探究纠纷背后的融资租赁业务模式放款前收取服务费合理吗？

日前，四(sì)川某(mǒu)公司负责人张(zhāng)先生向21世纪经济报(bào)道爆(bào)料，其(qí)在诚泰融资租赁(lìn)（上海(hǎi)）有限公司（下称“诚泰融资(zī)租赁”）及其关联(lián)公司办(bàn)理的融(róng)资租赁业务，却被收取两笔合计近11万元的服务费。记者(zhě)通过多(duō)种方(fāng)式多次联(lián)系诚泰融资租赁公司，截至(zhì)发稿均(jūn)未获得回应。

融资租赁公司是否能以服务费形式向承租人收费？融资租赁业务模(mó)式如何？融资租赁公司是如何(hé)通过这种方(fāng)式“藏利率”的？

多(duō)位行业人士对记者直言，前几年这类服务费一直是(shì)行业中“约定俗成”的项目。此前出于融(róng)资租(zū)赁公司与承(chéng)租方的多重(zhòng)考虑，会有部分利率以服务费(fèi)的形式收取，但目前(qián)此类操作已逐渐收紧。

同时记者也(yě)发现，中(zhōng)国银行业协(xié)会已对金融租赁公司发出倡议(yì)要求加强服务收费(fèi)管理，广州等地也发文(wén)对金(jīn)融机(jī)构(gòu)以咨询(xún)费、担保费等其他费用为名变相收取的不合理利息不予支持等。

近11万元服务费

根据张先生提供的资料(liào)，其2020年6月与诚泰融资租赁关联公司齐鲁(lǔ)通达国际融资租赁有限公司签署融资租赁(lìn)合同及服务协议（后(hòu)均被(bèi)转(zhuǎn)让给诚泰(tài)融资租赁），其中服务协议(yì)涉及的(de)服(fú)务(wù)内容包括尽职调查与信(xìn)用风险评估(gū)、融资(zī)租赁产品介绍、融资方案和(hé)交易结构设计、财务(wù)管理等，金额为16735元。

同时，张先生还与(yǔ)诚泰融资租赁另一关联方融租易科技有限公(gōng)司（下称“融租(zū)易科技”）签署(shǔ)另一份服务协议，称其为诚泰融资租赁设立的专业子公(gōng)司，向张先生的(de)公司提供GPS软件产品及软件使用(yòng)服务等，金额共93160元(yuán)。

张先生对记(jì)者表示，其与融租易科技签署的服务协议中，有6万余元费用需在对方放款前(qián)支付，“交了才放款”。对于(yú)服务协议中提及(jí)的软件产品及服务等，张先(xiān)生表示并不知情。

两(liǎng)份(fèn)服(fú)务协议的金额(é)相加，所涉服务费已近11万元。另据合同显示，租赁成本共139.46万元，其(qí)中首付款27.89万元，租金明细表中的租金总额（含首付款）为150.24万元。记者以(yǐ)租金明细(xì)表中的金额粗略计算，其利息约为7%左右(yòu)，如叠加服务费则该企业的融资成本在13%左(zuǒ)右。

多位融(róng)资(zī)租赁从业人士均对(duì)记者表示，服务费(fèi)这类费(fèi)用曾是行业内比较普遍的一种收费方式，实际就是变相的利息收入。但近几年此类操作已逐渐收紧，这项费用或已涉及违规。

上海某融资租(zū)赁从业人士(shì)对(duì)记者表示(shì)，把租金中的租息拆分成一(yī)部分以租息(xī)的方式体现、一部分以服务(wù)费的方式体现，是此前多年的一种行业惯(guàn)例。此前(qián)监管已(yǐ)通过窗口指导等方式要(yào)求租赁公司不收取服务费。相较而言，金融租赁(lìn)公司的监管要求更为严格，但融资租赁公司也面临同样(yàng)的监管趋势。

华东某融(róng)资租赁公(gōng)司人士直言，以前(qián)融资(zī)租赁公司确实有咨询顾问费、服务(wù)费(fèi)这类费用，但现在法院并不支持。如果有这类名目的单项收费，即使综合计算后利率较低，也仍(réng)会被法院裁定为无效。

记者注意到，当(dāng)前在司法层面已(yǐ)有城市明确提出(chū)不支持变相(xiāng)收取的不合理利息。如广州市中级人民法院今年4月发布的《关于为金融高质量发展提供高质量司法服务和保障的意见(jiàn)》中(zhōng)提(tí)到(dào)，对金(jīn)融机构违反政策提出的借款提前到期、单方解除合同等诉讼主张和以咨(zī)询费、担保费(fèi)等其他费用为名变(biàn)相收取的不合理利息不予支持。

融资租赁服务(wù)费拆解

根据《融资租赁公(gōng)司监督管理暂行办法》中的定义，融资租赁业(yè)务是指出(chū)租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人(rén)购买租赁(lìn)物，提供(gōng)给(gěi)承租(zū)人(rén)使用，承租人支付租金(jīn)的交易活动。

在这样的(de)业务模式(shì)下，行业人士认为服务费(fèi)需分成两种情况(kuàng)来(lái)看，一种是真实为承租人提供了服务，另一种是将部分利息隐藏进服务费的情况。

泓(hóng)塬(yuán)资(zī)产(chǎn)首(shǒu)席风控顾(gù)问李村(cūn)以直租(zū)业务中的(de)服务为例解释，在这类业(yè)务中，融资租赁公司需(xū)要根据(jù)承租人的需求，和卖方（即供货商）洽(qià)谈(tán)整个设(shè)备采购的细节。尽管对设备的细节要求等实际都来自于(yú)承租人的需(xū)求，但在涉及进口设(shè)备采购的需求时，承租人(rén)可能有不熟悉、不擅长的部分。在这类情(qíng)况下，融资租赁公司基于对设备(bèi)方、供应链等的熟悉，可以为承租人提供一(yī)些服务(wù)，满足其(qí)金(jīn)融之外事项(xiàng)的需求，并收取一定的(de)服务费，这是比较正(zhèng)常的服务费模(mó)式。

在这样的模式下，服务费是否质价相(xiāng)美国波音公司与其供应商达成4.25亿美元协议符就成为判定其(qí)收费是否合理的重点。

不过结合融资租赁公司披(pī)露的财(cái)报来看，除利(lì)息收入外，许多公司都披露过其服务费、咨询费等名目下的收入情况，但这(zhè)项收(shōu)入(rù)近年来呈现下降趋势。

李(lǐ)村对记者分析，基于融资租赁所服务的企业风(fēng)险、差异化采购需求、租赁公司资金成(chéng)本等多种(zhǒng)因素，导致融资租(zū)赁这种产(chǎn)品的成本更高。在融资租(zū)赁行业发展(zhǎn)早期，市场对于(yú)其业务模(mó)式不(bù)太了解，将一部分利率隐藏进服务费(fèi)，一定程度上也有促进租赁公司(sī)发展、提高市场接受度的(de)考虑。

多位从(cóng)业人士均在采访中提到，当前在服务收费管理方面(miàn)，监管的(de)趋势是要求融资租赁公司利费分离(lí)，即不将租金分解为费用(yòng)收(shōu)取，要求严格区分利息性收入(rù)美国波音公司与其供应商达成4.25亿美元协议和手续费、服(fú)务费(fèi)等费用性收入；同时，也要求其提供质价相符的服(fú)务(wù)，包括未向承(chéng)租(zū)人提供实质性服务(wù)不(bù)收费、不将本应自行承担的(de)服务费用转嫁给承租人等。

多项混(hùn)乱操作

除上(shàng)述提(tí)及的服(fú)务费(fèi)外(wài)，张先生还提到诚泰融资(zī)租赁在业务办理期间存在(zài)多项混乱操作，暴(bào)露出其内控或也存在问题。

融(róng)资租(zū)赁合同下，张先(xiān)生的公司在还(hái)款几期后(hòu)开始出现逾(yú)期(qī)。此后，有融资租赁公司的工作人员(yuán)联系张先生表示，可将其原本融资租(zū)赁合同中的未还款项转为新的售后回租合同。张先生的(de)公司(sī)按照新的售后回(huí)租合同继(jì)续还款后，却仍被诚泰融资租赁以原本签订的(de)融资租赁合同认定(dìng)为逾期。

诚泰融资租赁工作人员给张先生(shēng)的解释是，这则售后(hòu)回租合同的流程未获批准(zhǔn)，是无效的(de)，但张先生却表示对此并不知(zhī)情(qíng)。张先生提(tí)供的售后回租合(hé)同(tóng)中明(míng)确显示出租人为(wèi)诚泰融资租赁，同时已加盖双方公司的公章(zhāng)。

此外，此(cǐ)前融资租赁公司与张先生签订的合同(tóng)及协议等还出(chū)现了部分付款日期未填写等不合规的问题。

记者就融资租(zū)赁合同转售后(hòu)回租合同这一事项向行业人士咨询。某融资租赁从业人士对记(jì)者解释(shì)，在已(yǐ)出现逾期的情况下，将原本(běn)直租模式(shì)下的合同转为售后回租合同，可以(yǐ)理解(jiě)为融资租赁公司化(huà)解不良的一种方式(shì)。他认为，从某(mǒu)种意义上(shàng)来看，这类似于进行了一项(xiàng)债务重组，将原本的项目结束(shù)后做一个新项目。

但(dàn)从(cóng)张先(xiān)生的案例来看，在签订(dìng)并拿到对方盖章的售后回租合同后，其第一次签订的融资租赁合同(tóng)或仍处(chù)于生效状态，且期间并无(wú)相关工作人员告知其新合(hé)同“未获批准”的情况。记者(zhě)多次通过多种渠道尝试联系诚泰(tài)融资(zī)租赁(lìn)公司，截至发稿均(jūn)未获得回应。