在“扶优(yōu)限劣”的基本方(fāng)针下，私募基金(jīn)行业(yè)监(jiān)管(guǎn)趋严，近日又有私募被(bèi)“点名”。

　　5月4日(rì)，中国(guó)证券投(tóu)资基金业协会网站披露的一(yī)则(zé)公告显(xiǎn)示(shì)，雪杉基金存在违反专业化运(yùn)营(yíng)原则等(děng)四项违规行(xíng)为。根据相关规定，协会拟对雪杉(shān)基(jī)金公开谴责、暂停(tíng)受(shòu)理其私募基金(jīn)产品(pǐn)备案六个月；对时任雪杉基金合规(guī)风(fēng)控负责人(rén)的(de)黄某(mǒu)公(gōng)开谴责。

　　因4项违规行为

　　雪杉(shān)基金被(bèi)暂(zàn)停备(bèi)案六个月

　　5月4日，中国证(zhèng)券投资基金业协(xié)会网(wǎng)站披露了一则纪律(lǜ)处分事先告(gào)知书送达公告。经查(chá)，深圳雪杉基金(jīn)管理(lǐ)有限公司（简(jiǎn)称(chēng)“雪杉基金”）涉(shè)嫌从(cóng)事违法违规行为(wèi)，时任高级管理(lǐ)人员黄某应当对(duì)此承(chéng)担法律责任，协会(huì)拟对其作出纪律(lǜ)处分。

　　公(gōng)告(gào)显示(shì)，雪杉基金(jīn)存在四项违(wéi)规行为：

　　一(yī)是违反(fǎn)专业(yè)化运营原(yuán)则。其(qí)一，2019年5月，深圳雪杉与上(shàng)海阿杏达成《业务(wù)合作协议》，由债(zhài)券发行人关(guān)联方(fāng)出资认购上海阿杏产品份额，该产品通过(guò)深圳雪(xuě)杉(shān)在管(guǎn)产品“雪(xuě)杉夏桐1号私募证券投资基(jī)金”最终投(tóu)向指定债券产品(pǐn)。其二，2019 年(nián)5月，深圳雪杉与株洲新芦淞(sōng)产业(yè)发展(zhǎn)集(jí)团有限(xiàn)公(gōng)司(sī)（以下简称株洲(zhōu)新(xīn)芦淞(sōng)）签署《投(tóu)资合作协(xié)议(yì)》，约定(dìng)由指定第三方认(rèn)购“雪杉(shān)夏桐7号私募(mù)证券投资基金”，并由(yóu)该产品购买(mǎi)指(zhǐ)定债券。以上(shàng)行(xíng)为(wèi)不符合私募基(jī)金管理(lǐ)人专业(yè)化运营的要求。

　　二是未向投(tóu)资者披露关联交易。2018年2月至2019年8月，“雪杉夏桐(tóng)1号私募证券投资(zī)基金”“雪杉(shān)夏(xià)桐2号”“雪杉夏(xià)桐3号(hào)”“雪(xuě)杉夏桐6号”“雪杉夏桐7号”“雪杉常(cháng)升1号”“雪(xuě)杉常(cháng)升2号”分(fēn)别投向上海映雪(xuě)投(tóu)资管理(lǐ)中心（有限合伙(huǒ)）（以下简(jiǎn)称上(shàng)海映雪）在管产(chǎn)品(pǐn)“映(yìng)雪吴钩15号私募基金”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿元及(jí)0.12亿元。2018年2月，“雪杉春茗1号基(jī)金”投向上海(hǎi)映(yìng)雪(xuě)在管产品共计5610万元。

　　投(tóu)资期(qī)间，深圳雪杉董事长(zhǎng)郑宇为上海映(yìng)雪(xuě)执行事务合伙人、实际(jì)控制(zhì)人，上述交易构成关联交易，但(dàn)深圳雪(xuě)杉未(wèi)向投(tóu)资者进(jìn)行明确、充分地披露。

　　三(sān)是未落实投资(zī)者适当性管理要求。雪杉乾坤未定你我皆是黑马，把人比喻黑马是啥意思春茗1号(hào)基(jī)金的投资者王某的(de)基金(jīn)合同于2015年(nián)7月7日签署，但是其(qí)风险测评问卷则于2016年9月(yuè)21日签署。

　　四是一般(bān)员(yuán)工违规(guī)兼职。深圳雪杉市场拓展、投资运营、财务等岗位员工(gōng)存在兼职情况(kuàng)。

　　黄某于2016年3月至2019年(nián)4月任深圳(zhèn)雪杉合规风(fēng)控负责人，应当对发(fā)生在各自任职期间(jiān)公司(sī)的违规(guī)行(xíng)为(wèi)承担(dān)相应责任。

　　根据相关规定，协会拟对深圳(zhèn)雪(xuě)杉公开谴责、暂停受理其私募(mù)基金(jīn)产品备(bèi)案(àn)六个月；对 黄某公开谴责。

　　雪(xuě)杉基金曾收警示函

　　值得(dé)注(zhù)意的(de)是，这已经不是雪(xuě)杉基金首次遭监管(guǎn)处罚。2022年6月(yuè)18日，深(shēn)圳证监(jiān)局(jú)曾对雪杉(shān)基金(jīn)出具警示(shì)函。

　　相关公告显示(shì)，经查，雪杉基金在(zài)从(cóng)事私募基金业务活动中，存在(zài)未履行谨(jǐn)慎勤勉义务(wù)、未(wèi)采取问(wèn)卷调(diào)查等方式对个别投资者(zhě)的风险(xiǎn)识别能力和(hé)风险承(chéng)担能力进行评估、未(wèi)按照(zhào)合同约定如实向投资者(zhě)披露(lù)可能(néng)影(yǐng)响投资者合法权益的重大信(xìn)息等(děng)情形。依据《私募管理办(bàn)法(fǎ)》第三十三条规定(dìng)，决(jué)定对(duì)其采取出具警示函的行(xíng)政监管措施(shī)。

　　百亿私募映雪投资居(jū)股东之列

　　雪杉基金成立于2015年，注册资本为3250万(wàn)元(yuán)，机构类型(xíng)为私募证券投(tóu)资基金管理(lǐ)人，全职员(yuán)工人数(shù)14人(rén)，管理规模区间为20-50亿元。去年2月份，雪(xuě)杉基金(jīn)曾进行高管(guǎn)变(biàn)更。目前雪(xuě)杉基金的法(fǎ)人、总(zǒng)经理(lǐ)为汲培欣(xīn)，合规风控负责人为(wèi)曾峤。

　　值得注意(yì)的(de)是，百亿私募(mù)映(yìng)雪投资为雪杉基金(jīn)的股东，持股占比4.2％。

　　除此(cǐ)之外，雪(xuě)杉基金还有一家关联公(gōng)司为深圳市塔门投资管理有限公司，雪杉基金持股(gǔ)50.5％。塔(tǎ)门投资为私募(mù)股(gǔ)权、创业投资基金管理人。

　　雪杉基金官(guān)网显示，雪杉基金还在香港控股成立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理（香港）有限(xiàn)公(gōng)司，“雪杉香港”），以期发挥与(yǔ)雪杉境内平台的跨境协同效(xiào)应，为投资人(rén)寻找海外(wài)长期(qī)稳(wěn)定资(zī)产的投资和并购(gòu)机(jī)会。

　　据介绍(shào)，雪杉的(de)投资策略是通过(guò)追(zhuī)踪资产价(jià)格(gé)指数、利率、汇率、指标性股指等(děng)宏观经济(jì)和(hé)估值指标，以分析并(bìng)提取经济(jì)周期中的趋势性行业和(hé)事件以最大(dà)化投(tóu)资上行收益，同时引入非公开市(shì)场(chǎng)投资(zī)中的个体性估(gū)值和内在(zài)价值分析体(tǐ)系，以更(gèng)好锁定(dìng)投资的下行风险。但(dàn)在20乾坤未定你我皆是黑马，把人比喻黑马是啥意思20年10月，雪杉基金(jīn)官(guān)网(wǎng)的新(xīn)闻(wén)动态便停止更新。

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