jiàn)基金“施(shī)罗德国际精(jīng)选基(jī)金大(dà)中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底(dǐ)，台积电、腾讯控(kòng)股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金(jīn)矿(kuàng)业、港交所(suǒ)、银河娱(yú)乐(lè)、宁德时(shí)代、隆(lóng)基(jī)绿(lǜ)能。4月，基金减持腾讯(xùn)控股3.42％，减(jiǎn)持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时(shí)代80％。

　　4月(yuè)，施罗德(dé)旗下另一只旗舰(jiàn)基(jī)金(jīn)也加仓宁(níng)德时代80％。“施罗德国(guó)际(jì)精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模(mó)14.23亿(yì)美元。

　　截至4月底，基金前(qián)十大重(zhòng)仓股(gǔ)为腾讯(xùn)控股、阿里巴巴(bā)、美团、宁德时代(dài)、隆基绿能(néng)、蒙牛乳业、银河娱(yú)乐、紫金(jīn)矿业(yè)、贵州茅台、深圳(zhèn)国(guó)际(jì)。4月，基(jī)金减持腾讯控股2％、减持阿里(lǐ)巴(bā)巴3.89％，减(jiǎn)持紫金矿业10.31％，增持宁(níng)德时(shí)代80％。

　　看好中国新能源车产业链

　　同一家机构旗下三大(dà)旗舰基金同时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显(xiǎn)示(shì)，这三只基(jī)金中，施(shī)罗德国际精(jīng)选基金中国(guó)A由Jack Lee管理；施(shī)罗德国际精选基金大中华和施罗(luó)德国际精选中国(guó)机遇由Louisa Lo管理。最新的基(jī)金材料(liào)中并未解释为何基金在4月大手笔加仓宁德时(shí)代。不过，记者(zhě)梳(shū)理发现，施(shī)罗德(dé)对中国(guó)新能源(yuán)车产业(yè)链的(de)看重是一以贯之的。

　　例如，基金(jīn)经理Jack Lee在一份研究日志(zhì)中解释道：长期来看，关注三大主题。一是电(diàn)动车供应链；二是(shì)技(jì)术自主可控(kòng)；三(sān)是医(yī)疗健康(kāng)基础(chǔ)设施。

　　为何(hé)看好(hǎo)电动(dòng)车产业链？

　　Jack Lee解释(shì)道，随着气候(hòu)变化的影响日益显现，全球各(gè)国的脱碳(tàn)行动变得越(yuè)来越重要(yào)。转向电动汽(qì)车（EV）是“脱碳(tàn)”行动的一个方面。中国在这方面为投资者提(tí)供了(le)重(zhòng)要的(de)机(jī)会。中国(guó)在电动汽车(chē)价值链的(de)供应方面是全球的领导者，同(tóng)时中(zhōng)国(guó)对成品车辆的(de)需求方面(miàn)也占据重(zhòng)要地位。可能很多(duō)人不(bù)知道的是，全球2022年销售(shòu)的所有电(diàn)动汽(qì)车中，57％是在中国销售(shòu)的。

　　整车制造(zào)之外(wài)，中国也是全球电动车基础设施最完善的国家之一。以(yǐ)充电桩为(wèi)例，中国平均一个公共充电桩(zhuāng)对应7辆车，欧洲是16、美国是16、印度是(shì)25、巴西(xī)是28。来源：施(shī)罗德官网。

　　在电动汽车供应链中(zhōng)，有许多公司(sī)正(zhèng)在在(zài)各自(zì)的领(lǐng)域中建立主导地位，以某智能(néng)组件为例，它是电动汽车(chē)中(zhōng)用(yòng)于电池和电机温控(kòng)的关键组件的生(shēng)产商。该(gāi)公司在空调阀行业全(quán)球(qiú)市场占(zhàn)有约60％的(de)份额，并在电动汽车阀门行业拥有超过90％的市场份额。客户包(bāo)括特斯(sī)拉等全球(qiú)电(diàn)动汽车专家以(yǐ)及福(fú)特(tè)、宝马等原(yuán)始设备制造(zào)商（OEMs）。随着(zhe)电动汽车在全球范围内继续占据(jù)市(shì)场(chǎng)份额——在(zài)法规(guī)的(de)支(zhī)持下(xià)，该(gāi)公(gōng)司的增(zēng)长潜力是可预见(jiàn)的。

　　事实上(shàng)，施(shī)罗德也并非孤(gū)例(lì)。<瓦格纳是哪个国家的，瓦格纳集团是什么组织/p>

　　另一欧洲巨头安联投(tóu)资(zī)旗舰基金安联神州A股基金也在(zài)3月(yuè)大(dà)手笔(bǐ)加仓宁德时代。

　　这只基金最新规模(mó)47亿美元，截至3月底，基金前十大(dà)重仓股为(wèi)贵州茅台、中信证(zhèng)券、宁德时(shí)代、中国(guó)中免(miǎn)、东方(fāng)财富(fù)、美的集团(tuán)、迈瑞医(yī)疗、安(ān)井食品、锦江集团、中国平安(ān)。

　　3月，基(jī)金对(duì)前十(shí)大重(zhòng)仓股(gǔ)逐一加仓，其中加(jiā)仓幅度最大(dà)的就是宁(níng)德时代，加仓(cāng)幅(fú)度高达22.17％。此外，基金对中国中(zhōng)免加仓21.10％，基金(jīn)加仓贵州茅台15.05％。对前十大重仓(cāng)股中其(qí)余(yú)公(gōng)司(sī)均加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协（中国汽车工(gōng)业协会）近日(rì)发布(bù)的数据(jù)显示，2023年4月，我国动力电池产量47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新(xīn)增6.7万台公共充(chōng)电桩，同(tóng)比增长52.0％，桩车(chē)增量比(bǐ)为1：2.5。

　　动力电(diàn)池行(xíng)业集中度方面(miàn)，今年4月，尽(jǐn)管(guǎn)我国(guó)新能源汽车市场共计36家(jiā)动(dòng)力电池企业实(shí)现(xiàn)装车配(pèi)套，较去(qù)年同期增加(jiā)2家。但是排名(míng)前3家、前5家、前10家动力电池企业动(dòng)力电池装车量(liàng)分(fēn)别为19.8GWh、22瓦格纳是哪个国家的，瓦格纳集团是什么组织.3GWh和24.6GWh，占总(zǒng)装车量(liàng)比(bǐ)分别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行(xíng)业集(jí)中度依(yī)旧较高。

　　企业排名来(lái)看(kàn)，根据中国汽(qì)车动力电池产业(yè)创新联(lián)盟数据显示，今年4月，宁(níng)德(dé)时代以40.83％的占比持续领(lǐng)跑，比亚迪(dí)、中创新航(háng)、亿(yì)纬锂能(néng)、国轩(xuān)高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占比(bǐ)位居第(dì)2-5名(míng)。第6-10名则(zé)分别为：欣(xīn)旺(wàng)达、LG新能源、蜂巢能(néng)源、孚能科(kē)技(jì)、瑞浦兰(lán)钧。

　　作为动力电池行业的龙头企业，宁(níng)德时代于2023年一季度实(shí)现营业收入(rù)890.38亿元，同比增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同(tóng)比增长557.97％，单季利润增速(sù)创历史新高。

　　北向资(zī)金调仓(cāng)换股，“宁王”重受青睐

　　或许(xǔ)是基于优异(yì)的业绩，来(lái)自Wind的(de)数据显(xiǎn)示(shì)，截至(zhì)5月14日，最(zuì)近7天北向资金净流入宁德时(shí)代15.75亿元，位居北向净流(liú)入榜首。北(běi)向资金净流入较多的(de)其它个股还包括宁德时代(dài)、工业富联、贵(guì)州茅(máo)台、工商银行(xíng)、北(běi)方华创、兴业银(yín)行、紫金(jīn)矿业、建设银行、比(bǐ)亚(yà)迪、中国石化。北向(xiàng)资金净流出较多的个股包括(kuò)格力电器、中国建(jiàn)筑(zhù)、东方财富、中国中(zhōng)免、阳光(guāng)电源、中兴通讯、科(kē)大(dà)讯飞、隆基绿(lǜ)能、长江(jiāng)电力、恒瑞医药。

　　看好的“宁王”的外(wài)资还包括(kuò)“柏基”。超长(zhǎng)线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德(dé)时代(dài)。

　　柏基在(zài)谈及为何持(chí)有宁德时代时，写道：宁(níng)德时代(dài)所处的位(wèi)置(zhì)是令人(rén)羡(xiàn)慕(mù)的(de)。它背(bèi)后有两大(dà)增(zēng)长机(jī)遇一(yī)是电动车二是储能；CATL聪明地(dì)选择聚焦(jiāo)磷酸铁(tiě)锂(lǐ)电池，这(zhè)方面它的市场份额是领先的(de)。此外，磷酸铁锂电(diàn)池(chí)因为安(ān)全性、生命周期和(hé)不含钴等特征(zhēng)而(ér)受到欢迎；动(dòng)力(lì)电(diàn)池的企业发展与政府的脱碳计划是(shì)一(yī)致的(de)。CATL的领(lǐng)导(dǎo)者也非常(cháng)有远见(jiàn)。

　　柏基(jī)同时也解释了(le)：他们如何通过 “柏(bǎi)基十问”来考察宁德(dé)时(shí)代的。

　　不(bù)过，柏基(jī)也(yě)表示(shì)，如同(tóng)所有(yǒu)的投资(zī)者，他们(men)的判断也可能是错的(de)。例如，若(ruò)未来新的电池技术(shù)出现，宁德时(shí)代(dài)的竞争优势不复。随着电池(chí)成本下降(jiàng)，宁(níng)德时代若不能保持(chí)利润率。宁(níng)德(dé)时代和电动车厂商的关系若不能维系(xì)。这些因(yīn)素都会(huì)影响柏基对于宁(níng)德时代(dài)的判(pàn)断。

　　但并非所有的外资(zī)都在(zài)加(jiā)仓(cāng)宁德时代(dài)。4月(yuè)另(lìng)一欧洲巨头安本投资旗舰中(zhōng)国基金“安本标准SICAV I-中国A股(gǔ)可(kě)持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月微微减仓(cāng)宁德时代(dài)0.04％。基金最(zuì)新规(guī)模35.62亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，基(jī)金持有的前十大(dà)重仓股为贵州(zhōu)茅台、宁德时代(dài)、中国中(zhōng)免、迈(mài)瑞医疗(liáo)、爱尔(ěr)眼科、华测检测、招(zhāo)商银行、美的(de)集(jí)团、广(guǎng)联达(dá)、宁波(bō)银行。

　　摩根(gēn)大通(tōng)加(jiā)仓泸州老窖

　　宁德时代之外，互联网或(huò)者食(shí)品饮(yǐn)料也颇(pǒ)受(shòu)关注。

　　例如(rú)，摩(mó)根大通旗(qí)舰基金“摩根基金-中国A股(gǔ)机(jī)遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规(guī)模395 亿元人民币，截(jié)至2023年一季(jì)度末，基(jī)金(jīn)前十大重(zhòng)仓股(gǔ)为贵州茅台、金山软件(jiàn)、中国平安、招商银行、万华化学(xué)、恒(héng)生金融、泸州老(lǎo)窖、迈瑞医疗、京东(dōng)方(fāng)。3月(yuè)基金加仓幅度最大的为(wèi)泸州老窖(jiào)，加仓幅度27.59％。

　　瑞银(yín)旗下瑞(ruì)银（卢(lú)森堡）股票基金(jīn)-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截(jié)至2023年 3月底，基(jī)金(jīn)前十大重仓股为腾讯(xùn)控(kòng)股、贵州茅台、网易、阿里巴巴(bā)、中国平安、招商银行、石药(yào)集团、AIA、平安银行、美团。3月(yuè)，基(jī)金加仓阿(ā)里巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：中国书画艺术 瓦格纳是哪个国家的，瓦格纳集团是什么组织