欺诈发行、财务造假、信披违规，现在又被立案调查！

因财务造假、信披违规、欺诈发行受行政处罚后，*ST美尚(300495)再被中国证(zhèng)监会立案(àn)调查。

4月(yuè)21日晚间，*ST美尚发布公告，因财务会计核算不规范、未按规(guī)定(dìng)履行信息披露义务，公司于近日被深圳证监局采取责令改正的监管(guǎn)措施；与此同时，因涉嫌信息披露违法违规，公司已于2024年4月19日被中国证监会立案。

近年来，*ST美尚(shàng)频繁因业绩、信披、内控(kòng)等问题被(bèi)监管关注或处罚，2024年以来(lái)更是密集收到了9份关注函，公司及控股股东也在(zài)近一年(nián)内被行政处罚(fá)。

二级市(shì)场方(fāng)面，*ST美尚股价(jià)近期加(jiā)速下挫，截至4月19日(rì)股票收盘价已连续十个交易日低于1元，或存在因股价低于面值被终止上市的(de)风险。

责令改正+立案调查(chá)

公告显示，*ST美尚本次被立案调(diào)查的原因为涉嫌信息披露违法违(wéi)规(guī)。

梳理过往公告可知，这并非*ST美尚首(shǒu)次被立(lì)案。2021年12月，公(gōng)司及控(kòng)股股东王(wáng)迎燕因信息披露违(wéi)法违规等(děng)，曾被(bèi)中国证监会立案，目前公司相关当事(shì)人已收到(dào)行政处罚(fá)决定书。

在被立案的同时(shí)，*ST美尚因存在财务会计核算(suàn)不(bù)规范、未按规定履行信息披露(lù)义务两大问(wèn)题被深圳证监局出具行政监管措施(shī)决定书：

在财务会计核算(suàn)方面，公司(sī)实际(jì)控制昌宁柯卡生态治理(lǐ)投资发(fā)展有(yǒu)限(xiàn)公司，但一直未(wèi)将其纳入(rù)财务报表合并(bìng)范(fàn)围并予以披露。

2021年(nián)4月(yuè)至2023年4月，公司对以前年度会计差错进行了6次更正(zhèng)，但除2020年度财务报(bào)表外，均未评估差错更正(zhèng)事项是否对(duì)其(qí)余年度财务报表产生广泛性及盈亏性质改变的影响，以(yǐ)决定是否对相关年度更正后的财务报表进(jìn)行全面审计(jì)。

在2022年半年报对处置子公司收益会(huì)计核算时，未考虑(lǜ)少(shǎo)数股东权益(yì)及子公(gōng)司资产减值的影响。

2022年对固定资产、无(wú)形资产、生产性生物资产减(jiǎn)值计提不谨慎。

2022年因保理相关合同到期无法履行，确认债务(wù)重组损失，相关事项属(shǔ)于2021年资产负债(zhài)表日(rì)后(hòu)调整事项，却未在2021年度财务报表确认相关损失。

在信息披(pī)露方面，*ST美尚存(cún)在未(wèi)及时披露(lù)重大(dà)诉讼及控股(gǔ)股东王迎(yíng)燕(yàn)收到行政处罚决定书事项等问题。此外，2020至2021年期间向高级管理人(rén)员等(děng)关(guān)联(lián)方借款，公司亦未按规定披露。

除(chú)上述问题外，*ST美尚还存在2022年度(dù)业绩预告(gào)信息披露不准确、2021年及2022年内部控(kòng)制自我评价报(bào)告未如实披露重大缺陷(xiàn)、使用个人账户管理公司(sī)资金、三会(huì)运作不规(guī)范、关联方登记不完整、内幕信息知情人登(dēng)记管理不到位、内部管(guǎn)理制度(dù)更新不(bù)及时等问(wèn)题。

鉴于(yú)前述违法违规情况，深圳证监局决定对*ST美尚采取责(zé)令(lìng)改正的监管措施。

财务造假、欺诈发行

事实上，前(qián)述行为只是*ST美尚(shàng)违法违规的冰(bīng)山一角(jiǎo)。

早在2023年7月，*ST美尚就因连续多年财务造假、欺诈发行被监管处罚。

根(gēn)据行政处罚(fá)决定书，公司在2012年至2020年上(shàng)半年期间通过提(tí)前确(què)认应收账款、虚(xū)记银行利息(xī)收入、不按审定金额调整项目(mù)收入、虚增子公司收入等方(fāng)式虚(xū)增净利润(rùn)，累计虚(xū)增利润超4亿元。

除此之外，*ST美尚还未(wèi)按规定(dìng)披露(lù)重大诉(sù)讼、关联交易及控股股东资金大(dà)额占用，截至(zhì)2020年底，相关方(fāng)累计非经营性资金占用余额近10亿元。

因存在未披露非经营(yíng)性资金占用、叠加(jiā)长期(qī)财务(wù)造假，*ST美尚构成在(zài)2018年度非公开发行期间以欺骗手段骗取发行核准(zhǔn)，触及欺诈发行。

鉴于前述情况，中国证监会决定对*ST美尚责令改正，给予警告，并处以1330万元罚款；对(duì)实控人王迎燕、徐晶分别处以1510万元(yuán)及53万元罚款(kuǎn)，并对王迎燕采取(qǔ)证券市场终身禁入措施；其他责任人被处以5万元至70万元罚款(kuǎn)。

值得一提的是，作为组织操控前述(shù)违法行为的主要责任人，*ST美尚实控人(rén)王迎燕还因操纵自家股(gǔ)票在今年(nián)2月份(fèn)被处罚。

具体来说，2018年6月12日至2020年(nián)7月3日，王(wáng)迎(yíng)燕、季云实际控制使用涉案账户组，集中资金优势、持股优势，连续交(jiāo)易“美尚生(shēng)态”，对“美(měi)尚(shàng)生态”进行操纵，累计买入31.4亿股，买入399.84亿元(yuán)；卖出31.38亿股，卖出397.98亿(yì)元，账户交(jiāo)易额近800亿元。扣除佣金和相关税(shuì)费，账户组亏损2.38亿元。

对于上述行为，中国(guó)证监会决定对王(wáng)迎燕、季云分别处以500万元、300万元罚款(kuǎn)。

面值退(tuì)市风险高悬

在各项违法违规(guī)行为暴露在公众面前之后，投资者(zhě)选择了用(yòng)脚投票，*ST美(měi)尚股(gǔ)价急速下行。自4月(yuè)8日以来，公司已经连续10个交易日收(shōu)盘价低(dī)于1元，正面(miàn)临面值(zhí)退市风险。

除面值退市风险外，*ST美尚还需面对多重压力。

早在2021年5月7日，公司因2020年度的财务(wù)报告被出具无法表示意见的审计报告，被实施退(tuì)市风险警(jǐng)示；同(tóng)时(shí)因控股股东及关联方非经营性资金占用，被叠加实施其他风险警示(shì)。

此前，虽然(rán)公司已(yǐ)于2022年5月向深圳证券交易所提交撤销退市风险警示的(de)申请，但目前仍处(chù)于补充材料期(qī)间，能否获得批准尚存在不确定性。按照规定，若申请(qǐng)撤销退市风险警示未(wèi)被深圳(zhèn)证券交易(yì)所审核同意，公司股票将被实施终止上市。

因到期不(bù)能清偿债务，2022年10月(yuè)，深(shēn)圳(zhèn)市高新投集团有限公司向深(shēn)圳中院申请对*ST美尚进行重整。

2022年(nián)12月(yuè)，法院决定对公司启动预重整程序，并指(zhǐ)定北京市金杜（深圳）律师事务所担任公司预重整(zhěng)期(qī)间管理人。截至目前，公司尚未收到法院对(duì)重(zhòng)整(zhěng)事项的受理裁(cái)定书，法院是否受理公司重整、公司(sī)是否进入重整(zhěng)程序存在不确定(dìng)性。

2024年以来，*ST美尚密集收到(dào)交易所关注函，截至目(mù)前(qián)已累计收到9份。最近的一份关注函主(zhǔ)要针对部分客户函证(zhèng)信(xìn)息不符问(wèn)题，深交所要求公司明确前述事项是否可能存在2023年度经审计(jì)的净利润为负值且(qiě)扣除后营业收(shōu)入低(dī)于1亿元(yuán)的情形；以(yǐ)及公司披露的(de)《2023年度业绩预告(gào)》是否涉及会计差错更正，会计处理是(shì)否恰当、是否符合《企(qǐ)业会计准则》的有关规(guī)定。

因财务造假、信披违规、欺诈发(fā)行受行政处罚后，*ST美尚（300495）再被中国证监会立案调查。

4月21日(rì)晚(wǎn)间，*ST美尚发布公告，因(yīn)财务会计核算不规范、未按规(guī)定履行信息(xī)披露义务，公司于(yú)近日被(bèi)深圳证监局(jú)采取责令改正的监管措(cuò)施；与(yǔ)此同时，因(yīn)涉嫌信息披露违法违规，公司已于2024年4月19日被中国证监会立(lì)案。

近年来，*ST美尚频(pín)繁因业(yè)绩(jì)、信(xìn)披、内控等问(wèn)题(tí)被监管关注或处罚，2024年以来更(gèng)是密(mì)集(jí)收到(dào)了9份关注函，公司(sī)及控股股东也(yě)在近一年内被(bèi)行政处罚。

二级市场方面，*ST美尚股价近期加速下挫，截至4月19日股票收盘价已连续十个交易日低(dī)于1元，或存在因股价低(dī)于(yú)面值(zhí)被(bèi)终止上市的风险。

责(zé)令改正(zhèng)+立案(àn)调查(chá)

公告(gào)显示，*ST美尚本(běn)次被立案调查(chá)的原因为涉嫌信息披露违法违规。

梳理过往公告可知，这并非*ST美尚首次被立案。2021年12月，公司(sī)及控股(gǔ)股(gǔ)东王迎燕因信息披露违法违规等(děng)，曾被中(zhōng)国证监会立案，目前公司相关当事人已(yǐ)收到行政处罚决定书。

在被立案的同(tóng)时，*ST美尚因存在财务会计核算(suàn)不规范、未按规定履(lǚ)行信息披露义务两大(dà)问(wèn)题被深(shēn)圳证监局出具行政监管措施决(jué)定书：

在财(cái)务会计核算方面，公司实际控制昌宁(níng)柯卡生态治理投资发展有限公司，但一直未将其纳入财(cái)务报表(biǎo)合(hé)并范围(wéi)并予以(yǐ)披露。
2021年4月至(zhì)2023年4月，公(gōng)司对以前年度会计差错(cuò)进行了6次更正，但除(chú)2020年度财务(wù)报表外(wài)，均未评估差错更正事项是否对其余年度(dù)财(cái)务报表产(chǎn)生(shēng)广泛性及(jí)盈亏性质改变的影响，以决定是(shì)否对相(xiāng)关年度更正后的(de)财(cái)务报表进行全面审计。
在2022年半年报对处(chù)置子(zi)公司收益会计核算(suàn)时，未考虑少(shǎo)数股东权益及子公司资产减值的影响。
2022年对固定资产、无(wú)形资产(chǎn)、生产性生(shēng)物资产减(jiǎn)值(zhí)计提不谨慎。
2022年(nián)因(yīn)保理相关合同到期无法履行，确认(rèn)债务重(zhòng)组损失，相关(guān)事项属于2021年资产负债表日后调整事项，却未在2021年度财(cái)务(wù)报表确认相(xiāng)关损(sǔn)失。

在信息披露方面，*ST美尚存在未及时披露重大诉讼及控股股东王迎燕(yàn)收到行政处罚决定书事项等问题。此外，2020至2021年期间(jiān)向高级管理人员等关(guān)联方借款，公司亦未按规定披露。

除上(shàng)述(shù)问题外(wài)，*ST美尚还(hái)存在2022年度业绩预(yù)告信息披露不准(zhǔn)确、2021年及2022年内(nèi)部控制(zhì)自我(wǒ)评价报告未如(rú)实披露重大(dà)缺陷、使用(yòng)个人账户管理(lǐ)公司资金、三(sān)会运作不规范、关联方登记不完整、内幕(mù)信息知情人登记管理不到位、内部管理(lǐ)制度更新不及时等问题。

鉴于前述违法(fǎ)违(wéi)规情(qíng)况，深圳(zhèn)证监局决定对*ST美尚采取责令改正的监管措施(shī)。

财务造假、欺诈发行

事(shì)实上，前述行为只是*ST美尚违法违规的冰山一角。

早(zǎo)在2023年7月，*ST美尚就因连(lián)续多(duō)年财务造假、欺诈发行被监管处罚。

根据行政处罚决定(dìng)书，公司在2012年至2020年上半年期间通过提前(qián)确认应(yīng)收账(zhàng)款、虚记银行利息收入、不按审定金额调整项目收入、虚增子公司收入等方式(shì)虚增净利(lì)润，累计虚增利润超4亿元。

除此之外，*ST美尚还未按规定披露重大诉讼、关联交(jiāo)易(yì)及控股股东资金大额占用，截至2020年底，相关(guān)方累计(jì)非经营性资金占用余额近10亿元。

因(yīn)存(cún)在(zài)未披露非经营性资金占用、叠加长期财务造假(jiǎ)，*ST美尚(shàng)构成在2018年(nián)度非(fēi)公开发行期间以欺骗手段骗取发行核准，触及(jí)欺诈发行。

鉴于前述情况，中国证监会决定(dìng)对*ST美尚(shàng)责令改正，给(gěi)予警(jǐng)告，并处以1330万元罚款；对实(shí)控人王迎燕(yàn)、徐晶分(fēn)别处以1510万元及53万元罚款，并对王迎燕采取证(zhèng)券市场终身禁入措施；其他责任人被处以5万(wàn)元至70万元罚款。

值得一提的是，作为组织操控(kòng)前述违法行为的主要(yào)责任(rèn)人，*ST美尚实控人王(wáng)迎燕还(hái)因操纵自家股票在今年2月(yuè)份被处罚。

具体(tǐ)来说，2018年6月12日至2020年7月3日，王迎燕、季云实际控(kòng)制(zhì)使用涉案账户(hù)组，集中资(zī)金优势、持股优势，连续交易“美(měi)尚生态”，对“美尚生(shēng)态”进行操(cāo)纵，累计买入31.4亿股，买入399.84亿元(yuán)；卖出31.38亿股，卖出397.98亿(yì)元，账户交易额近800亿元。扣除佣金和相关(guān)税费，账户组亏损2.38亿元。

对于上述行为，中国证监会决定对王迎燕、季云(yún)分别处以500万元、300万元(yuán)罚款。

面值退市风险(xiǎn)高(gāo)悬

在各项(xiàng)违法(fǎ)违规行为暴露在公众面前之(zhī)后，投资者选择了用脚投票，*ST美尚股价急速下行。自4月8日以来，公恒生银行(00011.HK)连续13日回购，累计斥资6.90亿港元(gōng)司已经连(lián)续10个交易日收盘价低于1元，正面临面值退市风险。

除面值(zhí)退市风险外，*ST美尚(shàng)还需面对多(duō)重压力。

早在2021年5月7日，公司因(yīn)2020年度的财务报(bào)告被出具无法表示意见的审计报告，被实施退市风险警示；同(tóng)时(shí)因控(kòng)股股东及关联方非经营性资金占用，被叠加实施其他(tā)风险警示。

此前，虽然(rán)公司已于2022年 5月(yuè)向(xiàng)深圳(zhèn)证券交易所提交撤销(xiāo)退市(shì)风(fēng)险警示的申请，但目前仍处于补充材料期间，能(néng)否获得(dé)批准尚存(cún)在不确定性。按照规定，若申请撤销(xiāo)退市风险警示未被深圳证券交易所(suǒ)审核同意，公司股票将被(bèi)实施终止上市。

因到期不能清偿债(zhài)务，2022年10月，深圳市(shì)高新投集(jí)团有限(xiàn)公司向深圳中院(yuàn)申请对*ST美尚进行重整。

2022年12月(yuè)，法院(yuàn)决定对公(gōng)司启动预重整程序，并指定北京市金(jīn)杜（深圳）律师事务所担任公司预重整期间管理人。截至目(mù)前(qián)，公(gōng)司(sī)尚未收到法院对重整事项的受理裁定书，法院是否受(shòu)理(lǐ)公(gōng)司重(zhòng)整、公司是否进入重(zhòng)整(zhěng)程序存(cún)在不确定性。

2024年以来，*ST美尚密集收到交易所关注函，截至目前已累计收到9份。最近的一份关注(zhù)函主要针对部分客(kè)户函证信息不符问题，深交所要求公(gōng)司明确前述事项(xiàng)是否(fǒu)可能存在2023年度经审计的净利润为负值且扣除后(hòu)营业收入低于1亿元(yuán)的情形；以及公司披露的《2023年度业绩(jì)预(yù)告》是否涉及(jí)会计差错更正，会计处理(lǐ)是(shì)否恰当、是否(fǒu)符合《企业会计准则》的(de)有关规定。

责编：陈丽(lì)湘(xiāng)

校对：李凌锋

这些，用户都在(zài)看

打不过(guò)就加入？特斯拉中国：全系降价！小鹏汽车：补贴5亿元！

拒接(jiē)监管电话！A股老(lǎo)牌上市公司，茅台酒销售收入存疑？

定增套利坐(zuò)实！中核钛白实(shí)控人拟被罚没1.3亿(yì)元，两(liǎng)家券商也遭重罚

一年分红4次！A股首家

突(tū)发！证监会：调降！