首批科创主题基金成立五周年 持仓市值激增30倍 公募加码科创板投资

中国(guó)基(jī)金报记(jì)者李(lǐ)树超(chāo)

2019年4月29日首批科创(chuàng)主题基金成(chéng)立，公(gōng)募基金打响(xiǎng)科创板投(tóu)资“第一枪”，距今将满五周年(nián)。

五(wǔ)年来，公募投资科创板呈现快(kuài)速增(zēng)长势头，各类型基金(jīn)争相将科创板(bǎn)股票纳入(rù)投资范(fàn)围，科创板相关公募创新产品层出不穷，公募投资科创板总市值激增30倍。

受访机构和人(rén)士表示，发(fā)展新质生产力(lì)，科技(jì)创新是(shì)核心驱(qū)动力。随着科技创新在
我国国家战略中的地位(wèi)日益凸显(xiǎn)，公(gōng)募投资科创板市场有望保持较快增长势头。公募基金作(zuò)为A股最大(dà)的专(zhuān)业机构投(tóu)资者，将引导资金持续投向“硬科
技”产业和战略新兴(xīng)产业，助力完善资本市(shì)场生态，更好地服务实体经济和国家战略。

五(wǔ)年激(jī)增30倍

投向科创板总市值7605亿元

从2019年起步，公募基金持续加大对科创板的投资。

Wind数据显示，截至(zhì)2023年末，公募基金持有科(kē)创板上市公司数量达565家，投向科创(chuàng)板总市值为7605亿(yì)元，是2019年(nián)公募“科创板(bǎn)投资元年”的30多倍(bèi)。

谈及公募投资科创板的快速增长势头(tóu)，嘉实基金大科技研究总监王贵重表(biǎo)示(shì)，科创板面世五年多来，已发展成为“硬科(kē)技”企业上(shàng)市的首选地和(hé)推动高质量(liàng)发展(zhǎn)的生力军。公(gōng)募投资科(kē)创板市值攀(pān)升的背(bèi)后，与科 创板市场(chǎng)不断发展壮大、持(chí)续扩(kuò)容密(mì)切相关。公(gōng)募基金积极发挥(huī)价值发现和资源配(pèi)置作用躬身入局，不断加强科(kē)创板投资产品布局，为科创企业更好发展(zhǎn)拓宽活水之源。

王(wáng)贵重认为，发展新质生产力，科技创新是(shì)核心驱动力。中央金融工作会议举旗定向提出“做好五篇大文章”，“科技金(jīn)融”位列其首。目前公募持有科创板股票市值仍在不断提升，后续有望保持(chí)较快增(zēng)长。

数据显(xiǎn)示，科创板设(shè)立五年多来(lái)，已经成为“硬科技”企业上(shàng)市的首选地。截至2024年一(6连板大牛股，终于“改口”！yī)季度(dù)末，科创板上市企业累计达570家，IPO募集资(zī)金超(chāo)9000亿元。

广发上证科(kē)创板50成份ETF基金经理陆志明(míng)表示，科技创新在国家战略中的地(dì)位日益凸显，公募基金通过投资科创板，可以帮助投资者参与到国家科技创(chuàng)新的浪潮中，预计(jì)未来公募机(jī)构对于科创(chuàng)领域的(de)投资仍有望保(bǎo)持较快(kuài)的增长势头。

中信保诚基金也认(rèn)为，公募(mù)投资科创板市场的规模有望(wàng)保持较快(kuài)增长势头，原因(yīn)包括两个方面(miàn)。一(yī)方面，我国一(yī)直(zhí)将科技创新和高新技术(shù)产业发展作(zuò)为重要战略方向，未来还会持续加大对科技创新的支持力(lì)度，包括金融支持；另一方面，科技创新是推动经济(jì)增长和转(zhuǎn)型升级的重要动(dòng)力(lì)，随着经济转型(xíng)升级的推进，科技创新的需求(qiú)将会持续增长。

济(jì)安金信基金评价中心主任王铁牛表示，公募基金加(jiā)码布(bù)局(jú)科创板，一方面是公募基金作为专业机构投资者支(zhī)持国家战略布局的职责所在；另一方面也表明在科技创新(xīn)、产业升(shēng)级的大背景下，科创板很多标(biāo)的(de)具有很好(hǎo)的投资机 会。在(zài)新“国九条”发布(bù)后，未来会有更多的公募基(jī)金投资和布局(jú)科创(chuàng)板(bǎn)的优质标的。

持续关注科创板投(tóu)资(zī)机遇

布局多元(yuán)化投资工具(jù)

五年间，主投科
创板的(de)公(gōng)募基金(jīn)产品队伍持续壮大(dà)，科(kē)创50ETF、双
创ETF、科创50指增ETF、科创100ETF、科创100指增ETF等多种科(kē)创板相关公募创新(xīn)产(chǎn)品不断(duàn)涌现。

国泰基金对此(cǐ)表示，随
着科创板上市公司的扩(kuò)容，投资者(zhě)对科创板不(bù)同市值规模上市公司的投资需求不断增加，科创板100ETF等(děng)产品应 运 而生，不断补充科创板相关产品矩阵。我们会持续关注(zhù)科创板投资(zī)机遇，为投资者提供布局科创板龙头企业的(de)优质投资工具。

中信保诚基(jī)金也表示，未来，公募基金行业还(hái)将围绕科创板推出(chū)更多创新产(chǎn)品。中信保诚一直非常重视科创板投资，积极布局(jú)可(kě)投资科(kē)创板的产品，近期申报了业(yè)内首批场外科创100指数基(jī)金，未(wèi)来也会(huì)持续关注科创板投资机遇，挖掘更多优质投资标的。

王贵重表示，近期出台的新“国九条”，明确提出要“大力发(fā)展权益类公募基金，大幅提升权益(yì)类 基金占(zhàn)比”“丰富公募(mù)基金可投资产类别和投6连板大牛股，终于“改口”！资组合”等，为科创产品扩容带来新契(qì)机(jī)。未来，公募基金将(jiāng)继(jì)续围绕科创(chuàng)板推出更多创新产品，满足投资者(zhě)科创投资需求。他建议后续可根据(jù)市场趋势、客户需求等(děng)开(kāi)发(fā)更多和科创相(xiāng)关的主题基(jī)金、ETF、ESG等产品(pǐn)。

上(shàng)海证券基金(jīn)评价研究中心高级基金分(fēn)析师孙桂平表示(shì)，相较(jiào)于主板
市(shì)场，科创板具有高(gāo)收益高波动的特性，投资者更适(shì)合(hé)借助ETF等指数基金把(bǎ)握板块高成长带来(lái)的长期投资机会。除了宽基ETF之外，基金公司还可以发(fā)行更多的行业主题ETF，以及风(fēng)格策略ETF等，给(gěi)投(tóu)资者提供更多的投资工具。

引导资金流向

科创和战略性新兴产业

随着公募等机构投资者在科创板市场不断发(fā)展壮大，受访机构和人士认为，公募积极参与科创板市场有利于引(yǐn)导资
金投向科(kē)技创新领域和战略性新兴产业(yè)，稳定科创(chuàng)板市场，同时也将为完善中国特色资本市场生态体
系发挥积极作用。

南方基金表示，公募基金是连接产业和资本的桥梁(liáng)。通过深度(dù)基本面研究，基金(jīn)可以发挥专业机构投资者的定价能力(lì)和产品创设(shè)能力，引导社会资本流(liú)向战(zhàn)略新兴行业中的优秀(xiù)和潜力企业，从而提升科创(chuàng)类企业权益融资的便利性，促(cù)进高质量创新资本的形成(chéng)，推动(dòng)实体经(jīng)济创新(xīn)效能的(de)提升。而(ér)随着科创 板运作日渐成熟，中(zhōng)国特色(sè)资本市场的生态体系(xì)也将持续(xù)完善。

王贵重也认为，公募基金作为A股最大的专业机构投(tóu)资(zī)者(zhě)，是科创板重要的参与力量。在投资端(duān)，基金依托自身专业投研力量，助力科创板企业合理定价，做好价值发现，持续提升科创板整体吸引(yǐn)力，增强资本(běn)市场稳定性；供给端，公募不断提(tí)供丰富的(de)科创产品，引导资金流向(xiàng)科创领域，便利更多投资者分享(xiǎng)科创(chuàng)投资机遇。

受访机构和人士还表示，公募基(jī)金在融资(zī)、定价、提(tí)升市场流(liú)动性以及提升(shēng)科创6连板大牛股，终于“改口”！板公司治(zhì)理水平等方(fāng)面都(dōu)发挥着重要积(jī)极的作用(yòng)，对科创板市场的长期健康(kāng)发展有深远影响。

陆志明分析，作为机构投资者，公募有望在(zài)科创板投融资和(hé)定价方面发挥重要作用。公募的参与(yǔ)有(yǒu)利于吸引(yǐn)更(gèng)多类型的投资者，提高科创板市场的活跃度和流动性(xìng)。此外(wài)，公募的加入还(hái)能够提高科创板企业的公司(sī)治理水平，帮助企业更好地对接资本市场(chǎng)，加快科技创新成果的转化和产业(yè)化进程(chéng)。

中信保诚基金也(yě)认为，首(shǒu)先，公募基金等机构投资者的参与可以(yǐ)提升科创板市场的流动性，提高股票交易的活跃(yuè)度，有(yǒu)效促进市场(chǎng)价格的形成；第(dì)二，公(gōng)募基金(jīn)等机(jī)构投资(zī)者遵循风险(xiǎn)控制和合规要求，投资决策通常更加(jiā)理性和稳健，有助于 科创板(bǎn)市场长远(yuǎn)平稳健康发展(zhǎn)。

基煜基金也表示，首先，机构投资者(zhě)凭借较大的资金规模和较长的投资周 期，为(wèi)科(kē)创板市场提供了稳定的资金来源；其次，机构投资者的专业投资能力和理性(xìng)投资风格(gé)有助于减少市场中的投机行为，提高市场(chǎng)的理性水平；最后，机构投资者的长期投资和价值投资理念，对于引导市场形
成健康的投资氛围具有重要意义。

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