民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君(jūn)芝团(tuán)队

　　导读(dú)

　　广交会是中国“第一展"，疫后线(xiàn)下广交终(zhōng)于在4月(yuè)中旬(xún)重启。我们赶赴133届广交会，把握人流(liú)交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们随即(jí)赶赴广交会开展专项(xiàng)调(diào)研(yán)，用另一个(gè)视角观察中国出口企业(yè)现状，并捕捉一些(xiē)能够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过广交(jiāo)会观察中国企业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品(pǐn)种类(lèi)最全、参(cān)会采购商数量多且国别(bié)广，被(bèi)誉为“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会(huì)面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日(rì)，按照3期分(fēn)别举办(bàn)，涉(shè)及16个大类品种，基本覆(fù)盖(gài)主要商品。

　　广交会(huì)参(cān)展企业所涉(shè)及的规(guī)模大小和所属地域(yù)非常(cháng)广泛，包括大量中小外(wài)贸(mào)企业，也包括行业(yè)龙头企业。广(guǎng)交会能够提供充(chōng)足样本，便于我们观察中国外贸(mào)出口企业群像，这是广交会反馈中国出口信息(xī)的第(dì)一大优(yōu)势。

　　对外贸企业(yè)而言，外(wài)贸展(zhǎn)会是重要(yào)的拓客渠道。新增客源(yuán)的(de)数量(liàng)和质量，影响外贸企(qǐ)业长期(qī)新(xīn)增订单(dān)。广交会(huì)参会客户及参展氛围，能够为我们把(bǎ)握(wò)更长趋势的(de)外贸(mào)大环境和出(chū)口(kǒu)大趋势提供线索。这是(shì)广交会反馈(kuì)中国出口信息的(de)第(dì)二(èr)大优势。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会调研，我谢谢谬赞经典回复，过誉和谬赞的区别们得到当下中国出口企业群像五点特征，或预示中国出(chū)口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境内(nèi)采购(gòu)商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本次广(guǎng)交会(huì)客(kè)流量相对旺盛，相(xiāng)较(jiào)以往(wǎng)，今年境内(nèi)采购(gòu)商明显增多。境内和境外客流(liú)比重达到3:1。往年国内外(wài)客(kè)户充分交(jiāo)流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主(zhǔ)，还包含(hán)部分中东和(hé)俄罗斯(sī)客户群(qún)体(tǐ)。欧美(měi)客户数量明显下降，意味着高效益客户不(bù)足(zú)，毕竟欧美客户属(shǔ)于高效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出口(kǒu)新动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角出口(kǒu)调(diào)研信(xìn)息一致，本次(cì)广交会调研反馈(kuì)，一带一路(lù)国(guó)家订单增幅较大。其中东南亚(yà)订(dìng)单饱满(mǎn)，俄罗斯(sī)和中东因(yīn)订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄(é)罗斯(sī)和中东国家订单(dān)，中国(guó)不同类型(xíng)出口企(qǐ)业感(gǎn)受存异。部分企业表(biǎo)示(shì)今年对俄快速增长，增(zēng)速甚至超过(guò)30％；部分企业(yè)则表示今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势(shì)三(sān)，相较大型(xíng)和自主(zhǔ)品牌外贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业和(hé)代工(gōng)企业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海(hǎi)外需(xū)求较过(guò)去(qù)两年明显(xiǎn)走弱(ruò)，不(bù)同(tóng)规模(mó)和类型企业(yè)反(fǎn)馈，它们具(jù)体面临的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今(jīn)年订单明显下滑，中大型企业反(fǎn)馈今年订单虽有(yǒu)下滑(huá)，下滑程度较轻，甚至(zhì)部(bù)分(fēn)大(dà)中型企(qǐ)业订(dìng)单略有增长。

　　相较单纯的代加(jiā)工企(qǐ)业，具备自(zì)主品牌(pái)的出口(kǒu)企业订单情况相(xiāng)对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国(guó)出(chū)口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力(lì)。

　　本次调研反(fǎn)馈，中(zhōng)国外贸企业面临较为普遍(biàn)的(de)贸易摩(mó)擦。不仅传统的欧美发达国家对中国外贸企业保有持续的贸易(yì)摩擦，甚至发展中(zhōng)经济体与中国之间(jiān)的(de)贸易摩擦(cā)也在(zài)加(jiā)剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主要方式为加(jiā)征关税，目(mù)的在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东(dōng)非(fēi)共同(tóng)体对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置(zhì)关税的初衷是为(wèi)保护(hù)本地制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业(yè)转移(yí)范围正在扩大，转移(yí)进(jìn)程正在(zài)加速。

　　调研企(qǐ)业普遍(biàn)反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成(chéng)本因素影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国(guó)企业已经开(kāi)始产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部(bù)大型企业(yè)是(shì)这(zhè)一轮产业转移(yí)浪潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬(xún)，我(wǒ)们开展杭(háng)州外贸专(zhuān)项调研，随后(hòu)发布(bù)《中国出口(kǒu)的优(yōu)势(shì)与(yǔ)忧(yōu)虑》和《中(zhōng)国(guó)产业转移的三点现实》两(liǎng)篇专题报(bào)告，提示(shì)中国出口两(liǎng)点(diǎn)超预(yù)期表现(xiàn)：

　　一是今年一季度中(zhōng)国出口(kǒu)订单和金额或将大增，主(zhǔ)因(yīn)去年底订单转移(yí)至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产业转移浪潮，并影响(xiǎng)中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即广交会）疫(yì)后重(zhòng)启线下开展，我们前往(wǎng)广州进行专项调研(yán)，从另一个角度观察中(zhōng)国当下(xià)出口现(xiàn)状(zhuàng)以(yǐ)及(jí)中国出口企业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展会能够反映出口(kǒu)的大环境和大趋(qū)势

　　对外(wài)贸企(qǐ)业(yè)而言，外贸(mào)展(zhǎn)会是一个重要的拓客渠道，能(néng)够集中高(gāo)效拓展新客户群体。新增客源的数(shù)量和质量(liàng)，影响外贸企业(yè)长(zhǎng)期新增订单规模。

　　值得注意的是(shì)，外贸展会新(xīn)拓客户并不意味(wèi)着当期订单暴增。短期之内海(hǎi)关总署(shǔ)统计的出口订单主(zhǔ)要与之前客户签订的老订单相(xiāng)关。外贸展会反(fǎn)映的是更长期(qī)的外(wài)贸大环境和(hé)出口大(dà)趋势(shì)。

　　二、广交会(huì)为中(zhōng)国(guó)最大(dà)外贸展会，可观察样(yàng)本充足

　　广(guǎng)交会作为中国最大的进出口商品(pǐn)展会，已经(jīng)举办(bàn)133届，为中国历(lì)史(shǐ)最长的外(wài)贸展会，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的(de)会(huì)展规模最大、商品(pǐn)种类最全(quán)、企业类型(xíng)最多(duō)、参会采购商数量最多、国别最广(guǎng)，能够为我们观察中国外贸出(chū)口现状和趋势(shì)提供充足样(yàng)本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面(miàn)积达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分(fēn)别(bié)举(jǔ)办(bàn)，每期涉及(jí)商品种类(lèi)包括(kuò)：

　　第一期：电子及家电、照明(míng)、车(chē)辆及(jí)配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能(néng)源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三期(qī)：纺织(zhī)服装、鞋(xié)、办公箱包及(jí)休闲用(yòng)品、医药及医(yī)疗(liáo)保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参展企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展数量(liàng)较多(duō)。

　　三、今(jīn)年广交会反映当前外贸环境(jìng)五点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多(duō)来自境(jìng)内采(cǎi)购商，欧美采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　结合现场调研(yán)企业反馈，本次广交会客流量相当(dāng)旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次广交会开放境内采购商名额，客(kè)流结构上境内(nèi)采购(gòu)商与境外采购商占比为3 ：1。换(huàn)言(yán)之，本次(cì)展会(huì)更多人流来自于境内采购(gòu)商，往年(nián)内外交(jiāo)流比(bǐ)较充分时(shí)，境内和境外采(cǎi)购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中(zhōng)，欧美客户数量(liàng)明显不(bù)足(zú)，本次境(jìng)外采购商主要(yào)为(wèi)东盟、日韩(hán)、中东、俄(é)罗斯和(hé)非(fēi)洲等客(kè)户群体。

　　对中国(guó)外贸(mào)企(qǐ)业而言(yán)，欧(ōu)美(měi)客户(hù)属于(yú)高效益(yì)客户，欧美采(cǎi)购商(shāng)数量谢谢谬赞经典回复，过誉和谬赞的区别下降，意(yì)味(wèi)着本次广交会反馈出来(lái)的信(xìn)息是当下高效益客户占比有(yǒu)所(suǒ)下降。

　　根据部(bù)分企业反(fǎn)馈，本次欧(ōu)美客户数量偏少(shǎo)，可能和过去3年(nián)欧(ōu)美跨境电商发展迅速有关，部分采购商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新(xīn)动能。

　　与近期出(chū)口数据相匹配(pèi)，调研企业反馈“一带一路(lù)”国家的订单(dān)增幅较为明显。除东南(nán)亚(yà)外，俄罗(luó)斯和中东整体的采购规模相(xiāng)对偏(piān)小。

　　因(yīn)此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客户订单，不(bù)同企业之间(jiān)感受存在明显差(chà)异。部分企业表示(shì)今年对俄增长超过30％，部分(fēn)企业(yè)则表示对俄(é)出口并未增(zēng)长。

　　和前次调(diào)研结(jié)果相近(jìn)，企业普遍反(fǎn)馈欧美出口(kǒu)动(dòng)能最为疲弱，日韩需求相对(duì)平稳。

　　第三，相较大型和自(zì)主(zhǔ)品牌外贸(mào)企业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过去2年有明显走(zǒu)弱(ruò)，不同规模(mó)和(hé)类型的企业所面临(lín)的出口压力存在明(míng)显差(chà)异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今(jīn)年订单(dān)下滑(huá)明(míng)显，而中大型(xíng)企业则反馈(kuì)今(jīn)年订(dìng)单(dān)虽有下滑，但程度相对较轻(qīng)，甚至部(bù)分企业存(cún)在订单略(lüè)增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加(jiā)工企业，具(jù)备自(zì)主品牌的外(wài)贸(mào)企业反(fǎn)馈(kuì)今年订单情况相对(duì)较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口企(qǐ)业(yè)仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸企业正面临(lín)较为广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧(ōu)美发达国家之间存在贸易(yì)摩(mó)擦，除此之外，中国企业同样面临其他地区贸(mào)易(yì)摩擦增大，例如中国对非(fēi)洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在(zài)加剧，主(zhǔ)要方式为加(jiā)征关税，目的在(zài)于保护本(běn)地制造业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实行(xíng)第四(sì)档(dàng)35％的(de)共同对(duì)外关(guān)税的决定，计(jì)划纳(nà)入的商品包括：乳制(zhì)品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服(fú)装(zhuāng)、钢铁产品和(hé)陶瓷产品等。

　　原先东非共体(tǐ)共同对(duì)外(wài)关税税率分三档，终端(duān)消(xiāo)费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。初衷(zhōng)是保护(hù)本地制(zhì)造(zào)业免受廉(lián)价进口竞(jìng)争。

　　第五，中国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移范围正在(zài)扩大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本因素影(yǐng)响，当前中国(guó)企业存(cún)在产业转移。疫情之(zhī)后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大型企业是产业转移(yí)的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向(xiàng)东(dōng)南亚，目前也开始流向非洲等地(dì)。产业(yè)转移至当地，生产得到的产成品也主要是为销售(shòu)于当地。

　　此外，产业转移对(duì)中国出口(kǒu)份额影响上，企业反馈(kuì)和(hé)宏观数据表现有所差(chà)异。其中，出口份额(é)数(shù)据显示，中国出口劳动(dòng)密集型产品的订单近年来(lái)呈现(xiàn)持(chí)续下降；但(dàn)大部分调(diào)研(yán)企业(yè)认(rèn)为转移产能尚不构(gòu)成(chéng)竞争威胁，向东南亚(yà)转(zhuǎn)移的订单规模较小。

　　风险提(tí)示

　　调研样(yàng)本(běn)企(qǐ)业数量与范围(wéi)有限；海外经济(jì)衰退超预期(qī)。

　　本文来自民生证券研(yán)究院于2023年(nián)5月(yuè)8日(rì)发布的报告《民生宏(hóng)观调研系列(liè)之三(sān)：广(guǎng)交会下的出口(kǒu)群像》

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