消金业重磅新规！准入门槛提高，多家公司加快增资

重磅新规正式实施，消费金融(róng)行业准入门槛提高！

4月(yuè)18日，由国家金融监管总局制定(dìng)的《消费(fèi)金融公司管理办法》（下称《办法》）正式开始施行。相较于此(cǐ)前(qián)监管(guǎn)办法(fǎ)，此次新(xīn)规从提高准入标准、加强公司治理监管等主要内(nèi)容进行修订，并将消费金(jīn)融公司注册资本最低(dī)限(xiàn)额从3亿元提高至10亿(yì)元。

就在新规开始施行(xíng)前，一些消(xiāo)费(fèi)金(jīn)融(róng)公司大股东已在谋划增资动作(zuò)，以满足监(jiān)管(guǎn)规定。例如，长沙银行和宁波银行分别在今(jīn)年3月和4月公告了对旗下参股消费金融公司增资动(dòng)作。

不过，券商中(zhōng)国(guó)记者发现，截(jié)至发(fā)稿(gǎo)前仍有多家消费金融并未满足新规关于注册资(zī)本和(hé)股东出资比例的监管要求。

大幅提高行业准入门槛

早在一个月前，金融监管总局修(xiū)订发布《办法》时(shí)表示，此次(cì)修订内容主要有五个方面，包括提高准(zhǔn)入标准(zhǔn)、强(qiáng)化业务分类监管(guǎn)、加强公司治理监管(guǎn)、强化风险管(guǎn)理、加强消(xiāo)费者(zhě)权益保护。

综合来看，《办法》多个具(jù)体要求受到(dào)业(yè)内关注，指(zhǐ)明了当前消费金(jīn)融行业的整改方向。

一是消费金融公司(sī)注册资本最低限额从此(cǐ)前的3亿元提(tí)高至10亿元；

二是主要出资人持股比例要求由不低于30%提高至不低于50%；

三是强化对合作机构管(guǎn)理，实行名单制和分类管理，以及适度分散原则审(shěn)慎选择合作机(jī)构；

四(sì)是加强金融消费(fèi)者权益保护，如(rú)适当降低贷(dài)款利率、规范催收行为；

五是规范公司(sī)治理方面(miàn)，如在董事会(huì)设立独立董(dǒng)事，对高(gāo)管薪酬实施延(yán)期支付等(děng)。

惠誉评(píng)级(jí)此前表示，《办法(fǎ)》出台表明，监管机构旨在推动主要股东加大对消(xiāo)费金融子公司的(de)参与度和支持力度，与金融监管总局对其他类型机构的监(jiān)管(guǎn)方向一致。

惠誉认为，新规收紧了对消(xiāo)费金融公司风险管理(lǐ)、资本和(hé)杠杆率(lǜ)的监管要求，或将增强消费金融公司的信(xìn)用状况。同(tóng)时也(yě)会(huì)对这些(xiē)机构相(xiāng)关的消费(fèi)金融资产支持证券产生正面影响，因(yīn)为稳健的信用状况将增强(qiáng)服务连续性。

招联首席研究员董希淼对券商中国记者表示，提高(gāo)消费金融公司准入门槛，符合中央金融工作会议“严格(gé)中小金(jīn)融机构(gòu)准(zhǔn)入标(biāo)准和监管要求”精神(shén)，有助于从源头上保障消费金融公司股东质量，压实(shí)主(zhǔ)要股东责(zé)任，也有助于维护(hù)消费金融市场适度竞争格局。

董希淼认为，新规突出强化金(jīn)融消费者权益保护。针对消费金融公司客群下沉、消费者金(jīn)融素养一般等情况，要求建立健(jiàn)全消(xiāo)保工(gōng)作机(jī)制，加强合作机构管理，加强消费(fèi)者(zhě)适当性管理，落(luò)实催收(shōu)管理主体责任。

近(jìn)半机构仍未(wèi)满足新规要求

截至目前，我(wǒ)国持牌消(xiāo)费金(jīn)融公司共有31家(jiā)，多数由(yóu)商业(yè)银行作为主要出资人，部分由互联网公司等发起设(shè)立。截至2023年末，31家消费金融公(gōng)司贷款余额超过(guò)1.1万(wàn)亿元，服务客户人数(shù)超过3.7亿人次。

值得注(zhù)意的是，对于《办法》给出的最新要求，目前并未明确该等规定仅适用于新设消(xiāo)费金融公司，还是(shì)同样适用于(yú)存量消费金融公司，是否允许“新老划断”或设置(zhì)“过渡期安排”尚有待监管的进一步明确。

金融监管总(zǒng)局有关负责人也在此前答记者(zhě)问时表示，对于有关条款的解释(shì)说明和过(guò)渡期(qī)安排等，如行政许可工作衔接、实收资本达标时(shí)间(jiān)、担保增信贷款占比压降期限(xiàn)、“咨询(xún)”“代理”业务(wù)范(fàn)围等，拟在《办法》配套通知文件中作出详细规定和说明。

部分业内研(yán)究机构认为，这些要求或将推动消费金融行业更多股权(quán)重组，未来行业股权(quán)转让及增资扩股态势或将有(yǒu)所显现。同时(shí)，监(jiān)管机构(gòu)将给予整改(gǎi)过渡期。

对比(bǐ)《办法》给出(chū)注册资本、主(zhǔ)要出资人(rén)持股比例等最新(xīn)要求，券商中国记者梳理后发现，目前仍有近三分之一(yī)的持牌消费金(jīn)融(róng)公司注册资本未(wèi)满足最(zuì)低10亿(yì)元的标(biāo)准(zhǔn)，包括长沙银行、北京(jīng)银(yín)行、成都银行、晋商银行、盛京银行等多家A股或H股上市银(yín)行(xíng)参(cān)股(gǔ)的消费金融公司。

在出资比例方面，包括中国银(yín)行、杭州银行、上海银行、中原银行等上市(shì)银行旗(qí)下参股消费金融公司在内，共有14家公司的(de)主要股东的持股比例不足50%，且部分现有主要股东的资(zī)产及(jí)营业收入未(wèi)达标。

就在新规发布后不久，已有多家银行加快节(jié)奏(zòu)向旗(qí)下消金公司增(zēng)资。3月25日(rì)，长沙银行(xíng)公(gōng)告称，拟对(duì)控股子公(gōng)司湖南长银五八消费金融增资不超过5.61亿元；同日，长银五八消金的第三大股东通程控(kòng)股公告称，拟(nǐ)以自有资金(jīn)对参股子公司长(zhǎng)银五八消(xiāo)金增资，增资金额不超过1.5亿(yì)元。

4月10日，宁波银(yín)行也公告(gào)称，该行(xíng)与宁波市金融控股(gǔ)有限公司拟对宁银消费金(jīn)融共同增资，该行拟出资额为12.26亿元。宁波银行表示，此举是“为进一步提升宁银(yín)消金市场竞争(zhēng)力，满足其(qí)业务发(fā)展资(zī)金需要”。事实上，该行2023年已进行过一轮增资(zī)，增加注册资本20.11亿元。

去年多家消金公司业绩下(xià)滑

近期，随着多家上市银行披露2023年年报，不少银行系消金公司的2023年经营情况也随之披露。据券商中国记者梳理，已披露(lù)的消金公司普遍实现营收增长，但也有多家机构净(jìng)利润(rùn)降幅较大，个(gè)别刚开业公司有所亏(kuī)损。

营收方面，已披露的5家公司均实(shí)现增长，增(zēng)幅(fú)在11%至194%之间。营收(shōu)增幅广合科技龙虎榜：营业部净卖出3750.97万元前三的公司分别为(wèi)宁银消金、哈银消金和中邮消金，分别同比(bǐ)增长193.96%、19.59%和14.95%。

2023年，不同(tóng)银行参股消金公司的净利润呈现较大分化。例如，宁银(yín)消金净利润猛增，同比增幅达676.9%；而中银消金和兴银消金净利润同比降幅分别为18.14%和16.89%。

不过宁银消金2023净利润大幅增长主要(yào)来源于上一年度的低基数，2023年也(yě)是(shì)该公司更名后的第一个完整(zhěng)年。2021年12月，宁波银行以10.91亿(yì)元受(shòu)让华融消费金(jīn)融70%股权，并于次年再度(dù)增持至76.67%，2022年8月更名为宁银消费金融。2023年，该公司实现(xiàn)净利润2.02亿元。

净利润同样(yàng)增(zēng)长较快(kuài)的(de)消金公司还有北银消(xiāo)金、阳光消金和(hé)中邮消(xiāo)金。其中(zhōng)，北银消金2023年净利润为(wèi)1.18亿元，同比增长35.6%；阳光消金净利润为1.71亿元，同比增(zēng)长(zhǎng)26.67%；中邮消(xiāo)金净利润为5.22亿元，同比增长17.83%。

从净利润规模(mó)来看，招联金融无疑是当前消金公司(sī)的“王者”。去年该公司净利润(rùn)达36亿元(yuán)，同(tóng)比增长(zhǎng)8.14%。兴银消(xiāo)金虽然净利润达20.72亿元排在第二，但较上年减少4.21亿元。中银(yín)消金净利(lì)润5.37亿(yì)元，也较(jiào)上年减少。

此外，由建行持股83.33%的建信消(xiāo)费金融于2023年6月正(zhèng)式开业，建信消(xiāo)费金融也是继中银消费金融后，第二家由国有大行控股的消金(jīn)公司。开(kāi)业半年以来，该公司亏损(sǔn)约0.65亿元，去年末总资产达73.08亿元。

资产规模来看，上市银行参股消金公司去年也呈现普遍增长。除阳光消金总资产有所下降以外，其余8家披露的(de)公司(sī)中均(jūn)实(shí)现较快增幅。

其中，宁银(yín)消金总资产增幅甚至高达461%，截至去年末该公司总资产达(dá)456.71亿元，贷(dài)款余(yú)额为421亿元。哈银消金总资产增长40.27%至213.74亿元，贷(dài)款余额(é)为202.67亿(yì)元，较(jiào)上年(nián)末增(zēng)长34.46%。

截至发稿(gǎo)前，2023年(nián)末总资产超过500亿元的银行系消金公(gōng)司有4家，分别为招联金融1764.21亿元、兴银消金869.31亿元、中银消(xiāo)金742.99亿(yì)元，以及中邮消金582.22亿元(yuán)。