近期市场风(fēng)向变动，北(běi)向(xiàng)资金调仓换股，外资基(jī)金也纷(fēn)纷行动。记者梳理发现，欧洲巨(jù)头施罗德旗下(xià)三只旗舰(jiàn)基金同时(shí)大(dà)手笔加仓“宁(níng)王”。3月底(dǐ)以来，宁(níng)王股价震荡上行(xíng)，虽较高点仍有距离，但部分资金(jīn)开始行动(dòng)。透露什么(me)信号(hào)？我(wǒ)们一起来看(kàn)看。

　　欧洲巨头旗(qí)下三大基金同时行(xíng)动

　　施(shī)罗德旗下“施罗德国(guó)际(jì)精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规(guī)模43.96亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底，基金前十大重(zhòng)仓股为中(zhōng)国平安、招商(shāng)银行、紫(zǐ)金(jīn)矿业、宁德时代(dài)、贵州茅台(tái)、万华化(huà)学、鼎龙股份、芒果超(chāo)媒、海尔生物(wù)。4月，基(jī)金加仓宁德时(shí)代80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰(jiàn)基金“施(shī)罗德国际精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模27亿美元。

　　截至(zhì)2023年(nián)4月底，台积电、腾(téng)讯控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金(jīn)矿业(yè)、港交所、银河娱乐、宁德时(shí)代、隆基绿能。4月，基金减持(chí)腾讯(xùn)控股3.42％，减持紫金(jīn)矿业(yè)19.25％，加仓(cāng)AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施(shī)罗德旗(qí)下另一只(zhǐ)旗舰基金也加仓宁德时(shí)代80％。“施(shī)罗德国际精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元。

　　截至4月(yuè)底(dǐ)，基金前十大重仓股为腾讯控股、阿里巴巴、美团、宁德时代、隆基绿能、蒙牛乳业(yè)、银河娱乐、紫金矿业(yè)、贵州茅台、深圳国(guó)际。4月，基金减持腾讯控(kòng)股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好(hǎo)中(zhōng)国新(xīn)能源车产业链

　　同一(yī)家机构(gòu)旗下(xià)三(sān)大旗(qí)舰(jiàn)基(jī)金同(tóng)时加(jiā)仓80％，究竟怎么(me)回事？

　　资料显示，这(zhè)三只(zhǐ)基金中，施罗德国际精(jīng)选基金中国A由Jack Lee管理(lǐ)；施(shī)罗德(dé)国际精选(xuǎn)基金大中(zhōng)华(huá)和(hé)施罗德国际精选中国(guó)机遇(yù)由Louisa Lo管理。最(zuì)新的基金材料中(zhōng)并未(wèi)解(jiě)释为何(hé)基金(jīn)在4月大手笔加仓(cāng)宁德时代。不过，记者梳(shū)理发(fā)现，施罗德对中国新(xīn)能源车产业链的看(kàn)重是(shì)一(yī)以贯之的。

　　例如，基(jī)金(jīn)经(jīng)理Jack Lee在一份研究日(rì)志(zhì)中解(jiě)释道：长期来看，关(guān)注三大主题。一是电(diàn)动(dòng)车供应链；二是技术自(zì)主(zhǔ)可控；三是医疗健康基础设(shè)施。

　　为何看好电动车产业链？

　　Jack Lee解释(shì)道，随着气候变化的影响(xiǎng)日(rì)益显现，全球各国的脱碳行动变(biàn)得越来越重要。转向电动汽车（EV）是(shì)“脱碳”行动的(de)一个(gè)方(fāng)面。中国在这方面(miàn)为投资者提(tí)供了重要的机会。中国(guó)在电(diàn)动汽车(chē)价值链的(de)供应方面是全球的领导者，同时中国(guó)对成品车辆的需求方面也占据重要地(dì)位。可能很(hěn)多人不知(zhī)道的是，全球2022年(nián)销售的所有电动汽车中(zhōng)，57％是在中国销售的。

　　整(zhěng)车制造(zào)之外，中国也(yě)是全球(qiú)电动车基(jī)础设施最完善的国家之一(y不动声色的意思是什么解释，不动声色的意思是什么(最佳答案)ī)。以(yǐ)充电桩为例，中(zhōng)国平均一个公共充电桩对应7辆车，欧(ōu)洲是16、美国是16、印度是25、巴西(xī)是28。来源：施罗德官网。

　　在电(diàn)动(dòng)汽车供应(yīng)链中，有许多公司正(zhèng)在在各自(zì)的领域中建立主导地位(wèi)，以某智能组件为例(lì)，它是电动汽(qì)车中用于电池和电机温控的关键组(zǔ)件的生(shēng)产商(shāng)。该公司在空调(diào)阀行业全球市场占(zhàn)有约60％的份额，并在(zài)电动汽车(chē)阀门行业拥(yōng)有超过90％的市场(chǎng)份额(é)。客户包(bāo)括特斯拉等全球电动(dòng)汽车(chē)专(zhuān)家(jiā)以及福特、宝(bǎo)马(mǎ)等原始设(shè)备制造商（OEMs）。随(suí)着(zhe)电动汽车(chē)在全球范围内继续占据市场份额——在法(fǎ)规的支持下，该(gāi)公司(sī)的增(zēng)长潜力是可预见的。

　　事实上，施罗(luó)德也(yě)并非孤例。

　　另一欧洲(zhōu)巨(jù)头安联投资旗舰基金安联神州A股基金也在3月(yuè)大(dà)手(shǒu)笔加(jiā)仓宁德时(shí)代。

　　这只基(jī)金最新规模47亿美元，截至3月底，基金前十大重(zhòng)仓股为贵州茅台、中信证券、宁德(dé)时代、中国中(zhōng)免、东方(fāng)财富、美的集团、迈瑞医疗、安井食(shí)品、锦江(jiāng)集团、中国平(píng)安。

　　3月，基金对前十(shí)大重仓股逐(zhú)一加(jiā)仓，其中加仓幅度最大的就是宁德时代(dài)，加仓幅度高达22.17％。此外，基(jī)金对中(zhōng)国中(zhōng)免加仓(cāng)21.10％，基金加(jiā)仓贵州茅台(tái)15.05％。对前十大重仓股中(zhōng)其余(yú)公(gōng)司(sī)均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额(é)超(chāo)40％

　　中(zhōng)汽协（中国(guó)汽车工业协会）近日发布的数(shù)据显示(shì)，2023年4月，我(wǒ)国(guó)动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增(zēng)6.7万(wàn)台公共充电(diàn)桩，同(tóng)比(bǐ)增长(zhǎng)52.0％，桩(zhuāng)车(chē)增量(liàng)比为1：2.5。

　　动力电池行业集中(zhōng)度(dù)方面，今年4月(yuè)，尽管我(wǒ)国新能源汽车市场共计(jì)36家(jiā)动力电(diàn)池企业实现(xiàn)装车配套，较去年同(tóng)期增加2家。但是(shì)排名前3家、前5家、前10家动力电(diàn)池企(qǐ)业动力电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总(zǒng)装(zhuāng)车(chē)量比分(fēn)别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业(yè)集中度(dù)依(yī)旧较高。

　　企业(yè)排名来看，根据(jù)中国汽车动力电池产(chǎn)业创(chuàng)新联盟数据显示，今年4月，宁德时代以40.83％的占比持续领跑，比亚迪、中创(chuàng)新(xīn)航、亿纬锂能、国(guó)轩高(gāo)科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位居(jū)第2-5名。第(dì)6-10名则(zé)分(fēn)别为(wèi)：欣旺达(dá)、LG新能源、蜂巢能源(yuán)、孚能科技、瑞浦(pǔ)兰钧。

　　作(zuò)为动力电池行业的龙头企业，宁德时代于2023年一季度实现营业收入(rù)890.38亿元，同比增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同比增长557.97％，单季(jì)利润增速创历史新高。

　　北向资金调仓换(huàn)股(gǔ)，“宁王”重受青睐

　　或许(xǔ)是基于优(yōu)异(yì)的业绩，来自Wind的数据显示，截至5月14日(rì)，最(zuì)近7天北向资金净(jìng)流入宁(níng)德时代15.75亿元，位(wèi)居(jū)北向净流入榜首(shǒu)。北向资(zī)金净流入较多的其它(tā)个股还(hái)包括宁德时代、工业富(fù)联、贵州茅台、工(gōng)商(shāng)银(yín)行、北方(fāng)华创、兴业银行、紫金矿业、建设银(yín)行、比亚迪、中国(guó)石(shí)化(huà)。北向(xiàng)资金净流出较多的个股包括格(gé)力(lì)电器、中国建(jiàn)筑、东方财富、中国(guó)中(zhōng)免、阳光电(diàn)源、中兴通讯、科大讯(xùn)飞(fēi)、隆基(jī)绿能、长江电力、恒瑞(ruì)医药。

　　看好的“宁王”的外资还包括“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代(dài)。

　　柏(bǎi)基在谈(tán)及为何(hé)持有(yǒu)宁德时代时，写道(dào)：宁德时代所处的位置是令人羡慕(mù)的。它(tā)背后有两大增(zēng)长机遇一是电(diàn)动车二是储能；CATL聪明(míng)地选择聚焦磷酸铁锂电池，这方面它(tā)的市场份额是领先的。此外，磷酸铁(tiě)锂电池因为(wèi)安全性、生命周(zhōu)期和(hé)不(bù)含(hán)钴等特征而受到欢迎；动(dòng)力电池的企(qǐ)业发展与政(zhèng)府的脱碳计划(huà)是一致的(de)。CATL的领导者也(yě)非常有远见。

　　柏基同时也(yě)解释了：他们如(rú)何(hé)通过 “柏基十问”来考(kǎo)察宁德时代的。

　　不过，柏基也表示，如同所(suǒ)有的投资(zī)者，他们的(de)判(pàn)断也可能是(shì)错的。例如(rú)，若未来(lái)新的电池技术出(chū)现(xiàn)，宁德(dé)时代的竞争优(yōu)势(shì)不复。随着电池成本下降，宁德时代(dài)若不能(néng)保持利润(rùn)率。宁(níng)德时代和电动车厂商的关(guān)系若(ruò)不能维系。这些因素都会影响柏基对(duì)于宁德(dé)时代的判(pàn)断。

　　但(dàn)并非所有的(de)外资都(dōu)在加仓宁德时代。4月另一欧洲(zhōu)巨头安本(běn)投资(zī)旗舰中(zhōng)国基金“安本(běn)标(biāo)准SICAV I-中国A股可持续股票(piào)基金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁(níng)德(dé)时代(dài)0.04％。基金最新规模35.62亿(yì)美元。

　　截(jié)至2023年4月底，基(jī)金(jīn)持有的前(qián)十大重仓股为贵州茅(máo)台(tái)、宁(níng)德时(shí)代(dài)、中国中免(miǎn)、迈瑞医疗(liáo)、爱(ài)尔眼科、华(huá)测检测、招商银行、美的集团、广联达、宁波银行。

　　摩根大通加仓泸州老窖(jiào)

　　宁德(不动声色的意思是什么解释，不动声色的意思是什么(最佳答案)dé)时代之外，互联网或者食品饮(yǐn)料也颇受(shòu)关(guān)注(zhù)。

　　例如，摩根大通旗舰基金“摩根基金-中国(guó)A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新(xīn)规模395 亿(yì)元(yuán)人民币(bì)，截(jié)至(zhì)2023年一季度末，基(jī)金前十大重仓股为贵州茅台、金山软件、中国平安、招商银(yín)行、万华化学(xué)、恒生(shēng)金融、泸州老窖(jiào)、迈(mài)瑞医疗、京东(dōng)方。3月基金加仓幅度最大的为(wèi)泸州老(lǎo)窖，加(jiā)仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下(xià)瑞银(yí不动声色的意思是什么解释，不动声色的意思是什么(最佳答案)n)（卢森堡）股票基金-中国机遇基(jī)金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模(mó)47.83亿美元。截至(zhì)2023年 3月底(dǐ)，基金前十大(dà)重仓股为腾(téng)讯(xùn)控股、贵州茅(máo)台(tái)、网易、阿里巴巴、中国(guó)平(píng)安、招商(shāng)银行、石药集团(tuán)、AIA、平安银行、美团。3月，基(jī)金(jīn)加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：中国书画艺术 不动声色的意思是什么解释，不动声色的意思是什么(最佳答案)