民(mín)生宏观(guān) · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广(guǎng)交会是中(zhōng)国“第一展(zhǎn)"，疫后线(xiàn)下广交终于(yú)在4月(yuè)中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的中(zhōng)国出口(kǒu)暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会(huì)）疫后重(zhòng)启线下开(kāi)展，我们(men)随即赶赴广交(jiāo)会开展专项调(diào)研，用(yòng)另一个视角(jiǎo)观(guān)察中(zhōng)国出口(kǒu)企业现(xiàn)状，并捕捉一些能(néng)够反映中国出口长期趋势的(de)线索(suǒ)。

　　通过(guò)广交会观察中(zhōng)国企业出口(kǒu)状况(kuàng)，有两大天然优势。

　　广交(jiāo)会(huì)规模最大(dà)、商品种类最全、参会采购商数量多且国(guó)别(bié)广(guǎng)，被誉(yù)为“中(zhōng)国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例(lì)，展(zhǎn)会面积(jī)达(dá)到150万平方米，时间跨(kuà)度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖(gài)主要商品。

　　广交会(huì)参展企业所涉(shè)及的规模大小和所属地域非常广泛，包(bāo)括大量中小外贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能够提供充足样本，便于我们观察中国外(wài)贸出口企业群像(xiàng)，这是广交会反馈(kuì)中国出口信息的第一(yī)大(dà)优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是(shì)重要的拓客渠道。新(xīn)增客(kè)源(yuán)的数量和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外(wài)贸(mào)企业(yè)长期新增订单。广(guǎng)交会参会(huì)客户(hù)及(jí)参展氛围(wéi)，能够为我(wǒ)们(men)把握更长趋势的(de)外贸大环境(jìng)和出口大趋势提供线(xiàn)索。这(zhè)是(shì)广交会反馈中国出(chū)口信(xìn)息的(de)第二大优势。

　　本(běn)次广交会调研，我们得到当下中(zhōng)国出口企业(yè)群像五点特征，或预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛，然更多来自(zì)境内采购(gòu)商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本(běn)次广交会(huì)客流量(liàng)相对旺(wàng)盛，相较以(yǐ)往，今年境内采购商明显增多。境(jìng)内(nèi)和境外(wài)客流比重达到3:1。往年国内(nèi)外(wài)客(kè)户充分交流时，境内和境外采(cǎi)购商比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟(méng)、日韩、非洲为主，还包(bāo)含部分中东和俄罗斯(sī)客户群体。欧(ōu)美客户数(shù)量明(míng)显下降，意味着高效益(yì)客户不足，毕竟欧美客户(hù)属(shǔ)于高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国(guó)家（东南亚、俄罗斯(sī)和中东(dōng)）构成中(zhōng)国出口新动能。

　　与我们(men)之前长三角出口调(diào)研信(xìn)息一致(zhì)，本次广交会调研反馈，一带一(yī)路国家(jiā)订(dìng)单增幅(fú)较大(dà)。其(qí)中东(dōng)南亚订(dìng)单饱(bǎo)满，俄罗(luó)斯和中东因(yīn)订(dìng)单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄(é)罗斯和(hé)中东(dōng)国家订单，中国(guó)不同类型出口企业感受存异。部分企业(yè)表示今(jīn)年对俄快速增长，增速甚至超(chāo)过30％；部(bù)分企业(yè)则(zé)表(biǎo)示今年对(duì)俄出口并未发生太大变化(huà)。

　　趋势三，相(xiāng)较大型(xíng)和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力(lì)明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈今年(nián虎眼石怎么辨别真假，虎眼石什么人不能戴)海外需求较过去两年(nián)明显走弱，不同规模和类(lèi)型企业反(fǎn)馈，它们具体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今(jīn)年(nián)订单(dān)明显下滑，中大型企业反馈(kuì)今年订单虽有下滑(huá)，下滑程度较轻，甚(shèn)至部分大中型企业订单(dān)略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品牌的出口企(qǐ)业订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年(nián)中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本(běn)次调研(yán)反馈，中国(guó)外贸企业面临较为(wèi)普遍的贸(mào)易摩擦。不仅传统(tǒng)的(de)欧美发达国家(jiā)对中国外贸企业(yè)保有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至发展中经济体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲(zhōu)地区出(chū)口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的在于保护本(běn)地制造业发(fā)展；

　　又例如(rú)，东非共同体对外关税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。设置关税的初衷是为保护本(běn)地制造业免(miǎn)受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口企业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本(běn)因素(sù)影响，当前中国企业已经开始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业(yè)是这一轮产业(yè)转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们(men)开展杭州外贸专项调研(yán)，随后发布(bù)《中国出(chū)口(kǒu)的(de)优势与忧虑》和(hé)《中国(guó)产业转移(yí)的三点现实》两篇专题报告，提示中国出(chū)口两(liǎng)点超预期表现：

　　一是今(jīn)年(nián)一(yī)季度中国出(chū)口订单和(hé)金额或将大增，主因去(qù)年(nián)底订单转移至(zhì)年初(chū)；

　　二是疫(yì)情之后中国出(chū)口企业迎来产业转移(yí)浪潮，并影响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国(guó)进出(chū)口商(shāng)品(pǐn)交易(yì)会(huì)（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往广(guǎng)州进行(xíng)专项调研(yán)，从(cóng)另一个角度观(guān)察中(zhōng)国(guó)当(dāng)下(xià)出口现状以(yǐ)及(jí)中国出口(kǒu)企业面临的(de)长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反(fǎn)映出口的大环境(jìng)和大趋势(shì)

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是一个重要的(de)拓(tuò)客(kè)渠道，能够集中高效拓展(zhǎn)新客户(hù)群体。新增客源的数量和质量，影响外(wài)贸(mào)企业长期新增订单规(guī)模。

　　值得注意的是，外贸展会新(xīn)拓(tuò)客户(hù)并不意味(wèi)着当期订单暴增(zēng)。短期之内海关总署统(tǒng)计的(de)出(chū)口订单主要(yào)与之(zhī)前(qián)客户(hù)签订的(de)老订(dìng)单相关。外贸(mào)展会反映的是更(gèng)长(zhǎng)期的外贸大(dà)环境(jìng)和出(chū)口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外(wài)贸展会(huì)，可观察样本充足(zú)

　　广(guǎng)交(jiāo)会作(zuò)为中国最大的进出(chū)口商品展(zhǎn)会，已经举办133届，为中国历史最长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规(guī)模最(zuì)大、商品种(zhǒng)类最全(quán)、企业类型最(zuì)多(duō)、参(cān)会采(cǎi)购(gòu)商数(shù)量最(zuì)多、国别最广，能够(gòu)为我们(men)观察中国外贸出口现(xiàn)状和(hé)趋势提供充足样本。

　　133届(jiè)广交会(huì)的展(zhǎn)会面(miàn)积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，每(měi)期涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第一期(qī)：电子(zi)及(jí)家电(diàn)、照明、车(chē)辆及(jí)配件(jiàn)、机械、五金工具、建材(cái)、化工(gōng)产品、能源；

　　第二(èr)期：日(rì)用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺(fǎng)织服(fú)装、鞋、办公(gōng)箱包及休闲用品、医药(yào)及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数(shù)量达到2.5万家，参展(zhǎn)数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五点特征

　　第一，客(kè)流旺(wàng)盛，更多(duō)来自境内(nèi)采(cǎi)购商(shāng)，欧美采购商(shāng)流量明显低于往年(nián)。

　　结合现场调研企业(yè)反馈，本次广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次广交(jiāo)会开放境(jìng)内采购商名额，客流结构上(shàng)境内采购(gòu)商(shāng)与境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换(huàn)言之，本(běn)次展会(huì)更多人(rén)流来(lái)自于境内采购(gòu)商，往年(nián)内外交(jiāo)流比(bǐ)较充分(fēn)时，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次(cì)外商(shāng)结构中，欧美客户数量明显不足，本次境外采(cǎi)购商主要为(wèi)东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗(luó)斯和非洲等客户群(qún)体(tǐ)。

　　对中国外贸(mào)企业而言，欧美客户属于高效益客(kè)户(hù)，欧美(měi)采购商(shāng)数量(liàng)下降，意味着本次广交会反馈出来的信息(xī)是(shì)当下高效益客户占比有(yǒu)所下降。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本次欧美(měi)客(kè)户数(shù)量偏少，可能(néng)和过去(qù)3年欧(ōu)美跨(kuà)境电商(shāng)发展(zhǎn)迅(xùn)速(sù)有关，部分(fēn)采(cǎi)购商已经不直(zhí)接前往线下(xià)展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一(yī)路(lù)”沿线国家构成出口新动(dòng)能。

　　与近期出口(kǒu)数据相(xiāng)匹(pǐ)配，调研(yán)企业反馈(kuì)“一带一路(lù)”国家的订单增(zēng)幅虎眼石怎么辨别真假，虎眼石什么人不能戴较为明(míng)显。除东南亚外(wài)，俄罗斯和(hé)中东整体的(de)采购规模(mó)相对(duì)偏(piān)小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗(luó)斯(sī)和中(zhōng)东客(kè)户订单(dān)，不同企(qǐ)业之间感受存在明显差异(yì)。部分企业表示(shì)今年对俄增长超过30％，部分企(qǐ)业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次调研(yán)结果相近，企业(yè)普遍反馈(kuì)欧美出口动(dòng)能最(zuì)为疲弱，日(rì)韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较大(dà)型和自主(zhǔ)品牌(pái)外贸企业，小企业(yè)和代工企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海外需求较(jiào)过去2年(nián)有(yǒu)明显走(zǒu)弱，不同规模和类型(xíng)的企业所面(miàn)临的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单下滑明显，而(ér)中大型(xíng)企(qǐ)业则反馈今年(nián)订单虽有下滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部分企业(yè)存在订单略(lüè)增的情况。

　　此外，相较于单纯的代(dài)加工企(qǐ)业，具备自主(zhǔ)品牌的外贸企业反馈今(jīn)年(nián)订单情(qíng)况相对较好，出口压力(lì)较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦(cā)压(yā)力。

　　本次广交(jiāo)会参(cān)展企业反馈，中国(guó)外贸企业正(zhèng)面临较为广泛的(de)贸易摩擦。中国和(hé)欧美发达(dá)国家之(zhī)间存(cún)在贸易摩擦(cā)，除此之外，中国企业同样面(miàn)临其他(tā)地区贸易摩擦(cā)增(zēng)大(dà)，例如中国对非(fēi)洲(zhōu)地区出口(kǒu)的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要(yào)方式为(wèi)加征关税，目的在于保护本地(dì)制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行(xíng)第四档35％的共同对外关税(shuì)的(de)决定，计划纳入的商品包(bāo)括：乳(rǔ)制(zhì)品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料和酒(jiǔ)类(lèi)、食糖及(jí)糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革品、棉(mián)纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非(fēi)共体(tǐ)共(gòng)同对外(wài)关税税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材料(liào)和资本货物(wù)0％。初衷是保(bǎo)护本地(dì)制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范(fàn)围(wéi)正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移(yí)进程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关税税率和(hé)劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国(guó)企业(yè)存在产(chǎn)业转移(yí)。疫(yì)情之后产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大(dà)型(xíng)企业(yè)是(shì)产业转移的主(zhǔ)要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产业(yè)转移主要流向(xiàng)东南亚，目前也开始流向(xiàng)非洲等地(dì)。产业转移(yí)至当地，生产得(dé)到(dào)的产成品也主要是(shì)为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国出(chū)口(kǒu)份额影(yǐng)响上，企业反馈和宏(hóng)观数据表现有所差异。其(qí)中(zhōng)，出口份额(é)数(shù)据显(xiǎn)示，中国出口劳(láo)动密集型(xíng)产品的订单(dān)近年(nián)来呈现持续下降；但大部(bù)分调研企(qǐ)业认为转(zhuǎn)移产(chǎn)能尚不构(gòu)成(chéng)竞争威胁(xié)，向(xiàng)东南亚转移的订单规(guī)模(mó)较小。

　　风险(xiǎn)提(tí)示

　　调研(yán)样本企业(yè)数量(liàng)与范(fàn)围有限；海外经济衰退超预期。

　　本(běn)文来自民生(shēng)证(zhèng)券研究院于(yú)2023年5月8日发布的(de)报告《民生(shēng)宏观调研系列之三：广交会下的出口(kǒu)群像》

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